Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em três categorias de itens ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma evolução notável na Provisão atual, que apresenta um crescimento constante, embora com variações na taxa de aumento.

Provisão atual

Em 2018, o valor registrado foi de US$ 324 milhões. Houve uma diminuição para US$ 215 milhões em 2019, seguida por um aumento significativo para US$ 307 milhões em 2020. A tendência de crescimento continuou em 2021, atingindo US$ 460 milhões, e culminou em US$ 902 milhões em 2022. Este item demonstra uma trajetória ascendente, com um aumento particularmente expressivo no último ano analisado.

O Benefício diferido, por outro lado, apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente, os valores são negativos, indicando um benefício, mas com um aumento na magnitude do valor absoluto ao longo do tempo.

Benefício diferido

Os valores iniciais de -US$ 116 milhões (2018) e -US$ 115 milhões (2019) indicam um benefício relativamente estável. Em 2020, o valor negativo aumentou para -US$ 211 milhões. Em 2021, houve uma redução para -US$ 89 milhões, mas em 2022, o valor atingiu -US$ 525 milhões, representando uma mudança significativa e um impacto considerável.

A Provisão para imposto de renda exibe flutuações consideráveis, sem uma tendência linear clara.

Provisão para imposto de renda

O valor de US$ 208 milhões em 2018 diminuiu drasticamente para US$ 100 milhões em 2019. Em 2020, houve uma nova redução para US$ 96 milhões, seguida por um aumento substancial para US$ 371 milhões em 2021. Em 2022, o valor se manteve em US$ 377 milhões, indicando uma estabilização após o aumento anterior. A volatilidade deste item sugere a influência de fatores externos ou mudanças nas políticas fiscais.

Em resumo, os dados revelam um crescimento consistente na Provisão atual, um Benefício diferido cada vez mais negativo e uma Provisão para imposto de renda sujeita a variações significativas ao longo do período analisado.

A análise dos dados revela padrões distintos na estrutura tributária ao longo do período examinado. A alíquota de imposto de renda estatutária federal manteve-se constante em 21% durante todos os anos analisados.

Imposto de renda estadual

Observa-se uma flutuação significativa no imposto de renda estadual, iniciando em 2.9%, diminuindo para 2.5%, aumentando drasticamente para 14.6%, reduzindo para 6.7% e, finalmente, estabilizando em 2.6%. Essa variação sugere mudanças nas leis estaduais ou na alocação de renda tributável entre jurisdições.

Benefício federal de tributos estaduais

O benefício federal de tributos estaduais apresentou uma tendência de aumento negativo, passando de -0.6% para -3.1% e -1.4%, com uma leve recuperação para -0.5%. Isso indica uma redução nos benefícios fiscais relacionados a impostos estaduais.

Diferencial de alíquota externa

O diferencial de alíquota externa demonstra uma volatilidade considerável, com valores negativos que se intensificaram e depois diminuíram. A ausência de dados em 2018 e a subsequente mudança de -1.7% para -10.1%, -4.5% e, finalmente, 0.2% indicam alterações nas operações internacionais ou nas taxas de imposto aplicáveis.

Base contábil superior à base tributária para depreciação e disposição de ágio

A base contábil superior à base tributária para depreciação e disposição de ágio apresentou valores positivos em 2018 e 2020, com um valor significativo em 2020 (9.2%), seguido por um valor negativo substancial em 2022 (-25.1%). Essa flutuação pode estar relacionada a mudanças nas políticas de depreciação ou à realização de ágio.

Benefício fiscal da compensação baseada em ações

O benefício fiscal da compensação baseada em ações diminuiu de -5.2% em 2018 para -0.2% em 2022, indicando uma redução no impacto fiscal positivo derivado de planos de compensação baseados em ações.

Ajuste da taxa de imposto do Reino Unido

O ajuste da taxa de imposto do Reino Unido surgiu em 2020 (38.2%) e 2021 (23.6%), sugerindo ajustes relacionados a mudanças nas taxas de imposto no Reino Unido.

Remuneração executiva não dedutível

A remuneração executiva não dedutível apresentou um aumento inicial de 0.4% para 10.6%, seguido por uma diminuição gradual para 3.5% e, finalmente, -0.1%. Isso pode refletir alterações nas políticas de remuneração executiva ou nas regras de dedutibilidade fiscal.

Dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro

A dedução de rendimentos incorpóreos derivados do estrangeiro apresentou uma tendência de aumento negativo, passando de -1.8% para -7.2% e -2.4%, com uma leve recuperação para 0.1%. Isso indica uma redução nos benefícios fiscais relacionados a rendimentos incorpóreos do exterior.

Valor justo do passivo CVR e ajuste em moeda estrangeira

O valor justo do passivo CVR e ajuste em moeda estrangeira apresentou valores positivos em 2019, 2020 e 2021, com um valor de 8.2% em 2020, seguido por um valor negativo em 2022 (-0.1%).

Itens relacionados à aquisição

Os itens relacionados à aquisição foram significativos em 2019 (1.8%) e negativos em 2020 (-15.9%), indicando o impacto de transações de aquisição na estrutura tributária.

Renda global intangível de baixa tributação

A renda global intangível de baixa tributação foi registrada apenas em 2018 (1.1%).

Outros

A categoria "Outros" apresentou flutuações, com valores negativos em 2018 e 2020, e positivos em 2019 e 2021.

Alíquota efetiva de imposto de renda

A alíquota efetiva de imposto de renda aumentou de 18.8% em 2018 para 47% em 2021, antes de cair para -2.3% em 2022. Essa variação substancial sugere um impacto significativo de eventos fiscais específicos ou mudanças nas operações da empresa.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento consistente nas perdas operacionais líquidas transitadas, partindo de 108 milhões de dólares em 2018 para 233 milhões de dólares em 2022, indicando um crescimento na magnitude das perdas operacionais.

O acúmulo de benefícios a empregados apresentou uma redução significativa de 2018 a 2022, diminuindo de 177 milhões de dólares para 111 milhões de dólares. Em contrapartida, o ajuste de conversão de moeda estrangeira, embora inicialmente ausente, registrou 38 milhões de dólares em 2022.

O ativo bruto de imposto de renda diferido demonstrou um crescimento notável de 271 milhões de dólares em 2018 para 580 milhões de dólares em 2020, seguido por uma ligeira diminuição para 508 milhões de dólares em 2022. Paralelamente, o subsídio de avaliação apresentou um declínio constante, passando de -116 milhões de dólares em 2018 para -218 milhões de dólares em 2022.

O ativo de imposto de renda diferido também exibiu uma trajetória de crescimento inicial, atingindo 376 milhões de dólares em 2020, mas posteriormente diminuiu para 290 milhões de dólares em 2022. A amortização de ágio e ativos intangíveis manteve-se negativa ao longo do período, com uma redução na magnitude do valor absoluto, passando de -1291 milhões de dólares em 2018 para -3261 milhões de dólares em 2022.

Os custos contratuais diferidos apresentaram um aumento constante, de -109 milhões de dólares em 2018 para -209 milhões de dólares em 2022. Os outros passivos por impostos diferidos também aumentaram consistentemente, de -83 milhões de dólares em 2018 para -337 milhões de dólares em 2022. O passivo de imposto de renda diferido seguiu uma tendência semelhante, com um aumento de -1483 milhões de dólares em 2018 para -3807 milhões de dólares em 2022.

Por fim, o ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido manteve-se negativo ao longo do período, com um aumento na magnitude do valor absoluto, passando de -1328 milhões de dólares em 2018 para -3517 milhões de dólares em 2022.

Perdas operacionais líquidas transitadas

Aumento consistente ao longo do período.

Acúmulo de benefícios a empregados

Redução significativa ao longo do período.

Ativo bruto de imposto de renda diferido

Crescimento inicial seguido de ligeira diminuição.

Subsídio de avaliação

Declínio constante ao longo do período.

Amortização de ágio e ativos intangíveis

Valor absoluto em aumento, mantendo-se negativo.

Custos contratuais diferidos

Aumento constante ao longo do período.

Passivo de imposto de renda diferido

Aumento consistente ao longo do período.

Ativo (passivo) líquido de imposto de renda diferido

Aumento na magnitude do valor absoluto, mantendo-se negativo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica distinta entre os ativos e passivos de imposto de renda diferido ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação modesta nos ativos não circulantes de imposto de renda diferido, com um aumento gradual de 32 para 40 milhões de dólares entre 2018 e 2020, seguido por um pico de 49 milhões de dólares em 2021 e uma subsequente redução para 33 milhões de dólares em 2022.

