Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Johnson & Johnson, rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma progressiva elevação nos índices de dívida sobre patrimônio líquido, dívida/capital total e dívida/ativos, com um aumento mais acentuado no primeiro trimestre de 2023. Posteriormente, há uma estabilização e leve redução em alguns trimestres, seguida de um novo aumento no final do período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Este índice demonstra uma trajetória ascendente, partindo de 0.44 no início do período para atingir 0.67, com flutuações intermediárias. A maior alta é observada no primeiro trimestre de 2023, indicando um aumento significativo do endividamento em relação ao patrimônio líquido. No último trimestre analisado, o índice se mantém em 0.65.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total apresenta um padrão similar, com um aumento gradual de 0.31 para 0.39 ao longo do período. A variação é menos expressiva que a do índice de dívida sobre patrimônio líquido, mas confirma a tendência de maior endividamento.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos também segue a tendência de alta, embora em menor magnitude, passando de 0.19 para 0.26. Este indicador sugere que a proporção de ativos financiados por dívida tem aumentado ao longo do tempo.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento de 2.39 para 2.44, com algumas flutuações. A alavancagem financeira, que mede o uso de dívida para financiar ativos, permanece relativamente estável, mas indica uma dependência contínua do endividamento.
- Índice de Cobertura de Juros
- O índice de cobertura de juros apresenta uma queda drástica ao longo do período, de 164.15 para 34.55. Esta redução significativa indica uma diminuição na capacidade de cobrir as despesas com juros com o lucro operacional. A queda mais acentuada ocorre no final de 2022 e início de 2023, sugerindo um impacto negativo nas condições financeiras.
Em resumo, os dados indicam um aumento progressivo do endividamento, acompanhado de uma redução na capacidade de cobertura de juros. Essa combinação pode representar um risco crescente para a saúde financeira, exigindo monitoramento contínuo e potenciais medidas de ajuste na estrutura de capital.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Johnson & Johnson, índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de dez. de 2025 | 28 de set. de 2025 | 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Endividamento total | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | |||||
| Amgen Inc. | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | |||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Total do patrimônio líquido da Johnson & Johnson
= 47,933 ÷ 81,544 = 0.59
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- Observa-se uma flutuação no endividamento total. Após um período inicial de declínio, o valor apresentou um aumento significativo, atingindo o pico no final de 2022. Em seguida, houve uma redução considerável, seguida de um novo aumento no decorrer de 2024, estabilizando-se em níveis ligeiramente inferiores aos do pico anterior até o final do período analisado.
- Total do Patrimônio Líquido
- O patrimônio líquido demonstra uma trajetória geralmente ascendente, com algumas oscilações. Houve um crescimento notável entre o início e o final de 2022, seguido por um declínio no início de 2023. A partir desse ponto, o patrimônio líquido apresentou uma recuperação constante, atingindo valores progressivamente mais altos até o final do período, indicando um fortalecimento da posição financeira.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a relação entre o endividamento e o patrimônio líquido. Inicialmente estável, o índice aumentou significativamente no final de 2022, indicando um maior grau de alavancagem financeira. A redução do endividamento em 2023 resultou em uma diminuição do índice, mas este voltou a crescer em 2024, estabilizando-se em um patamar superior ao inicial. A flutuação do índice acompanha as variações no endividamento total e no patrimônio líquido, demonstrando a dinâmica entre ambos.
Em resumo, a entidade apresentou um comportamento complexo em relação à sua estrutura de capital. O aumento do endividamento em determinados períodos, aliado ao crescimento do patrimônio líquido, resultou em variações no índice de dívida sobre patrimônio líquido, refletindo mudanças na sua alavancagem financeira ao longo do tempo.
