Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
United Parcel Service Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio no valor de mercado ajustado ao longo do período de 2021 a 2024, seguida por uma leve recuperação em 2025. Observa-se uma redução consistente no valor de mercado, passando de US$ 210.285 milhões em 2021 para US$ 123.031 milhões em 2024, com um subsequente aumento para US$ 126.149 milhões em 2025.
O capital investido apresentou um crescimento constante ao longo dos cinco anos analisados. A partir de US$ 44.396 milhões em 2021, o capital investido aumentou progressivamente, atingindo US$ 50.644 milhões em 2025. Este aumento sugere um contínuo reinvestimento na estrutura da organização.
O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) acompanhou a tendência de declínio do valor de mercado, diminuindo de US$ 165.889 milhões em 2021 para US$ 74.881 milhões em 2024. A recuperação observada no valor de mercado em 2025 refletiu-se também no MVA, que atingiu US$ 75.505 milhões. A correlação entre o valor de mercado e o MVA é evidente.
- Tendências Gerais
- Declínio no valor de mercado e MVA entre 2021 e 2024, com uma leve recuperação em 2025.
- Capital Investido
- Crescimento constante ao longo do período, indicando reinvestimento contínuo.
- Correlação
- Forte correlação entre o valor de mercado e o Valor Acrescentado de Mercado.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
United Parcel Service Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2025 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de declínio no valor acrescentado de mercado ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente de 2021 para 2024, seguida por uma leve recuperação em 2025, porém ainda abaixo dos níveis iniciais.
O capital investido apresenta um crescimento constante e gradual ao longo dos cinco anos. Este aumento sugere uma contínua alocação de recursos na expansão ou manutenção das operações.
O índice de spread do valor adicionado de mercado acompanha a tendência de queda do valor acrescentado de mercado. A diminuição progressiva deste índice indica uma redução na eficiência da geração de valor em relação ao capital investido. A taxa de declínio diminui entre 2024 e 2025, refletindo a estabilização observada no valor acrescentado de mercado.
- Valor acrescentado de mercado
- Apresenta uma queda significativa de 165889 milhões de dólares em 2021 para 74881 milhões de dólares em 2024, com uma recuperação modesta para 75505 milhões de dólares em 2025.
- Capital investido
- Demonstra um aumento constante, passando de 44396 milhões de dólares em 2021 para 50644 milhões de dólares em 2025.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- Reduz-se de 373.66% em 2021 para 149.09% em 2025, indicando uma menor rentabilidade do capital investido.
Em resumo, a entidade demonstra um crescimento contínuo no capital investido, mas enfrenta desafios na conversão desse investimento em valor de mercado, conforme evidenciado pela diminuição do valor acrescentado de mercado e do índice de spread correspondente. A leve recuperação em 2025 pode indicar uma estabilização, mas a tendência geral permanece de declínio na eficiência da geração de valor.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
United Parcel Service Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| FedEx Corp. | ||||||
| Uber Technologies Inc. | ||||||
| Union Pacific Corp. | ||||||
| United Airlines Holdings Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2025 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receita
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no valor acrescentado de mercado (MVA) de 2021 para 2024, seguida por uma leve recuperação em 2025. A receita apresentou um crescimento inicial de 2021 para 2022, mas subsequentemente declinou em 2023, estabilizando-se em 2024 e apresentando uma nova queda em 2025.
- Valor Acrescentado de Mercado (MVA)
- O MVA iniciou em 165889 milhões de dólares em 2021, atingindo o ponto mais baixo em 2024 com 74881 milhões de dólares. A recuperação observada em 2025, para 75505 milhões de dólares, embora positiva, não reverteu a perda acumulada nos anos anteriores. Esta flutuação sugere mudanças na percepção do mercado sobre o valor futuro da empresa.
- Receita
- A receita cresceu de 97287 milhões de dólares em 2021 para 100338 milhões de dólares em 2022. Contudo, a partir de 2023, a receita demonstrou uma tendência de declínio, atingindo 90958 milhões de dólares, e manteve-se relativamente estável em 91070 milhões de dólares em 2024, antes de diminuir para 88661 milhões de dólares em 2025. Esta redução pode indicar fatores como mudanças na demanda, aumento da concorrência ou desafios operacionais.
- Índice de Margem do Valor de Mercado Adicionado
- O índice de margem do valor de mercado adicionado apresentou uma queda significativa de 170.51% em 2021 para 82.22% em 2024, indicando uma diminuição na eficiência da empresa em gerar valor em relação ao seu capital investido. A leve recuperação para 85.16% em 2025 não compensou a perda anterior. A correlação entre este índice e a trajetória do MVA sugere que a capacidade de gerar valor de mercado está diretamente ligada ao desempenho financeiro geral.
Em resumo, o período analisado foi marcado por uma diminuição geral no valor de mercado e na receita, acompanhada por uma redução na eficiência na geração de valor. A leve recuperação em 2025, embora notável, não é suficiente para reverter as tendências negativas observadas nos anos anteriores. Uma análise mais aprofundada dos fatores subjacentes a essas mudanças seria necessária para uma compreensão completa da situação.