Análise dos rácios de solvabilidade
Dados trimestrais
Os índices de solvência, também conhecidos como índices de dívida de longo prazo, medem a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de longo prazo.
Rácios de solvabilidade (resumo)
Amgen Inc., rácios de solvabilidade (dados trimestrais)
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
A análise dos dados revela tendências distintas nos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no índice de dívida sobre patrimônio líquido, partindo de 40.23 no primeiro trimestre de 2022 para 5.67 no segundo trimestre de 2025, com flutuações trimestrais, indicando uma diminuição do endividamento em relação ao patrimônio líquido.
O rácio dívida/capital total demonstra estabilidade relativa, mantendo-se predominantemente acima de 0.90 durante a maior parte do período. No entanto, há uma ligeira tendência de declínio para 0.85 no segundo trimestre de 2025, sugerindo uma pequena redução na proporção de dívida em relação ao capital total.
A relação dívida/ativos apresenta uma variação modesta, oscilando entre 0.60 e 0.69. A tendência geral é de ligeira diminuição ao longo do tempo, com um valor de 0.60 registrado no último trimestre de 2025.
O índice de alavancagem financeira demonstra uma queda significativa de 64.62 no primeiro trimestre de 2022 para 10.46 no último trimestre de 2025, com algumas flutuações intermediárias. Essa redução indica uma menor dependência de financiamento por dívida para gerar receita.
O índice de cobertura de juros exibe uma trajetória mais volátil. Inicialmente, apresenta valores acima de 6.0, mas diminui progressivamente para 2.1 no segundo trimestre de 2024, antes de se recuperar para 4.26 no último trimestre de 2025. Essa variação sugere mudanças na capacidade de gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros.
- Índice de dívida sobre patrimônio líquido
- Demonstra uma clara tendência de queda ao longo do período, indicando uma melhoria na estrutura de capital.
- Rácio dívida/capital total
- Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de declínio no final do período.
- Relação dívida/ativos
- Apresenta uma variação modesta, com uma ligeira tendência de diminuição.
- Índice de alavancagem financeira
- Mostra uma redução significativa, indicando menor dependência de dívida.
- Índice de cobertura de juros
- Apresenta a maior volatilidade, com uma recuperação no final do período após uma queda.
Rácios de endividamento
Índices de cobertura
Índice de dívida sobre patrimônio líquido
Amgen Inc., índice de endividamento sobre patrimônio líquido, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Endividamento total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Patrimônio líquido | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquido1 | 6.31 | 5.67 | 7.57 | 9.24 | 10.23 | 8.02 | 10.57 | 12.75 | 10.37 | 7.90 | 9.08 | 11.52 | 10.64 | 10.60 | 15.10 | 40.23 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de dívida sobre patrimônio líquidoConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 49.22 | 20.19 | 11.78 | 10.42 | 9.24 | 5.73 | 5.02 | 4.74 | 4.68 | 3.67 | 4.35 | 4.98 | 4.51 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.44 | 2.64 | 2.82 | 2.86 | 3.04 | 2.90 | 3.08 | 3.38 | 1.35 | 1.30 | 1.18 | 1.19 | 1.27 | 1.20 | 1.29 | 1.42 | |||||
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.42 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.41 | 0.43 | 0.47 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 1.79 | 2.18 | 2.44 | 2.37 | 2.19 | 2.13 | 2.05 | 2.34 | 1.80 | 1.70 | 1.69 | 1.52 | 1.58 | 1.97 | 1.77 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.16 | 1.27 | 1.30 | 1.38 | 1.26 | 1.28 | 1.44 | 1.09 | 1.12 | 1.19 | 1.20 | 1.19 | 1.20 | 1.30 | 1.32 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.58 | 0.65 | 0.67 | 0.51 | 0.51 | 0.58 | 0.48 | 0.43 | 0.42 | 0.61 | 0.75 | 0.52 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.72 | 0.72 | 0.80 | 0.86 | 0.87 | 0.85 | 0.93 | 0.85 | 0.95 | 0.66 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.78 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.66 | 0.70 | 0.69 | 0.73 | 0.73 | 0.79 | 0.75 | 0.81 | 0.66 | 0.66 | 0.36 | 0.37 | 0.40 | 0.46 | 0.44 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.13 | 0.14 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.63 | 0.72 | 0.75 | 0.78 | 0.75 | 0.78 | 0.78 | 0.83 | 0.78 | 0.67 | 0.72 | 0.81 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Endividamento total ÷ Patrimônio líquido
= 54,604 ÷ 8,658 = 6.31
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre endividamento, patrimônio líquido e o respectivo índice de relação. Observa-se uma trajetória de endividamento total que, após flutuações modestas entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2022, apresenta um aumento significativo a partir do primeiro trimestre de 2023, atingindo o pico no quarto trimestre do mesmo ano. Posteriormente, o endividamento total demonstra uma tendência de redução gradual ao longo de 2024 e 2025, embora permaneça em níveis superiores aos observados no início do período analisado.
