Johnson & Johnson (NYSE:JNJ)

A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de dívida sobre patrimônio líquido nos primeiros trimestres, atingindo o valor mais baixo no final de 2021. Contudo, a partir do início de 2022, este índice demonstra uma trajetória ascendente, com um pico no segundo trimestre de 2023, seguido de uma leve moderação, mas mantendo-se em patamares superiores aos iniciais.

O rácio dívida/capital total apresenta uma estabilidade relativa nos primeiros trimestres, com flutuações modestas. A partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se um aumento gradual, que se mantém ao longo dos trimestres subsequentes, indicando um crescimento proporcional da dívida em relação ao capital total.

A relação dívida/ativos acompanha uma tendência similar, permanecendo estável em torno de 0.19 nos primeiros trimestres. A partir do segundo trimestre de 2022, há um aumento progressivo, com um valor mais elevado no terceiro trimestre de 2023, sugerindo um aumento da participação da dívida na composição dos ativos.

O índice de alavancagem financeira demonstra uma ligeira diminuição nos primeiros trimestres, estabilizando-se em torno de 2.3. A partir do terceiro trimestre de 2022, observa-se um aumento, atingindo o pico no segundo trimestre de 2023, indicando um maior grau de alavancagem financeira.

O índice de cobertura de juros apresenta uma trajetória notavelmente diferente. Inicialmente, demonstra um aumento expressivo, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre de 2021. A partir do segundo trimestre de 2022, observa-se uma queda acentuada, com valores significativamente menores nos trimestres subsequentes, indicando uma redução na capacidade de cobertura dos juros.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Apresenta uma tendência de queda inicial seguida de um aumento, com flutuações ao longo do período.

Rácio dívida/capital total

Mantém-se relativamente estável nos primeiros trimestres, com um aumento gradual a partir do terceiro trimestre de 2022.

Relação dívida/ativos

Segue uma trajetória semelhante ao rácio dívida/capital total, com um aumento a partir do segundo trimestre de 2022.

Índice de alavancagem financeira

Demonstra uma ligeira diminuição inicial seguida de um aumento a partir do terceiro trimestre de 2022.

Índice de cobertura de juros

Apresenta um aumento expressivo inicial seguido de uma queda acentuada a partir do segundo trimestre de 2022.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao patrimônio líquido e ao índice de dívida sobre patrimônio líquido ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou uma trajetória relativamente estável entre abril de 2021 e julho de 2022, com flutuações modestas. Observa-se um aumento significativo no final de 2022, atingindo o valor mais alto do período, seguido por uma redução substancial no início de 2023. A partir de outubro de 2023, o endividamento total demonstra uma nova tendência de alta, culminando em um pico em setembro de 2024, antes de apresentar uma leve diminuição nos trimestres subsequentes.

Total do Patrimônio Líquido

O patrimônio líquido exibiu um crescimento consistente de abril de 2021 a dezembro de 2021. Após um breve período de estabilização, o patrimônio líquido continuou a aumentar até julho de 2022. No entanto, observa-se uma queda no quarto trimestre de 2022, seguida por uma recuperação parcial no início de 2023. A partir de outubro de 2023, o patrimônio líquido demonstra um crescimento mais acelerado, atingindo o valor mais alto em setembro de 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido apresentou uma tendência de queda de abril de 2021 a julho de 2022, indicando uma melhora na estrutura de capital. Contudo, o índice aumentou significativamente no final de 2022, refletindo o aumento do endividamento e a diminuição do patrimônio líquido. Em 2023, o índice se estabilizou em torno de 0.4, mas voltou a subir a partir de outubro de 2023, atingindo o pico mais alto em setembro de 2024. Nos trimestres finais, o índice demonstra uma leve redução, embora permaneça em um patamar elevado em comparação com os períodos iniciais.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de estabilidade e crescimento, seguido por um aumento da alavancagem financeira no final de 2022 e início de 2023. A partir de meados de 2023, observa-se um crescimento mais robusto do patrimônio líquido, mas o endividamento também aumenta, resultando em um índice de dívida sobre patrimônio líquido relativamente alto. A dinâmica entre endividamento e patrimônio líquido sugere uma estratégia de financiamento que envolve tanto a emissão de dívida quanto a geração de capital próprio.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ao capital total e ao rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações ao longo dos trimestres. Observou-se uma redução gradual de abril de 2021 a julho de 2022, seguida por um aumento significativo no final de 2022, atingindo o pico em dezembro daquele ano. Posteriormente, o endividamento diminuiu substancialmente no início de 2023, mas voltou a crescer no decorrer do ano, estabilizando-se em valores elevados até o final de 2024. A partir daí, demonstra uma tendência de redução, com valores mais baixos observados nos trimestres subsequentes de 2025.

Capital Total

O capital total demonstrou uma trajetória ascendente na maior parte do período analisado. Houve um crescimento constante de abril de 2021 a outubro de 2022, com um pico em outubro daquele ano. No final de 2022 e início de 2023, observou-se uma diminuição, mas o capital total recuperou-se e continuou a crescer até o final de 2024. A partir de 2025, o crescimento se mantém, embora com alguma estabilização nos últimos trimestres.

Rácio Dívida/Capital Total

O rácio dívida/capital total manteve-se relativamente estável na maior parte de 2021 e 2022, oscilando entre 0.30 e 0.34. No entanto, houve um aumento notável no final de 2022, atingindo 0.43 em outubro. Este rácio diminuiu no início de 2023, mas voltou a subir no decorrer do ano, estabilizando-se em torno de 0.37 a 0.40 no final de 2023 e início de 2024. A partir de meados de 2024, o rácio demonstra uma tendência de ligeira diminuição, indicando uma melhoria na estrutura de capital.

