Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
United Parcel Service Inc., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez ao longo do período de cinco anos revela tendências distintas. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação, iniciando em 1.42, declinando para 1.22 e 1.1, seguido por uma recuperação para 1.17 e, finalmente, 1.22. Essa trajetória sugere uma capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo relativamente estável, com uma ligeira diminuição inicial e posterior estabilização.
O índice de liquidez rápida apresenta um declínio mais acentuado, partindo de 1.3, atingindo 1 em 2022 e 0.82 em 2023. A partir de 2023, observa-se uma recuperação gradual, com valores de 1.03 e 1.09 nos anos subsequentes. Essa variação indica uma dependência crescente de estoques para cumprir obrigações de curto prazo, seguida de uma melhora na capacidade de pagamento imediato.
O índice de liquidez de caixa demonstra a menor capacidade de pagamento imediato, com uma queda significativa de 0.58 em 2021 para 0.31 em 2022 e 0.18 em 2023. Embora haja uma leve recuperação para 0.37 e 0.38 em 2024 e 2025, os valores permanecem relativamente baixos. Isso sugere uma dependência considerável de contas a receber e outros ativos menos líquidos para cobrir as obrigações de curto prazo.
- Tendências Gerais
- Observa-se uma tendência geral de diminuição da liquidez entre 2021 e 2023, seguida de uma estabilização ou leve recuperação nos anos subsequentes.
- Implicações
- A diminuição inicial da liquidez pode indicar um aumento no uso de crédito de curto prazo ou uma gestão menos eficiente do capital de giro. A recuperação posterior sugere medidas corretivas ou uma melhora nas condições operacionais.
- Considerações
- A baixa liquidez de caixa pode representar um risco em situações de crise ou imprevistos, exigindo um monitoramento cuidadoso do fluxo de caixa e da gestão de contas a receber.
Índice de liquidez corrente
United Parcel Service Inc., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 19,045) | 19,310) | 19,413) | 22,217) | 24,934) | |
| Passivo circulante | 15,620) | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.22 | 1.17 | 1.10 | 1.22 | 1.42 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.19 | 1.36 | 1.37 | 1.43 | 1.51 | |
| Uber Technologies Inc. | 1.14 | 1.07 | 1.19 | 1.04 | 0.98 | |
| Union Pacific Corp. | 0.91 | 0.77 | 0.81 | 0.72 | 0.62 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.65 | 0.81 | 0.83 | 1.00 | 1.19 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Transporte | 0.98 | 1.04 | 1.06 | 1.14 | 1.24 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 19,045 ÷ 15,620 = 1.22
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos componentes do capital de giro e na liquidez corrente ao longo do período avaliado.
- Ativo Circulante
- Observa-se uma redução consistente no ativo circulante entre 2021 e 2023, partindo de 24934 milhões de dólares para 19413 milhões de dólares. A partir de 2023, a diminuição torna-se mais gradual, com valores de 19310 milhões de dólares em 2024 e 19045 milhões de dólares em 2025. Esta tendência sugere uma possível gestão mais eficiente do capital de giro ou uma alteração na composição dos ativos de curto prazo.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um aumento de 17569 milhões de dólares em 2021 para 18140 milhões de dólares em 2022. Em 2023, o valor estabilizou-se em 17676 milhões de dólares, seguido de uma diminuição para 16441 milhões de dólares em 2024 e 15620 milhões de dólares em 2025. Esta evolução indica uma gestão ativa das obrigações de curto prazo, com uma redução nos últimos dois anos analisados.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente iniciou-se em 1.42 em 2021, diminuindo para 1.22 em 2022. Em 2023, o índice atingiu o valor mais baixo do período, 1.1. Houve uma ligeira recuperação em 2024, com o índice a 1.17, e um novo aumento para 1.22 em 2025. A flutuação deste índice reflete a capacidade da entidade de cumprir com as suas obrigações de curto prazo, com uma tendência de estabilização nos anos mais recentes.
Em resumo, a entidade demonstra uma gestão dinâmica do seu capital de giro, com reduções tanto no ativo quanto no passivo circulante, e uma estabilização do índice de liquidez corrente após um período de declínio.