O patrimônio líquido, por sua vez, exibe um crescimento constante e notável ao longo de todo o período. A partir de valores relativamente baixos no início de 2022, o patrimônio líquido apresenta um aumento expressivo, especialmente a partir do primeiro trimestre de 2023, acelerando em 2024 e 2025. Este crescimento sugere uma melhora na solidez financeira da entidade.
O índice de dívida sobre patrimônio líquido reflete a interação entre as duas variáveis mencionadas. Inicialmente elevado, o índice demonstra uma redução substancial a partir do segundo trimestre de 2022, indicando uma diminuição do risco financeiro associado ao endividamento. A partir do primeiro trimestre de 2023, o índice volta a apresentar alguma volatilidade, mas mantém-se em patamares inferiores aos observados no início do período. A tendência de queda é mais pronunciada em 2025, sinalizando uma melhora contínua na estrutura de capital.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento expressivo a partir de 2023, seguido de uma redução gradual em 2024 e 2025.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um crescimento constante e significativo ao longo de todo o período analisado.
- Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido
- Inicialmente elevado, reduz-se substancialmente a partir de 2022, com alguma volatilidade em 2023, mas mantendo uma tendência de queda em 2024 e 2025.
Em resumo, os dados indicam uma evolução positiva na estrutura financeira, com um aumento consistente do patrimônio líquido e uma redução gradual do índice de endividamento, apesar do aumento inicial do endividamento total. A entidade demonstra uma capacidade crescente de financiar suas operações com recursos próprios, o que pode fortalecer sua posição no mercado.
Rácio dívida/capital total
Amgen Inc., rácio dívida/capital total, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Endividamento total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Patrimônio líquido | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Capital total | 63,262) | 64,206) | 63,632) | 63,588) | 65,976) | 67,925) | 68,570) | 69,042) | 70,845) | 68,124) | 68,325) | 66,943) | 42,606) | 42,357) | 38,941) | 37,770) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital total1 | 0.86 | 0.85 | 0.88 | 0.90 | 0.91 | 0.89 | 0.91 | 0.93 | 0.91 | 0.89 | 0.90 | 0.92 | 0.91 | 0.91 | 0.94 | 0.98 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Rácio dívida/capital totalConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 1.04 | 1.00 | 0.98 | 0.95 | 0.92 | 0.91 | 0.90 | 0.85 | 0.83 | 0.83 | 0.82 | 0.79 | 0.81 | 0.83 | 0.82 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.71 | 0.73 | 0.74 | 0.74 | 0.75 | 0.74 | 0.75 | 0.77 | 0.57 | 0.56 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.54 | 0.56 | 0.59 | |||||
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.25 | 0.25 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.30 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.32 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.64 | 0.69 | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.68 | 0.67 | 0.70 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.60 | 0.61 | 0.66 | 0.64 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | 0.58 | 0.56 | 0.56 | 0.59 | 0.52 | 0.53 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.57 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.37 | 0.39 | 0.40 | 0.34 | 0.34 | 0.37 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.38 | 0.43 | 0.34 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.48 | 0.46 | 0.49 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.41 | 0.41 | 0.42 | 0.42 | 0.44 | 0.43 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.26 | 0.27 | 0.28 | 0.32 | 0.31 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.11 | 0.12 | 0.12 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.44 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Rácio dívida/capital total = Endividamento total ÷ Capital total
= 54,604 ÷ 63,262 = 0.86
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de endividamento total com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento gradual de 36854 para 38945 nos primeiros trimestres de 2022, seguido por um incremento significativo para 61595 no primeiro trimestre de 2023. Este valor se mantém relativamente estável nos trimestres subsequentes de 2023, com ligeiras variações, e apresenta uma tendência de declínio a partir do primeiro trimestre de 2024, atingindo 54604 no último trimestre de 2025.