Rácio dívida/capital total
Johnson & Johnson, rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de dez. de 2025 | 28 de set. de 2025 | 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Endividamento total | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Capital total | 129,477) | 125,072) | 129,234) | 130,361) | 108,124) | 105,909) | 113,029) | 103,652) | 98,106) | 101,149) | 120,751) | 123,776) | 116,463) | 106,626) | 108,954) | 107,857) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | |||||
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | |||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 47,933 ÷ 129,477 = 0.37
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória inicial de declínio entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022. No entanto, observou-se um aumento significativo no quarto trimestre de 2022, seguido por um pico no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, o endividamento total demonstrou uma tendência de redução até o terceiro trimestre de 2023, estabilizando-se e apresentando um novo aumento no quarto trimestre de 2023. Essa dinâmica se repetiu em 2024, com um aumento no quarto trimestre, seguido por uma redução nos trimestres subsequentes de 2025.
- Capital Total
- O capital total exibiu um crescimento constante na maior parte do período analisado. Houve um aumento notável entre o terceiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023. Após um breve declínio no segundo trimestre de 2023, o capital total retomou sua trajetória ascendente, atingindo um patamar elevado no primeiro trimestre de 2025. Observa-se uma ligeira flutuação nos trimestres subsequentes, mas o capital total permanece em um nível superior ao inicial.
- Rácio Dívida/Capital Total
- O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável no início do período, com valores entre 0.30 e 0.34. No entanto, houve um aumento significativo no quarto trimestre de 2022 e no primeiro trimestre de 2023, indicando um aumento do endividamento em relação ao capital próprio. Após essa alta, o rácio apresentou uma tendência de estabilização em torno de 0.30 a 0.32 durante a maior parte de 2023. Em 2024, o rácio voltou a aumentar, atingindo 0.37 no segundo trimestre, e manteve-se em patamares mais elevados ao longo do período restante, com flutuações entre 0.34 e 0.40.
Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica do endividamento, com períodos de aumento e redução, acompanhada por um crescimento geral do capital total. O rácio dívida/capital total demonstra uma crescente dependência do endividamento em relação ao capital próprio, especialmente no final do período analisado.
Relação dívida/ativos
Johnson & Johnson, rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de dez. de 2025 | 28 de set. de 2025 | 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Empréstimos e notas a pagar | 8,495) | 6,387) | 11,526) | 13,897) | 5,983) | 4,462) | 9,855) | 8,550) | 3,451) | 3,870) | 11,701) | 17,979) | 12,771) | 4,424) | 4,305) | 4,297) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 39,438) | 39,408) | 39,235) | 38,355) | 30,651) | 31,289) | 31,636) | 25,082) | 25,881) | 26,051) | 33,901) | 34,928) | 26,888) | 27,603) | 28,292) | 28,851) | |||||
| Endividamento total | 47,933) | 45,795) | 50,761) | 52,252) | 36,634) | 35,751) | 41,491) | 33,632) | 29,332) | 29,921) | 45,602) | 52,907) | 39,659) | 32,027) | 32,597) | 33,148) | |||||
| Ativos totais | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | |||||
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 47,933 ÷ 199,210 = 0.24
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.
- Endividamento Total
- O endividamento total apresentou uma trajetória de declínio entre o terceiro trimestre de 2022 e o primeiro trimestre de 2023. Observou-se um aumento significativo no final de 2022, seguido por uma redução substancial no primeiro trimestre de 2023. A partir do segundo trimestre de 2023, o endividamento total demonstrou volatilidade, com picos no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024, seguido por uma nova tendência de queda até o primeiro trimestre de 2025, estabilizando-se nos trimestres subsequentes.
- Ativos Totais
- Os ativos totais apresentaram um crescimento constante até o final de 2022, com uma ligeira flutuação no terceiro trimestre. No início de 2023, houve uma redução considerável nos ativos totais, seguida por uma recuperação gradual ao longo do ano. A partir do quarto trimestre de 2023, os ativos totais continuaram a crescer, atingindo o pico no primeiro trimestre de 2024, mantendo-se relativamente estáveis nos trimestres seguintes, com uma ligeira elevação no final do período analisado.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável em torno de 0.18 a 0.20 durante a maior parte do período avaliado, com um aumento notável no final de 2022, atingindo 0.21. Em 2023, a relação apresentou flutuações, com um novo pico no quarto trimestre, atingindo 0.23. A relação continuou a variar, atingindo 0.27 no primeiro trimestre de 2024, e estabilizando-se em torno de 0.24 a 0.26 nos trimestres subsequentes.