Índice de liquidez rápida
United Parcel Service Inc., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,887) | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | |
| Contas a receber, líquidas | 11,209) | 10,871) | 11,216) | 12,583) | 12,541) | |
| Total de ativos rápidos | 17,096) | 16,983) | 14,422) | 18,185) | 22,796) | |
| Passivo circulante | 15,620) | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 1.09 | 1.03 | 0.82 | 1.00 | 1.30 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 1.09 | 1.24 | 1.25 | 1.31 | 1.40 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.98 | 0.95 | 1.02 | 0.88 | 0.82 | |
| Union Pacific Corp. | 0.62 | 0.55 | 0.61 | 0.52 | 0.47 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.56 | 0.71 | 0.73 | 0.91 | 1.10 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Transporte | 0.86 | 0.92 | 0.89 | 0.99 | 1.12 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 17,096 ÷ 15,620 = 1.09
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos indicadores de liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no total de ativos rápidos entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e 2025.
- Ativos Rápidos
- O montante de ativos rápidos diminuiu de US$ 22.796 milhões em 2021 para US$ 14.422 milhões em 2023, indicando uma menor capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos. A subsequente elevação para US$ 16.983 milhões em 2024 e US$ 17.096 milhões em 2025 sugere uma estabilização e leve melhora na composição dos ativos.
Em relação ao passivo circulante, a empresa apresentou uma estabilidade notável entre 2021 e 2023, com valores consistentemente acima de US$ 17.500 milhões. Houve uma diminuição em 2024 e 2025, atingindo US$ 15.620 milhões, refletindo uma possível gestão mais eficiente das obrigações de curto prazo.
- Passivo Circulante
- A variação no passivo circulante, embora relativamente pequena, pode indicar ajustes na estrutura de financiamento de curto prazo da entidade.
O índice de liquidez rápida, que relaciona os ativos rápidos ao passivo circulante, apresentou uma tendência de declínio de 1,3 em 2021 para 1,0 em 2022 e 0,82 em 2023. Este declínio sinalizava uma crescente dificuldade em honrar as obrigações de curto prazo com os ativos mais líquidos disponíveis. Contudo, o índice se recuperou para 1,03 em 2024 e 1,09 em 2025, indicando uma melhora na capacidade de pagamento de curto prazo.
- Índice de Liquidez Rápida
- A recuperação do índice de liquidez rápida nos anos mais recentes sugere que as medidas adotadas para otimizar a gestão de ativos e passivos tiveram um impacto positivo na saúde financeira da entidade, embora a manutenção de um índice próximo a 1 exija monitoramento contínuo.
Índice de liquidez de caixa
United Parcel Service Inc., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,887) | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | |
| Total de ativos de caixa | 5,887) | 6,112) | 3,206) | 5,602) | 10,255) | |
| Passivo circulante | 15,620) | 16,441) | 17,676) | 18,140) | 17,569) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.38 | 0.37 | 0.18 | 0.31 | 0.58 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| FedEx Corp. | 0.36 | 0.49 | 0.50 | 0.48 | 0.52 | |
| Uber Technologies Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.66 | 0.56 | 0.55 | |
| Union Pacific Corp. | 0.25 | 0.19 | 0.21 | 0.18 | 0.17 | |
| United Airlines Holdings Inc. | 0.47 | 0.62 | 0.65 | 0.82 | 1.01 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Transporte | 0.45 | 0.51 | 0.47 | 0.52 | 0.65 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,887 ÷ 15,620 = 0.38
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória variável nos ativos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no saldo de caixa entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024 e uma leve diminuição em 2025. A flutuação sugere mudanças na gestão de caixa ou necessidades operacionais.
O passivo circulante apresentou um aumento inicial de 2021 para 2022, seguido por uma estabilização e subsequente declínio nos anos seguintes. Essa tendência indica uma possível melhoria na gestão de obrigações de curto prazo ou uma redução na necessidade de financiamento de curto prazo.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou uma queda consistente entre 2021 e 2023, indicando uma diminuição na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de caixa. A recuperação observada em 2024 e 2025, embora modesta, sugere uma melhora na liquidez, mas o índice permanece relativamente baixo em comparação com o período inicial. A variação do índice acompanha a flutuação dos ativos de caixa e do passivo circulante, refletindo a relação entre esses dois componentes.
Em resumo, a entidade demonstra uma dinâmica complexa em seus indicadores financeiros. A redução inicial nos ativos de caixa e o consequente declínio no índice de liquidez de caixa foram parcialmente revertidos, mas a sustentabilidade dessa melhora dependerá da manutenção de uma gestão eficaz do caixa e das obrigações de curto prazo.