O capital total apresenta um crescimento constante ao longo do período. Iniciando em 37770, o capital total aumenta progressivamente, atingindo 42606 no final de 2022. A expansão continua em 2023, alcançando 68325 no segundo trimestre, e mantém-se em patamares elevados nos trimestres seguintes. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma diminuição gradual, chegando a 63262 no último trimestre de 2025.
O rácio dívida/capital total demonstra uma estabilidade relativa, com valores consistentemente abaixo de 1. Inicialmente em 0.98 no primeiro trimestre de 2022, o rácio diminui para 0.91 no final de 2022 e se mantém próximo a este valor durante 2023. A partir de 2024, o rácio apresenta uma ligeira tendência de declínio, atingindo 0.86 no último trimestre de 2025. Esta redução sugere uma melhoria na estrutura de capital, com uma menor dependência de endividamento em relação ao capital próprio.
- Endividamento Total
- Apresenta um aumento expressivo no início de 2023, seguido por uma estabilização e posterior declínio.
- Capital Total
- Demonstra um crescimento consistente ao longo do período, com uma ligeira diminuição no final.
- Rácio Dívida/Capital Total
- Mantém-se relativamente estável e apresenta uma tendência de declínio a partir de 2024, indicando uma melhoria na estrutura de capital.
Relação dívida/ativos
Amgen Inc., rácio dívida/activos, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Parcela atual da dívida de longo prazo | 4,599) | 2,153) | 2,444) | 3,368) | 3,550) | 3,544) | 5,528) | 3,959) | 1,443) | 1,428) | 2,167) | 834) | 1,591) | 1,543) | 817) | 844) | |||||
| Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | 50,005) | 52,434) | 53,760) | 54,013) | 56,549) | 56,854) | 57,117) | 60,061) | 63,170) | 59,040) | 59,377) | 60,761) | 37,354) | 37,161) | 35,705) | 36,010) | |||||
| Endividamento total | 54,604) | 54,587) | 56,204) | 57,381) | 60,099) | 60,398) | 62,645) | 64,020) | 64,613) | 60,468) | 61,544) | 61,595) | 38,945) | 38,704) | 36,522) | 36,854) | |||||
| Ativos totais | 90,586) | 90,141) | 87,897) | 89,367) | 91,839) | 90,883) | 90,907) | 92,980) | 97,154) | 90,534) | 90,269) | 88,720) | 65,121) | 63,700) | 59,294) | 59,196) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativos1 | 0.60 | 0.61 | 0.64 | 0.64 | 0.65 | 0.66 | 0.69 | 0.69 | 0.67 | 0.67 | 0.68 | 0.69 | 0.60 | 0.61 | 0.62 | 0.62 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Relação dívida/ativosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.49 | 0.51 | 0.51 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.50 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | 0.42 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.42 | 0.44 | |||||
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.22 | 0.25 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.37 | 0.40 | 0.43 | 0.43 | 0.41 | 0.40 | 0.41 | 0.39 | 0.35 | 0.34 | 0.36 | 0.33 | 0.33 | 0.36 | 0.35 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.43 | 0.45 | 0.44 | 0.45 | 0.43 | 0.44 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.40 | 0.41 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.42 | |||||
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.24 | 0.26 | 0.27 | 0.20 | 0.20 | 0.23 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.24 | 0.27 | 0.21 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | 0.29 | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.30 | |||||
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.31 | 0.32 | 0.30 | 0.30 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.21 | 0.20 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.33 | 0.36 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Relação dívida/ativos = Endividamento total ÷ Ativos totais
= 54,604 ÷ 90,586 = 0.60
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou flutuações, com uma redução inicial de 36854 para 36522, seguida por um aumento para 38945 no final de 2022. Observa-se um crescimento significativo no primeiro trimestre de 2023, atingindo 61595, mantendo-se em patamares elevados ao longo do ano, com um pico de 64613 no último trimestre. A partir de 2024, o endividamento total demonstra uma tendência de declínio gradual, chegando a 56204 no final de 2025.
