Balanço patrimonial: passivo e patrimônio líquido
O balanço patrimonial fornece aos credores, investidores e analistas informações sobre os recursos (ativos) da empresa e suas fontes de capital (seu patrimônio líquido e passivos). Normalmente, também fornece informações sobre a capacidade de ganhos futuros dos ativos de uma empresa, bem como uma indicação dos fluxos de caixa que podem vir de recebíveis e estoques.
O passivo representa obrigações de uma empresa decorrentes de eventos passados, cuja liquidação deve resultar em uma saída de benefícios econômicos da entidade.
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United Parcel Service Inc., Balanço Patrimonial Consolidado: Passivo e Patrimônio Líquido
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências dos itens financeiros ao longo dos anos, observa-se uma variação significativa no passivo e no patrimônio líquido.
- Vencimentos de dívidas de longo prazo e arrendamentos financeiros
- Houve um aumento de 2021 para 2022, seguido por uma alta expressiva em 2023, atingindo US$ 3.348 milhões, antes de uma redução em 2024 para US$ 1.838 milhões. Essa oscilação sugere uma potencial quitação de dívidas ou renegociação de contratos em 2024.
- Vencimentos atuais de arrendamentos operacionais
- Apresenta crescimento contínuo de 2020 a 2024, passando de US$ 560 milhões para US$ 733 milhões, indicando aumento nas obrigações de curto prazo relacionadas a arrendamentos operacionais.
- Contas a pagar e salários acumulados e retenções
- As contas a pagar variaram ao longo dos anos, com aumento até 2022 e redução em 2023, mantendo-se relativamente estáveis em 2024, enquanto os salários acumulados apresentaram crescimento de 2020 a 2022, seguido por redução em 2023 e retomada em 2024, refletindo ajustes nas obrigações com empregados.
- Provisões de autosseguro e contribuições para previdência
- As provisões de autosseguro tiveram pequena oscilação, enquanto as contribuições acumuladas para previdência mostraram aumento contínuo, sugerindo maior provisionamento para esses itens ao longo do tempo.
- Responsabilidades a alienar
- Dados ausentes após 2021, impedindo uma análise comparativa ao longo do tempo.
- Outros passivos circulantes
- Permanece relativamente estável, apresentando pequenas variações, sem tendências claras de aumento ou redução.
- Passivo circulante total
- Registrou crescimento até 2022, atingindo US$ 18.140 milhões, seguido por uma redução em 2023, com leve redução adicional em 2024, indicando possível esforço para redução de obrigações de curto prazo.
- Endividamento de longo prazo e arrendamentos financeiros não correntes
- Mostrou redução de 2020 a 2022, com incremento em 2023, estabilizando em 2024 em torno de US$ 19 bilhões, refletindo manutenção ou ampliação de financiamentos mais duradouros.
- Obrigações de pensões e pós-reforma
- Houve uma redução dramática de 2020 para 2022, seguida por aumento em 2023 e 2024, sugerindo ajustes nos passivos de pensão, possivelmente devido a mudanças nas projeções atuariais ou nas políticas de contribuição.
- Passivo de imposto de renda diferido
- Apresenta alta entre 2021 e 2022, permanecendo em níveis elevados em 2023 e 2024, o que indica possíveis diferenças temporárias que impactam a projeção de impostos futuros.
- Outros passivos não circulantes
- Variações pequenas ao longo dos anos, sem tendência clara de crescimento ou redução.
- Passivo não circulante e total do passivo
- O passivo total apresentou redução até 2022, seguida por estabilidade em 2023 e leve aumento em 2024, mantendo-se acima de US$ 50 bilhões, refletindo uma base de passivo relativamente alta que se mantém ao longo do tempo.
- Patrimônio líquido
- Mostrou crescimento expressivo de 2020 para 2022, com expansão de aproximadamente US$ 66 milhões em 2020 para US$ 19,8 bilhões em 2022, impulsionado principalmente pelo aumento considerável dos lucros não distribuídos, o que indica sucesso na geração de resultado e retenção de lucros.
- Lucros não distribuídos
- Registraram aumento substancial ao longo de todos os anos analisados, atingindo US$ 21 bilhões em 2023, com leve estabilidade em 2024, sinalizando uma forte capacidade de retenção de lucros para reinvestimento ou amortização de dívidas.
- Outras perdas abrangentes acumuladas
- Apresentaram uma trajetória de ampliação da perda, de aproximadamente -US$ 7,1 bilhões em 2020 para cerca de -US$ 4,3 bilhões em 2024, indicando maior impacto de itens de outros resultados abrangentes ao longo do período.
- Obrigações de compensação diferida e ações em tesouraria
- Mostram tendência de redução nas obrigações e ações em tesouraria, convergindo para valores próximos a zero em 2024, refletindo possíveis ações de recompra ou redução de obrigações relativas a esses itens.
- Total do patrimônio líquido e do passivo e patrimônio
- O crescimento do patrimônio líquido até 2022 é destacado, com o aumento de cerca de US$ 66 milhões em 2020 para US$ 19,8 bilhões, sendo parcialmente revertido em 2023 e 2024, possivelmente por ajustes nos itens de outras perdas abrangentes e movimentações no passivo.
Conclui-se que há uma evolução de longo prazo na estrutura de capital, com crescimento sólido do patrimônio líquido decorrente do aumento dos lucros não distribuídos, enquanto o passivo mantém níveis elevados, com oscilações relativas à gestão de dívidas, arrendamentos e obrigações de pensões. A redução de passivos de curto prazo em alguns períodos pode indicar esforços de consolidação financeira, enquanto o aumento em itens como dívidas de longo prazo e obrigações de pensões sugere estratégias de financiamento de suas operações e responsabilidades futuras.