Em contrapartida, o passivo de imposto de renda diferido não circulante apresenta uma trajetória mais significativa. Inicialmente, registra um aumento substancial de 1360 milhões de dólares em 2018 para 4281 milhões de dólares em 2019. Após esse crescimento expressivo, o passivo demonstra uma estabilização relativa, flutuando entre 4017 milhões de dólares em 2020 e 4193 milhões de dólares em 2021, antes de diminuir para 3550 milhões de dólares em 2022.

Tendências Observadas

A diferença entre o passivo e o ativo de imposto de renda diferido é considerável e crescente ao longo do período, indicando uma posição de passivo predominante. A redução do passivo em 2022 pode sugerir ajustes na avaliação de impostos ou mudanças nas obrigações fiscais.

Análise Comparativa

A volatilidade nos ativos de imposto de renda diferido é menor em comparação com a magnitude das mudanças no passivo. Isso sugere que os ativos de imposto de renda diferido podem ter um impacto menos significativo na estrutura geral de impostos da entidade.

Insights Potenciais

A gestão do passivo de imposto de renda diferido é um aspecto crucial, dada a sua relevância no balanço patrimonial. Acompanhar as flutuações nesse passivo e entender os fatores que as impulsionam é fundamental para uma análise financeira completa.

Em resumo, os dados revelam uma relação complexa entre os ativos e passivos de imposto de renda diferido, com o passivo representando uma parcela substancialmente maior e demonstrando maior sensibilidade a mudanças ao longo do tempo.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento significativo nos ativos totais e no ativo total ajustado entre 2018 e 2019, seguido por uma estabilização relativa em 2020 e uma subsequente diminuição em 2021 e 2022.

O passivo total e o passivo total ajustado apresentaram um crescimento constante de 2018 a 2022, indicando um aumento gradual nas obrigações financeiras da entidade. A taxa de crescimento do passivo parece ser mais acentuada nos anos mais recentes.

O patrimônio líquido total e o patrimônio líquido total ajustado exibiram um aumento substancial de 2018 a 2019, mas posteriormente demonstraram uma tendência de declínio em 2020, 2021 e, principalmente, em 2022. Essa redução é particularmente notável no último ano analisado.

O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou uma variação considerável. Houve um crescimento de 2018 para 2020, seguido por uma queda drástica em 2021 e um prejuízo significativo em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência semelhante, com um desempenho negativo em 2021 e 2022, embora com valores diferentes do lucro líquido não ajustado.

Tendências de Ativos

Crescimento expressivo em 2019, seguido de declínio em 2021 e 2022.

Tendências de Passivo

Crescimento constante ao longo do período, com aceleração nos anos mais recentes.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento inicial seguido de declínio acentuado, especialmente em 2022.

Tendências de Lucratividade

Lucratividade crescente até 2020, seguida por prejuízos significativos em 2021 e 2022.

A combinação do aumento do passivo e da diminuição do patrimônio líquido sugere uma possível deterioração da estrutura de capital da entidade. A forte queda no lucro líquido em 2022, especialmente o prejuízo líquido, reforça essa preocupação e indica a necessidade de uma análise mais aprofundada dos fatores que contribuíram para esse resultado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma volatilidade significativa no índice de margem de lucro líquido, com uma redução acentuada a partir de 2018, culminando em valores negativos em 2022. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta uma trajetória semelhante, embora com magnitudes ligeiramente diferentes.

O índice de giro total dos ativos demonstra um aumento gradual, embora modesto, ao longo dos anos, indicando uma melhora na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. Tanto o índice de giro total dos ativos quanto sua versão ajustada permanecem consistentes em seus valores.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma flutuação, com um aumento inicial seguido de estabilidade e um novo aumento no último ano analisado. O índice de alavancagem financeira ajustado acompanha essa tendência, mantendo-se próximo ao índice não ajustado.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido e sobre ativos exibem um padrão de declínio seguido de uma recuperação parcial, mas com um desempenho negativo expressivo em 2022. Os índices ajustados demonstram comportamentos similares aos não ajustados, com variações consistentes ao longo do tempo.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma queda drástica, passando de 10.04% em 2018 para -115.09% em 2022.

