Qualidade dos relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em caixa e componentes de competência. Verificou-se que a componente de competência (competência agregada) tem menos persistência do que a componente de caixa e, por conseguinte, (1) os rendimentos com uma componente de competência mais elevada são menos persistentes do que os rendimentos com uma componente de competência mais pequena, todos os outros iguais; e (2) o componente caixa dos lucros deve receber uma ponderação maior avaliando o desempenho da empresa.
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Aceitamos:
Índice de competência baseado em balanços
Fidelity National Information Services Inc., cálculo do balanço dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Ativos totais | ||||||
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | ||||||
| Ativos operacionais | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Total do passivo | ||||||
| Menos: Empréstimos de curto prazo | ||||||
| Menos: Parcela atual da dívida de longo prazo | ||||||
| Menos: Dívida de longo prazo, excluindo parcela corrente | ||||||
| Passivo operacional | ||||||
| Ativos operacionais líquidos1 | ||||||
| Acréscimos agregados baseados em balanços2 | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado em balanços3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosConcorrentes4 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado em balançossetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado em balançosindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Ativos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivo operacional
= – =
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados em balanços = Ativos operacionais líquidos2022 – Ativos operacionais líquidos2021
= – =
3 2022 cálculo
Índice de competência baseado em balanços = 100 × Acréscimos agregados baseados em balanços ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos ativos operacionais líquidos, passando de 68496 milhões de dólares americanos em 2019 para 45355 milhões de dólares americanos em 2022. Esta diminuição indica uma possível contração nas operações principais ou uma reavaliação de ativos.
As contas agregadas de contas de balanço apresentam uma evolução notável, iniciando com um valor positivo de 49992 milhões de dólares americanos em 2019, seguido por valores negativos crescentes em anos subsequentes, atingindo -20520 milhões de dólares americanos em 2022. Essa inversão e o aumento da magnitude negativa sugerem um acúmulo de passivos ou perdas que superam os ativos associados a essas contas.
O índice de especialização baseada no balanço revela uma tendência de declínio acentuado. Partindo de 114.92% em 2019, o índice torna-se negativo em 2020 (-1.4%) e continua a diminuir, atingindo -36.9% em 2022. Essa queda indica uma perda de foco nas atividades principais e uma possível diversificação para áreas menos rentáveis ou de maior risco, ou ainda, uma deterioração da estrutura de capital.
- Ativos operacionais líquidos
- Apresentam uma diminuição constante ao longo dos anos, indicando uma possível redução na capacidade operacional.
- Contas agregadas de contas de balanço
- Evoluíram de valores positivos para negativos, com um aumento na magnitude negativa, sugerindo um desequilíbrio entre ativos e passivos.
- Índice de especialização baseada no balanço
- Demonstrou uma queda significativa, tornando-se negativo, o que pode indicar uma perda de foco estratégico ou problemas na estrutura de capital.
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa
Fidelity National Information Services Inc., cálculo da demonstração dos fluxos de caixa dos acréscimos agregados
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários da FIS | ||||||
| Menos: Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais | ||||||
| Menos: Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento | ||||||
| Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados | ||||||
| Índice financeiro | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa1 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Accenture PLC | ||||||
| Adobe Inc. | ||||||
| AppLovin Corp. | ||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||
| Datadog Inc. | ||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||
| Intuit Inc. | ||||||
| Microsoft Corp. | ||||||
| Oracle Corp. | ||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||
| Salesforce Inc. | ||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||
| Synopsys Inc. | ||||||
| Workday Inc. | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixasetor | ||||||
| Serviços de & de software | ||||||
| Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixaindústria | ||||||
| Tecnologia da informação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Índice de competência baseado na demonstração de fluxo de caixa = 100 × Demonstração de fluxo de caixa com base em accruals agregados ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × ÷ [( + ) ÷ 2] =
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos ativos operacionais líquidos, passando de 68496 milhões de dólares americanos em 2019 para 45355 milhões de dólares americanos em 2022. Esta diminuição indica uma possível contração nas operações ou uma reestruturação de ativos.
As acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa apresentam um padrão de valores negativos crescentes. Inicialmente positivas em 2019 (5389 milhões de dólares americanos), tornaram-se negativas em 2020 (-3370 milhões de dólares americanos) e continuaram a diminuir em 2021 (-2622 milhões de dólares americanos) e 2022 (-20286 milhões de dólares americanos). Este movimento sugere uma utilização consistente de caixa, possivelmente para financiar operações, investimentos ou pagamento de dívidas, ou uma diminuição na geração de caixa operacional.
O índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa reflete a relação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa operacional. Este indicador demonstra uma deterioração progressiva ao longo do período. Em 2019, o índice era de 12.39%, diminuindo para -4.95% em 2020, -3.93% em 2021 e atingindo -36.48% em 2022. A inversão para valores negativos e a magnitude da queda indicam uma crescente discrepância entre o lucro reportado e o caixa gerado pelas operações, o que pode sinalizar problemas na conversão de lucro em caixa ou a necessidade de análise mais aprofundada das práticas contábeis.
- Ativos operacionais líquidos
- Demonstram uma tendência de declínio ao longo dos anos analisados.
- Acumulações agregadas baseadas na demonstração de fluxos de caixa
- Evoluíram de valores positivos para valores negativos crescentes.
- Índice de competência baseado na demonstração do fluxo de caixa
- Apresentou uma queda acentuada, passando de positivo para negativo.