Johnson Controls International plc (NYSE:JCI)

A análise dos indicadores de liquidez revela padrões distintos ao longo do período avaliado. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação considerável, iniciando em 1.03 e apresentando um pico em 1.41, seguido por um declínio gradual até atingir 0.87. Observa-se uma recuperação parcial nos trimestres subsequentes, fechando em 0.87. A variação sugere mudanças na gestão de ativos circulantes e passivos circulantes.

O índice de liquidez rápida exibe uma trajetória semelhante, embora com valores consistentemente inferiores ao índice de liquidez corrente. Começando em 0.49, atinge um máximo de 1.05 e, posteriormente, diminui para 0.55, com uma leve recuperação para 0.63 no final do período. Essa dinâmica indica uma dependência maior dos estoques para cumprir as obrigações de curto prazo.

O índice de liquidez de caixa apresenta os menores valores entre os três indicadores, com uma tendência geral de baixa ao longo do período. Inicia em 0.03 e atinge um pico de 0.4, mas declina significativamente para 0.06 no final do período. Essa redução sugere uma menor capacidade de pagamento imediato das obrigações de curto prazo com ativos altamente líquidos.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de declínio nos três indicadores de liquidez ao longo do período, indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo.

Flutuações Significativas

O índice de liquidez corrente apresenta as maiores flutuações, sugerindo uma gestão mais ativa dos ativos e passivos circulantes.

Dependência de Estoques

A diferença entre o índice de liquidez corrente e o índice de liquidez rápida indica uma dependência crescente dos estoques para cumprir as obrigações de curto prazo.

Liquidez Imediata

O baixo e decrescente índice de liquidez de caixa sugere uma menor capacidade de pagamento imediato das obrigações.

A análise dos dados revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. O ativo circulante demonstra uma flutuação considerável, com um pico no quarto trimestre de 2022, seguido por uma redução no primeiro trimestre de 2023 e posterior recuperação. Observa-se uma tendência geral de crescimento do ativo circulante entre o final de 2018 e o final de 2021, com subsequentes variações.

O passivo circulante apresenta um padrão de comportamento similar, com variações significativas ao longo dos trimestres. Houve um aumento notável no passivo circulante no primeiro trimestre de 2019, seguido por uma diminuição e posterior estabilização. No entanto, o passivo circulante apresentou um aumento expressivo no primeiro trimestre de 2024.

Índice de liquidez corrente

O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, oscilou ao longo do período. Inicialmente, o índice apresentou uma queda, atingindo 0.95 no primeiro trimestre de 2019, mas recuperou-se significativamente no segundo trimestre de 2019, alcançando 1.41. Após essa recuperação, o índice manteve-se relativamente estável, com flutuações moderadas, até o quarto trimestre de 2021. Observa-se uma tendência de declínio no índice a partir do primeiro trimestre de 2022, atingindo o valor mais baixo no primeiro trimestre de 2024 (0.87), indicando uma possível redução na capacidade de pagamento de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa entre ativo e passivo circulantes, com o índice de liquidez corrente refletindo essas variações. A flutuação do índice de liquidez corrente sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos para garantir a saúde financeira.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos rápidos, passivo circulante e, consequentemente, ao índice de liquidez rápida ao longo do período avaliado.

Ativos Rápidos

Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos. Inicialmente, há um aumento significativo de 5734 para 9718, seguido por uma diminuição para 7772. A partir desse ponto, os valores oscilam, com um pico em 7977 e uma subsequente redução para 7531. A trajetória geral sugere uma certa instabilidade, sem uma tendência clara de crescimento ou declínio sustentável.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstra uma tendência geral de aumento ao longo do tempo. A partir de 11653, observa-se um crescimento para 13599, com algumas flutuações intermediárias. Apesar de variações trimestrais, a direção predominante é de expansão do passivo circulante.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida apresenta uma volatilidade considerável. Inicialmente, o índice cai de 0.49 para 0.44, seguido por um aumento expressivo para 1.05. Posteriormente, o índice diminui gradualmente, atingindo 0.55 no final do período analisado. A variação sugere mudanças na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, com períodos de maior e menor liquidez. A tendência geral, no entanto, aponta para uma redução na liquidez rápida ao longo do tempo, embora com flutuações significativas.

A relação entre o aumento do passivo circulante e a instabilidade nos ativos rápidos contribui para a diminuição do índice de liquidez rápida. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos para garantir a manutenção de um nível adequado de liquidez.

A análise dos dados revela tendências distintas em relação aos ativos de caixa, passivo circulante e índice de liquidez de caixa ao longo do período avaliado.

Ativos de Caixa

Os ativos de caixa apresentaram flutuações consideráveis. Observa-se um pico no terceiro trimestre de 2019, seguido por uma redução significativa no quarto trimestre do mesmo ano. A partir daí, os valores se mantiveram relativamente estáveis, com algumas variações trimestrais, até o primeiro trimestre de 2022, quando houve um novo aumento. No entanto, a partir do segundo trimestre de 2022, os ativos de caixa demonstraram uma tendência de declínio, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2024.

Passivo Circulante

O passivo circulante exibiu uma trajetória ascendente durante a maior parte do período analisado. Houve um aumento notável do quarto trimestre de 2018 ao primeiro trimestre de 2020. Após um breve período de estabilização, o passivo circulante continuou a crescer, atingindo seu valor máximo no quarto trimestre de 2022. No primeiro trimestre de 2024, observa-se uma leve diminuição, mas o passivo circulante permanece em um patamar elevado.

Índice de Liquidez de Caixa

O índice de liquidez de caixa apresentou volatilidade ao longo do tempo. Após valores baixos no final de 2018 e início de 2019, houve um aumento significativo no segundo trimestre de 2019. Contudo, o índice declinou gradualmente nos trimestres subsequentes, atingindo valores relativamente baixos e estáveis entre o primeiro trimestre de 2020 e o terceiro trimestre de 2021. Um leve aumento foi observado no quarto trimestre de 2021, seguido por uma nova queda no primeiro trimestre de 2024, indicando uma capacidade reduzida de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos de caixa.

Em resumo, a dinâmica entre ativos de caixa e passivo circulante sugere uma crescente pressão sobre a liquidez da entidade, especialmente no período mais recente. A diminuição dos ativos de caixa, combinada com o aumento do passivo circulante e a consequente redução do índice de liquidez de caixa, podem indicar a necessidade de uma gestão financeira mais cautelosa.