Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
United Parcel Service Inc., FCFFcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
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- Caixa líquido das atividades operacionais
- Observa-se uma tendência de crescimento significativo entre 2020 e 2021, passando de aproximadamente 10,46 bilhões de dólares para 15,01 bilhões, indicando maior geração de caixa pelas operações. Em 2022, há uma ligeira redução para cerca de 14,10 bilhões, seguida de uma diminuição mais acentuada em 2023 para aproximadamente 10,24 bilhões. Em 2024, há uma leve recuperação, com o caixa líquido chegando a cerca de 10,12 bilhões, mas permanecendo abaixo do pico de 2021.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresentou crescimento expressivo de 2020 para 2021, crescendo de aproximadamente 5,61 bilhões para 11,40 bilhões de dólares, demonstrando aumento na geração de caixa disponível após despesas de capital. Em 2022, houve uma ligeira redução para aproximadamente 9,94 bilhões. Em 2023, o FCFF caiu substancialmente para cerca de 5,77 bilhões, refletindo possivelmente aumento nos investimentos ou despesas de capital. Em 2024, há uma recuperação, com o valor voltando para aproximadamente 6,97 bilhões, indicando uma possível estabilização ou melhora na geração de caixa após o declínio de 2023.
Juros pagos, líquidos de impostos
United Parcel Service Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
2 2024 cálculo
Caixa pago durante o período a título de juros, líquido do valor capitalizado, imposto = Caixa pago durante o período a título de juros, líquido do valor capitalizado × EITR
= × =
3 2024 cálculo
Juros capitalizados, impostos = Juros capitalizados × EITR
= × =
- Alíquota efetiva do imposto de renda (EITR)
- A alíquota efetiva do imposto de renda apresentou uma redução de 27,2% em 2020 para 22,3% em 2021, indicando uma diminuição na carga tributária efetiva da empresa nesse período. Entre 2021 e 2022, houve uma ligeira queda para 22,1%, mantida aproximadamente até 2023 com uma leve alta para 22,3%. Essa estabilidade na alíquota sugere uma consistência na estratégia fiscal, com pequenas oscilações possivelmente relacionadas a ajustes na legislação ou em estratégias de planejamento tributário.
- Caixa pago durante o período a título de juros, líquido do valor capitalizado, líquido de impostos
- O valor de caixa pago em juros líquido cresceu de US$ 503 milhões em 2020 para US$ 596 milhões em 2023, com uma projeção de aumento para US$ 664 milhões em 2024. Nos anos analisados, essa tendência demonstra um aumento consistente na despesa de juros paga, o que pode refletir um incremento no endividamento ou maiores custos financeiros no período. Apesar da estabilidade relativa entre 2022 e 2023, o crescimento contínuo até 2024 aponta para uma escalada nas obrigações financeiras da empresa.
- Juros capitalizados, líquidos de impostos
- O montante de juros capitalizados apresentou variações menores, saindo de US$ 63 milhões em 2020 para US$ 45 milhões em 2021, seguido por uma leve alta para US$ 47 milhões em 2022. Em 2023, houve um aumento relevante para US$ 92 milhões, e a expectativa para 2024 é de US$ 94 milhões. Essa evolução sugere uma tendência de maior capitalização de juros, principalmente a partir de 2022, possivelmente indicando uma estratégia de refinanciamento ou expansão de projetos financiados por dívida, visando melhorar os resultados financeiros a longo prazo.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
United Parcel Service Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| FedEx Corp. | |
| Uber Technologies Inc. | |
| Union Pacific Corp. | |
| United Airlines Holdings Inc. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Transporte | |
| EV/FCFFindústria | |
| Industriais | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
United Parcel Service Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Transporte | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Industriais | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor da empresa (EV)
- Observa-se uma tendência de aumento do valor da empresa no período até 2021, atingindo um pico de US$ 193.224 milhões, seguido por uma decréscimo significativa até 2024, quando o valor cai para aproximadamente US$ 113.580 milhões. Essa variação sugere uma possível mudança na percepção de mercado ou em fatores internos que impactaram o valor global da organização ao longo dos anos.
- Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
- O fluxo de caixa livre apresenta crescimento entre 2020 e 2021, passando de US$ 5.613 milhões para US$ 11.400 milhões. Após esse ponto, há uma leve redução em 2022, seguido de uma estabilidade comparável aos níveis de 2020 e 2022, com valores próximos a US$ 5.700 milhões. Essa variação indica uma melhora inicial na geração de caixa, seguida por uma manutenção de patamares mais moderados ao longo do período subsequente.
- EV/FCFF (Rácio financeiro)
- O ratio EV/FCFF revela uma redução significativa de 28,23 em 2020 para 16,95 em 2021, refletindo um aumento na eficiência na geração de valor em relação ao fluxo de caixa livre, ou uma valorização maior do que o aumento do FCFF. Entre 2021 e 2022, o ratio se mantém relativamente estável, aproximadamente em torno de 16,6. Contudo, em 2023, há um aumento para 24,78, indicando uma possível deterioração na relação entre valor de mercado e fluxo de caixa, ou uma redução na eficiência de geração de valor por parte da empresa. Em 2024, o ratio volta a cair para 16,29, sugerindo uma correção ou mudança na percepção de valor, voltando a níveis semelhantes aos observados em 2022.