Em resumo, os dados indicam um período de aumento do endividamento e do capital total, com um rácio dívida/capital total que apresentou picos e, posteriormente, uma tendência de estabilização e ligeira redução. A dinâmica observada sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com ajustes estratégicos ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, ativos totais e a relação dívida/ativos ao longo do período avaliado.

Endividamento Total

O endividamento total apresentou flutuações ao longo dos trimestres, com uma tendência geral de estabilidade entre abril de 2021 e julho de 2022. Observa-se um aumento significativo no final de 2022, atingindo o valor mais alto do período, seguido por uma redução substancial no início de 2023. A partir de outubro de 2023, o endividamento total demonstra uma nova trajetória ascendente, culminando em um pico no final de 2024, antes de apresentar uma leve diminuição nos trimestres subsequentes.

Ativos Totais

Os ativos totais exibiram um crescimento constante de abril de 2021 a dezembro de 2022, com um aumento mais expressivo no final desse período. No início de 2023, houve uma queda acentuada nos ativos totais, seguida por uma recuperação gradual ao longo do ano. A partir de 2024, os ativos totais mantêm-se em um patamar elevado, com flutuações trimestrais menos pronunciadas.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos manteve-se relativamente estável em torno de 0.19 entre abril de 2021 e julho de 2022. No entanto, a partir de outubro de 2022, essa relação apresentou um aumento notável, atingindo valores máximos no final de 2022 e no final de 2024. A diminuição do endividamento total no início de 2023 e o aumento dos ativos totais contribuíram para uma redução da relação dívida/ativos nesse período. A relação demonstra uma certa volatilidade nos trimestres mais recentes, mas permanece em patamares superiores aos observados no início do período analisado.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento nos ativos totais, acompanhado por um controle inicial do endividamento. A partir de 2022, observa-se um aumento significativo na relação dívida/ativos, sugerindo uma maior dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos disponíveis. A dinâmica observada no final do período analisado aponta para uma possível estabilização ou leve redução do endividamento, mas a relação dívida/ativos permanece em um nível elevado.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores financeiros ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento geral, com flutuações trimestrais. Observa-se um aumento consistente de abril de 2021 a dezembro de 2021, seguido por uma leve diminuição em abril de 2022. A partir de outubro de 2022, os ativos totais demonstram uma recuperação significativa, atingindo o pico em setembro de 2024, com uma ligeira redução nos trimestres subsequentes.

O total do patrimônio líquido também exibiu uma trajetória ascendente, embora com variações. Houve um aumento notável de abril de 2021 a dezembro de 2021, seguido por um período de estabilização e, posteriormente, um declínio acentuado no primeiro trimestre de 2023. A partir desse ponto, o patrimônio líquido apresentou uma recuperação gradual, culminando em um novo patamar mais elevado em setembro de 2025.

O índice de alavancagem financeira manteve-se relativamente estável durante a maior parte do período analisado, com valores consistentemente acima de 2.30. Observa-se uma ligeira tendência de diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um aumento em outubro de 2022. A partir de então, o índice flutuou dentro de uma faixa estreita, indicando uma gestão consistente da estrutura de capital.

Ativos Totais

Demonstram uma tendência geral de crescimento, com um pico em setembro de 2024 e uma leve retração nos trimestres finais.

Patrimônio Líquido

Apresenta um crescimento significativo até dezembro de 2021, seguido por um declínio em 2023 e uma recuperação subsequente.

Índice de Alavancagem Financeira

Mantém-se relativamente estável, com flutuações menores ao longo do período, indicando uma gestão consistente do endividamento.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos totais e patrimônio líquido em expansão, apesar de algumas flutuações trimestrais. O índice de alavancagem financeira sugere uma gestão prudente da estrutura de capital, com um nível de endividamento relativamente constante.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa nos resultados antes de juros e impostos (EBIT), com um pico no quarto trimestre de 2021, seguido por uma redução substancial no primeiro trimestre de 2022. A partir do terceiro trimestre de 2022, o EBIT apresenta um declínio acentuado, atingindo um valor negativo no quarto trimestre do mesmo ano. Uma recuperação parcial é notada nos trimestres subsequentes, com um novo pico no quarto trimestre de 2024, seguido por uma leve diminuição no primeiro trimestre de 2025.

A despesa com juros, líquida da parcela capitalizada, demonstra uma relativa estabilidade nos primeiros trimestres, com valores consistentemente baixos. No entanto, a partir do terceiro trimestre de 2022, essa despesa aumenta consideravelmente, atingindo seu valor máximo no quarto trimestre de 2022, e permanece em patamares elevados ao longo de 2023. Uma redução é observada em 2024, mas a despesa volta a crescer no primeiro semestre de 2025.

Índice de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros acompanha as variações do EBIT e da despesa com juros. Apresenta valores elevados e crescentes até o quarto trimestre de 2021, indicando uma forte capacidade de cobertura dos encargos financeiros. A partir do terceiro trimestre de 2022, o índice diminui drasticamente, refletindo a queda no EBIT e o aumento da despesa com juros, chegando a valores preocupantes no quarto trimestre de 2022. Uma recuperação gradual é observada nos trimestres seguintes, mas o índice permanece em níveis inferiores aos registrados no período inicial da análise. A estabilização e leve crescimento no final do período avaliado sugerem uma melhora na capacidade de cobertura, embora ainda abaixo dos patamares anteriores.

Em resumo, os dados indicam um período de desempenho robusto seguido por um período de desafios, com uma recuperação parcial no final do período analisado. A flutuação do EBIT e o aumento da despesa com juros impactaram significativamente o índice de cobertura de juros, exigindo monitoramento contínuo da capacidade de pagamento das obrigações financeiras.