Em resumo, os dados indicam uma gestão dinâmica do endividamento, com períodos de redução e aumento, acompanhada por um crescimento geral dos ativos totais. A relação dívida/ativos demonstra uma sensibilidade às variações no endividamento e nos ativos, refletindo a estrutura de capital da entidade.
Índice de alavancagem financeira
Johnson & Johnson, índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de dez. de 2025 | 28 de set. de 2025 | 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 199,210) | 192,816) | 193,389) | 193,671) | 180,104) | 178,287) | 181,088) | 171,966) | 167,558) | 166,061) | 191,686) | 195,969) | 187,378) | 175,124) | 177,724) | 178,355) | |||||
| Total do patrimônio líquido da Johnson & Johnson | 81,544) | 79,277) | 78,473) | 78,109) | 71,490) | 70,158) | 71,538) | 70,020) | 68,774) | 71,228) | 75,149) | 70,869) | 76,804) | 74,599) | 76,357) | 74,709) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | |||||
| Amgen Inc. | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | |||||
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | |||||
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Total do patrimônio líquido da Johnson & Johnson
= 199,210 ÷ 81,544 = 2.44
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram flutuações, com uma diminuição gradual de abril de 2022 a outubro de 2022, seguida por um aumento significativo até dezembro de 2022. Essa tendência de crescimento continuou até abril de 2023, atingindo o pico mais alto no período analisado. Observa-se, posteriormente, uma redução considerável em outubro de 2023, com uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, mantendo-se em um patamar relativamente estável até o final de 2024. Projeta-se um novo aumento até junho de 2025, com uma leve variação nos trimestres seguintes.
O patrimônio líquido total exibiu um padrão de crescimento inicial, com um aumento de abril a julho de 2022. Após um breve declínio no terceiro trimestre de 2022, o patrimônio líquido apresentou uma nova alta em dezembro do mesmo ano. Em 2023, observa-se uma diminuição, atingindo o ponto mais baixo em outubro. A partir desse momento, o patrimônio líquido demonstra uma trajetória ascendente, com um crescimento notável no final de 2024 e início de 2025.
- Índice de Alavancagem Financeira
- O índice de alavancagem financeira apresentou uma variação moderada ao longo do período. Inicialmente, o índice diminuiu de abril a julho de 2022, mas aumentou novamente no trimestre seguinte. Em 2023, o índice atingiu valores mais elevados, indicando um maior grau de endividamento em relação ao patrimônio líquido. A partir de outubro de 2023, o índice se estabilizou em torno de 2.5, com flutuações mínimas nos trimestres subsequentes, sugerindo uma manutenção do nível de endividamento.
Em resumo, os dados indicam um período de crescimento nos ativos totais e no patrimônio líquido, interrompido por uma redução em outubro de 2023, seguida de recuperação. O índice de alavancagem financeira demonstra um aumento no endividamento em 2023, com estabilização posterior. A análise sugere uma gestão financeira dinâmica, com ajustes estratégicos nos ativos e no patrimônio líquido ao longo do tempo.