Índice de giro total dos ativos

Mostra um aumento constante, embora lento, de 0.35 em 2018 para 0.23 em 2022.

Índice de alavancagem financeira

Oscila, com um pico em 2018 (2.33) e em 2022 (2.32), e estabilidade entre 2019 e 2021.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Diminui significativamente, atingindo -61.43% em 2022, partindo de 8.28% em 2018.

Índice de retorno sobre ativos

Segue uma tendência similar ao índice de retorno sobre o patrimônio líquido, com um valor negativo de -26.42% em 2022.

Em resumo, os dados indicam um período de crescente instabilidade e declínio na rentabilidade, acompanhado por um aumento na alavancagem financeira e uma melhora modesta na eficiência operacional. A forte queda nos indicadores de lucro e retorno em 2022 merece atenção especial.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro líquido apresentou crescimento entre 2018 e 2019, seguido por uma redução significativa em 2020 e 2021, culminando em um prejuízo substancial em 2022.

O lucro líquido ajustado seguiu um padrão semelhante, com um declínio acentuado a partir de 2019, resultando em perdas consideráveis em 2021 e 2022. A magnitude da perda ajustada em 2022 superou a do lucro líquido não ajustado, indicando que ajustes contábeis tiveram um impacto relevante nos resultados.

A margem de lucro líquido apresentou uma queda consistente ao longo dos anos, passando de 10,04% em 2018 para um valor negativo de -115,09% em 2022. Essa redução reflete a diminuição da rentabilidade em relação à receita.

A margem de lucro líquido ajustada também demonstrou uma tendência de declínio, embora menos acentuada que a margem não ajustada até 2021. Em 2022, a margem ajustada atingiu -118,7%, superando a margem não ajustada em termos de perda percentual, o que sugere que os ajustes realizados impactaram negativamente a rentabilidade ajustada.

Lucro Líquido

Observa-se uma diminuição progressiva, culminando em prejuízo em 2022.

Margem de Lucro Líquido

Apresenta uma tendência de queda constante, atingindo valores negativos significativos em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Segue uma trajetória de declínio, com perdas substanciais em 2021 e 2022.

Margem de Lucro Líquido Ajustada

Diminui ao longo do tempo, com um impacto negativo mais pronunciado em 2022.

Em resumo, os dados indicam um desempenho financeiro deteriorado ao longo do período analisado, com uma redução significativa na lucratividade e rentabilidade, evidenciada tanto pelos valores absolutos quanto pelas margens de lucro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução significativa nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial em 2019, seguido por uma estabilização nos anos subsequentes e uma diminuição notável em 2022.

O ativo total ajustado apresenta uma trajetória similar à dos ativos totais, com um crescimento expressivo em 2019, estabilidade entre 2019 e 2021, e declínio em 2022. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado é relativamente pequena em todos os períodos, indicando que os ajustes não impactam significativamente o valor total dos ativos.

O índice de giro total dos ativos e o índice de giro total dos ativos ajustado exibem uma tendência de crescimento constante ao longo do período. Em 2018, ambos os índices apresentavam um valor de 0.35. Houve um declínio para 0.12 em 2019, seguido por um aumento gradual para 0.15 em 2020, 0.17 em 2021 e, finalmente, 0.23 em 2022. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.

Ativos Totais

Apresentam um pico em 2019, seguido de estabilização e declínio em 2022.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência dos ativos totais, com variações mínimas em relação a estes.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma melhora contínua na eficiência da utilização dos ativos ao longo do tempo.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Apresenta a mesma tendência de melhoria do índice de giro total dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período de expansão inicial seguido por uma fase de estabilização e, posteriormente, de contração nos ativos. Paralelamente, observa-se uma crescente eficiência na utilização dos ativos, conforme evidenciado pelo aumento do índice de giro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos ativos totais, com um aumento substancial de 2018 para 2019, seguido por um período de relativa estabilidade e, posteriormente, uma diminuição notável em 2022.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, apresentando o mesmo padrão de crescimento inicial, estabilização e declínio final. A diferença entre os valores dos ativos totais e do ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos.