Os ativos totais exibiram um padrão de crescimento constante durante a maior parte do período. De 59196, os ativos aumentaram para 65121 no final de 2022, e continuaram a crescer, atingindo 97154 no último trimestre de 2023. Em 2024, observa-se uma ligeira retração, com os ativos totais diminuindo para 87897 no final de 2025. Apesar dessa retração, os ativos totais permaneceram significativamente superiores aos níveis observados no início do período.
A relação dívida/ativos apresentou relativa estabilidade no início do período, em torno de 0.62. No entanto, a partir do primeiro trimestre de 2023, essa relação aumentou para 0.69, refletindo o crescimento mais acentuado do endividamento em relação aos ativos. A relação permaneceu em torno de 0.69 durante 2023, e iniciou um declínio gradual em 2024, atingindo 0.60 no final de 2025, indicando uma melhora na estrutura de capital.
- Tendências de Endividamento
- O endividamento total apresentou um aumento expressivo em 2023, seguido por uma redução gradual nos anos subsequentes.
- Tendências de Ativos
- Os ativos totais demonstraram um crescimento consistente, com uma ligeira retração no final do período analisado.
- Relação Dívida/Ativos
- A relação dívida/ativos aumentou em 2023, mas apresentou uma tendência de declínio a partir de 2024, sugerindo uma melhoria na saúde financeira.
Índice de alavancagem financeira
Amgen Inc., índice de alavancagem financeira, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Ativos totais | 90,586) | 90,141) | 87,897) | 89,367) | 91,839) | 90,883) | 90,907) | 92,980) | 97,154) | 90,534) | 90,269) | 88,720) | 65,121) | 63,700) | 59,294) | 59,196) | |||||
| Patrimônio líquido | 8,658) | 9,619) | 7,428) | 6,207) | 5,877) | 7,527) | 5,925) | 5,022) | 6,232) | 7,656) | 6,781) | 5,348) | 3,661) | 3,653) | 2,419) | 916) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeira1 | 10.46 | 9.37 | 11.83 | 14.40 | 15.63 | 12.07 | 15.34 | 18.51 | 15.59 | 11.83 | 13.31 | 16.59 | 17.79 | 17.44 | 24.51 | 64.62 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de alavancagem financeiraConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | 95.89 | 40.65 | 23.78 | 20.94 | 18.59 | 13.00 | 11.26 | 10.52 | 10.14 | 8.04 | 8.84 | 9.77 | 8.80 | |||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.87 | 5.22 | 5.43 | 5.32 | 5.67 | 5.46 | 5.56 | 6.01 | 3.23 | 3.15 | 2.92 | 2.96 | 3.12 | 3.01 | 3.08 | 3.26 | |||||
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.56 | 1.56 | 1.56 | 1.57 | 1.57 | 1.57 | 1.56 | 1.58 | 1.67 | 1.64 | 1.65 | 1.68 | 1.72 | 1.76 | 1.80 | |||||
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 4.83 | 5.52 | 5.67 | 5.55 | 5.31 | 5.30 | 4.99 | 5.94 | 5.16 | 4.95 | 4.75 | 4.65 | 4.71 | 5.51 | 5.03 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 2.72 | 2.83 | 2.95 | 3.05 | 2.95 | 2.93 | 3.21 | 2.72 | 2.80 | 2.95 | 2.95 | 2.97 | 2.97 | 3.11 | 3.17 | |||||
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.43 | 2.46 | 2.48 | 2.52 | 2.54 | 2.53 | 2.46 | 2.44 | 2.33 | 2.55 | 2.77 | 2.44 | 2.35 | 2.33 | 2.39 | |||||
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.50 | 2.40 | 2.38 | 2.53 | 2.64 | 2.58 | 2.62 | 2.84 | 2.59 | 2.70 | 2.30 | 2.37 | 2.41 | 2.48 | 2.61 | |||||