Índice de cobertura de juros
Johnson & Johnson, índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 28 de dez. de 2025 | 28 de set. de 2025 | 29 de jun. de 2025 | 30 de mar. de 2025 | 29 de dez. de 2024 | 29 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 1 de out. de 2023 | 2 de jul. de 2023 | 2 de abr. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 2 de out. de 2022 | 3 de jul. de 2022 | 3 de abr. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 5,116) | 5,152) | 5,537) | 10,999) | 3,431) | 2,694) | 4,686) | 3,255) | 4,049) | 26,028) | 5,144) | (68) | 3,520) | 4,458) | 4,814) | 5,149) | |||||
| Menos: Lucro líquido (prejuízo) de operações descontinuadas, líquido de impostos | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | (83) | 21,719) | (232) | 423) | —) | —) | —) | —) | |||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | (150) | 2,341) | 954) | 2,632) | 456) | 644) | 1,062) | 459) | 694) | 908) | 930) | (796) | 681) | 1,364) | 1,026) | 713) | |||||
| Mais: Despesa com juros, líquida da parcela capitalizada | 214) | 245) | 308) | 204) | 137) | 193) | 270) | 155) | 151) | 192) | 217) | 212) | 177) | 51) | 38) | 10) | |||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 5,180) | 7,738) | 6,799) | 13,835) | 4,024) | 3,531) | 6,018) | 3,869) | 4,977) | 5,409) | 6,523) | (1,075) | 4,378) | 5,873) | 5,878) | 5,872) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 34.55 | 36.24 | 33.48 | 34.09 | 23.10 | 23.92 | 26.40 | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Amgen Inc. | 4.26 | 3.89 | 3.53 | 3.18 | 2.46 | 2.45 | 2.10 | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | |||||
| Danaher Corp. | 16.97 | 16.41 | 15.01 | 16.80 | 17.71 | 16.11 | 17.61 | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 10.71 | 8.20 | 7.94 | 1.71 | 1.18 | 2.58 | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 123.21 | 134.19 | 105.27 | 87.59 | 79.88 | 69.47 | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.19 | 6.09 | 6.25 | 6.03 | 5.62 | 5.62 | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 348.55 | 258.29 | -11.94 | 9.12 | 7.76 | 6.14 | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-28), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-29), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-30), 10-K (Data do relatório: 2024-12-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-29), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-10-01), 10-Q (Data do relatório: 2023-07-02), 10-Q (Data do relatório: 2023-04-02), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-10-02), 10-Q (Data do relatório: 2022-07-03), 10-Q (Data do relatório: 2022-04-03).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= (5,180 + 7,738 + 6,799 + 13,835)
÷ (214 + 245 + 308 + 204)
= 34.55
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A análise dos dados revela tendências distintas nos resultados antes de juros e impostos (EBIT). Observa-se uma relativa estabilidade nos primeiros trimestres de 2022, com valores consistentemente acima de 5.870 milhões de dólares americanos. Contudo, o último trimestre de 2022 demonstra uma queda acentuada, atingindo 4.378 milhões de dólares americanos, seguida por um resultado negativo no primeiro trimestre de 2023, com -1.075 milhões de dólares americanos.
A partir do segundo trimestre de 2023, o EBIT apresenta uma recuperação gradual, embora com flutuações. O quarto trimestre de 2023 registra um valor de 6.018 milhões de dólares americanos, indicando uma melhora em relação aos trimestres anteriores. Essa tendência de recuperação continua nos trimestres subsequentes de 2024, com um pico significativo no primeiro trimestre de 2025, atingindo 13.835 milhões de dólares americanos. Os trimestres seguintes de 2025 mostram uma diminuição, mas permanecem em níveis superiores aos observados no início do período analisado.
A despesa com juros, líquida da parcela capitalizada, apresenta um aumento constante ao longo de 2022 e no primeiro semestre de 2023, atingindo um pico de 270 milhões de dólares americanos no segundo trimestre de 2024. Após esse ponto, a despesa com juros demonstra uma tendência de declínio, embora com variações, até o último trimestre de 2025.
O índice de cobertura de juros acompanha as variações do EBIT e da despesa com juros. Inicialmente elevado, acima de 140, o índice diminui drasticamente no final de 2022 e no início de 2023, refletindo a queda no EBIT e o aumento da despesa com juros. A partir do segundo trimestre de 2023, o índice começa a se recuperar, acompanhando a melhora no EBIT, e atinge valores superiores a 30 no final do período analisado, indicando uma maior capacidade de cobrir as despesas com juros.
- EBIT
- Demonstra uma volatilidade significativa, com uma queda acentuada no final de 2022 e recuperação subsequente, culminando em um pico no primeiro trimestre de 2025.
- Despesa com Juros
- Apresenta um aumento constante até o segundo trimestre de 2024, seguido por uma tendência de declínio.
- Índice de Cobertura de Juros
- Reflete a relação entre o EBIT e a despesa com juros, diminuindo com a queda do EBIT e aumentando com sua recuperação.