O patrimônio líquido total da FIS demonstra um crescimento expressivo de 2018 para 2019, mas subsequentemente apresenta uma tendência de declínio contínuo até 2022. O patrimônio líquido total ajustado da FIS segue uma dinâmica similar, embora os valores absolutos sejam consistentemente superiores aos do patrimônio líquido total.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma redução de 2018 para 2019, mantendo-se relativamente estável em 1.7 entre 2019 e 2021, com um ligeiro aumento em 2022. O índice de alavancagem financeira ajustado exibe um comportamento semelhante, com uma diminuição inicial e estabilidade subsequente, também com um aumento em 2022, retornando ao nível de 2018.

Tendências de Ativos

Crescimento acentuado em 2019, seguido de estabilização e declínio em 2022.

Tendências de Patrimônio Líquido

Crescimento inicial seguido de declínio consistente.

Tendências de Alavancagem

Redução inicial, estabilidade e aumento em 2022, tanto para o índice não ajustado quanto para o ajustado.

Observações Adicionais

A convergência dos índices de alavancagem financeira e do índice ajustado em 2018 e 2022 sugere uma diminuição do impacto dos ajustes nos níveis de alavancagem.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, o lucro líquido apresentou crescimento entre 2018 e 2019, atingindo o valor mais alto no período. Contudo, a partir de 2020, observa-se uma inversão de tendência, com o lucro líquido ajustado e o lucro líquido não ajustado apresentando valores negativos significativos em 2021 e 2022, culminando em um prejuízo substancial em 2022.

O patrimônio líquido total exibiu um crescimento constante até 2020, seguido por uma redução progressiva nos anos subsequentes. O patrimônio líquido total ajustado seguiu um padrão similar, embora com valores absolutos mais elevados. A diminuição do patrimônio líquido total e ajustado pode indicar uma alocação de capital menos eficiente ou a ocorrência de eventos que impactaram negativamente o valor contábil da empresa.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, refletem a deterioração do desempenho financeiro. Ambos os índices apresentaram valores positivos em 2018 e 2019, mas declinaram significativamente a partir de 2020, atingindo valores negativos expressivos em 2022. Essa queda acentuada nos índices de retorno indica uma diminuição na capacidade da empresa de gerar lucro a partir do capital investido pelos acionistas.

Lucro Líquido

Crescimento inicial seguido por forte declínio e prejuízos significativos.

Patrimônio Líquido

Crescimento até 2020, seguido por redução consistente.

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Declínio acentuado, culminando em valores negativos em 2022.

Em resumo, os dados indicam uma mudança substancial no desempenho financeiro ao longo do período analisado, caracterizada por uma redução na lucratividade, diminuição do patrimônio líquido e queda nos índices de retorno. A análise sugere a necessidade de investigação aprofundada para identificar as causas subjacentes a essas tendências e avaliar a sustentabilidade do modelo de negócios.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários apresentou crescimento de 2018 para 2019, atingindo o pico em 2019, seguido por uma redução significativa em 2020 e um prejuízo substancial em 2022. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um declínio acentuado em 2020 e 2021, culminando em um prejuízo ainda maior em 2022.

Os ativos totais exibiram um aumento considerável de 2018 para 2019, mantendo-se relativamente estáveis entre 2019 e 2021, com uma ligeira diminuição em 2021. Em 2022, observa-se uma redução mais expressiva nos ativos totais. O ativo total ajustado apresentou um padrão semelhante, com variações consistentes ao longo dos anos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou uma queda progressiva de 2018 para 2020, com uma leve recuperação em 2021, seguida por uma queda drástica em 2022, resultando em um valor negativo significativo. O índice de retorno sobre ativos ajustado seguiu uma trajetória semelhante, com um desempenho ainda mais negativo em 2022.

Lucro Líquido

Demonstra uma volatilidade considerável, com um declínio acentuado nos anos mais recentes, culminando em prejuízo.

Ativos Totais

Apresentam crescimento inicial seguido de estabilização e, posteriormente, redução.

ROA

Indica uma deterioração da rentabilidade em relação aos ativos, com um resultado negativo em 2022.

Tendências Gerais

Os dados sugerem um período de desafios crescentes, com impacto negativo na lucratividade e na eficiência na utilização dos ativos.