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.25 | 2.32 | 2.30 | 2.42 | 2.38 | 2.47 | 2.40 | 2.54 | 2.22 | 2.22 | 1.94 | 2.06 | 2.10 | 2.24 | 2.23 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.30 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.29 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 2.02 | 2.00 | 2.01 | 1.96 | 2.05 | 2.08 | 2.13 | 2.11 | 2.14 | 2.15 | 2.24 | 2.21 | 2.08 | 2.14 | 2.26 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.44 | 1.40 | 1.39 | 1.37 | 1.42 | 1.36 | 1.29 | 1.29 | 1.32 | 1.32 | 1.31 | 1.30 | 1.28 | 1.31 | 1.31 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de alavancagem financeira = Ativos totais ÷ Patrimônio líquido
= 90,586 ÷ 8,658 = 10.46
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de US$ em milhões, partindo de 59196 no primeiro trimestre de 2022, atingindo um pico de 97154 no quarto trimestre de 2023, seguido por uma ligeira redução e estabilização em torno de 90000 US$ em milhões no final de 2024 e início de 2025.
O patrimônio líquido apresentou uma expansão notável, com um crescimento significativo a partir de 916 US$ em milhões no primeiro trimestre de 2022, alcançando 9619 US$ em milhões no primeiro trimestre de 2025. Este aumento indica um fortalecimento da posição financeira da entidade.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 64.62 no primeiro trimestre de 2022, o índice diminuiu progressivamente, atingindo 10.46 no quarto trimestre de 2025. Esta redução sugere uma menor dependência de financiamento por dívida e uma melhoria na estrutura de capital.
- Ativos Totais
- Apresentam crescimento geral, com flutuações trimestrais, mas mantendo uma tendência ascendente.
- Patrimônio Líquido
- Demonstra um aumento substancial e contínuo ao longo do período analisado.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Indica uma redução consistente no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com um patrimônio líquido crescente e uma diminuição na alavancagem financeira, sugerindo uma gestão financeira prudente e um fortalecimento da sua base de capital.
Índice de cobertura de juros
Amgen Inc., índice de cobertura de juros, cálculo (dados trimestrais)
| 31 de dez. de 2025 | 30 de set. de 2025 | 30 de jun. de 2025 | 31 de mar. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 30 de set. de 2024 | 30 de jun. de 2024 | 31 de mar. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 30 de set. de 2023 | 30 de jun. de 2023 | 31 de mar. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 30 de set. de 2022 | 30 de jun. de 2022 | 31 de mar. de 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||||||||||||||||||
| Lucro (prejuízo) líquido | 1,333) | 3,216) | 1,432) | 1,730) | 627) | 2,830) | 746) | (113) | 767) | 1,730) | 1,379) | 2,841) | 1,616) | 2,143) | 1,317) | 1,476) | |||||
| Mais: Despesa com imposto de renda | 181) | 705) | 136) | 243) | 155) | 271) | 48) | 45) | 85) | 217) | 235) | 601) | 132) | 249) | 214) | 199) | |||||
| Mais: Despesa com juros, líquida | 653) | 685) | 694) | 723) | 747) | 776) | 808) | 824) | 821) | 759) | 752) | 543) | 415) | 368) | 328) | 295) | |||||
| Resultados antes de juros e impostos (EBIT) | 2,167) | 4,606) | 2,262) | 2,696) | 1,529) | 3,877) | 1,602) | 756) | 1,673) | 2,706) | 2,366) | 3,985) | 2,163) | 2,760) | 1,859) | 1,970) | |||||
| Rácio de solvabilidade | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de juros1 | 4.26 | 3.89 | 3.53 | 3.18 | 2.46 | 2.45 | 2.10 | 2.38 | 3.73 | 4.54 | 5.43 | 6.51 | 6.22 | 6.83 | 6.97 | 6.40 | |||||
| Benchmarks | |||||||||||||||||||||
| Índice de cobertura de jurosConcorrentes2 | |||||||||||||||||||||
| Danaher Corp. | 16.97 | 16.41 | 15.01 | 16.80 | 17.71 | 16.11 | 17.61 | 17.81 | 18.64 | 23.66 | 29.65 | 35.60 | 40.30 | 41.32 | 35.26 | 33.54 | |||||
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 10.71 | 8.20 | 7.94 | 1.71 | 1.18 | 2.58 | 2.11 | 8.27 | 8.88 | 9.03 | 8.84 | 7.22 | 5.80 | 6.73 | 6.97 | |||||
| Johnson & Johnson | 34.55 | 36.24 | 33.48 | 34.09 | 23.10 | 23.92 | 26.40 | 29.06 | 20.51 | 19.09 | 23.89 | 31.49 | 79.71 | 141.63 | 160.27 | 164.15 | |||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 123.21 | 134.19 | 105.27 | 87.59 | 79.88 | 69.47 | 57.85 | 58.52 | 61.70 | 69.61 | 73.97 | 82.80 | 108.62 | 116.35 | 163.24 | |||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.19 | 6.09 | 6.25 | 6.03 | 5.62 | 5.62 | 5.53 | 5.54 | 5.98 | 6.64 | 8.28 | 11.56 | 13.59 | 15.70 | 16.73 | |||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 348.55 | 258.29 | -11.94 | 9.12 | 7.76 | 6.14 | 111.61 | 100.32 | 96.54 | 90.90 | 82.27 | 78.23 | 70.08 | 66.72 | 48.17 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2025-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2025-03-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2024-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2024-03-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2023-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2023-03-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (Data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (Data do relatório: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de cobertura de juros = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (Despesa com jurosQ4 2025
+ Despesa com jurosQ3 2025
+ Despesa com jurosQ2 2025
+ Despesa com jurosQ1 2025)
= (2,167 + 4,606 + 2,262 + 2,696)
÷ (653 + 685 + 694 + 723)
= 4.26
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. Os resultados antes de juros e impostos (EBIT) apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um declínio do primeiro para o segundo trimestre de 2022, seguido por um aumento significativo no terceiro trimestre, com uma subsequente redução no quarto trimestre. Em 2023, o EBIT demonstra um pico no primeiro trimestre, seguido por quedas nos trimestres subsequentes, mantendo-se em níveis relativamente baixos até o final do ano. Em 2024, há uma recuperação notável no terceiro trimestre, seguida por uma diminuição no quarto. A tendência de alta continua em 2025, com valores progressivamente maiores a cada trimestre.
A despesa com juros, líquida, exibiu um padrão ascendente durante 2022, atingindo o valor mais alto no quarto trimestre. Em 2023, a despesa com juros manteve-se em patamares elevados, com ligeiras variações trimestrais. A partir de 2024, observa-se uma tendência de declínio gradual, que se mantém ao longo de 2025.
O índice de cobertura de juros, que indica a capacidade de cobrir as despesas com juros com o EBIT, apresentou-se relativamente estável em 2022, com valores acima de 6. Em 2023, o índice começou a diminuir, atingindo o ponto mais baixo no quarto trimestre. Essa tendência de queda continuou em 2024, com uma ligeira recuperação no terceiro trimestre. Em 2025, o índice de cobertura de juros demonstra uma recuperação consistente, com valores progressivamente maiores a cada trimestre, indicando uma melhora na capacidade de cobertura das despesas com juros.
- EBIT
- Apresenta volatilidade, com picos e quedas ao longo do período, e uma tendência de alta em 2025.
- Despesa com juros
- Aumentou em 2022, estabilizou-se em 2023 e diminuiu gradualmente a partir de 2024.
- Índice de cobertura de juros
- Diminuiu de 2022 para 2024, mas apresentou recuperação em 2025, indicando melhora na capacidade de pagamento de juros.