Fidelity National Information Services Inc. (NYSE:FIS)

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa no Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT), iniciando com um valor positivo de US$ 889 milhões em 2018, seguido por US$ 578 milhões em 2019 e US$ 325 milhões em 2020. Contudo, em 2021, o NOPAT apresenta um valor negativo substancial de US$ -17.009 milhões, e permanece negativo em 2022, atingindo US$ -21.982 milhões.

O Custo de Capital apresenta uma tendência geral de declínio. Iniciando em 10,75% em 2018, atinge 10,87% em 2019, diminui para 10,55% em 2020, e continua a queda para 9,62% em 2021 e 9,41% em 2022. Essa redução pode indicar uma percepção de menor risco associado à entidade ou mudanças nas condições de mercado.

O Capital Investido demonstra um aumento considerável de US$ 22.222 milhões em 2018 para US$ 75.448 milhões em 2019. Em 2020, o valor se estabiliza em US$ 75.049 milhões, com uma ligeira diminuição para US$ 73.331 milhões em 2021 e, posteriormente, para US$ 52.862 milhões em 2022. Essa variação sugere reestruturações no uso de capital ou ajustes estratégicos.

O Lucro Econômico, calculado como a diferença entre o NOPAT e o custo de capital aplicado ao capital investido, apresenta valores negativos consistentes ao longo de todo o período. A magnitude da perda econômica aumenta progressivamente, passando de US$ -1.500 milhões em 2018 para US$ -7.622 milhões em 2019, US$ -7.595 milhões em 2020, US$ -6.530 milhões em 2021 e atingindo US$ -21.982 milhões em 2022. Essa trajetória indica que o retorno gerado pelo capital investido não está superando o custo desse capital.

Lucro Operacional Líquido após Impostos (NOPAT)

Apresenta uma forte deterioração a partir de 2021, com valores negativos crescentes.

Custo de Capital

Demonstra uma tendência de declínio ao longo do período.

Capital Investido

Exibe um aumento significativo em 2019, seguido por uma estabilização e posterior redução.

Lucro Econômico

Mantém-se negativo em todos os anos, com uma ampliação das perdas ao longo do tempo.

Lucro líquido (prejuízo) atribuível aos acionistas ordinários

Observa-se uma tendência de forte queda ao longo do período, tendo início com um valor elevado de 846 milhões de dólares em 2018. A partir de então, há uma redução contínua até 2020, quando o valor atinge 158 milhões de dólares. Em 2021, há um aumento para 417 milhões, sinalizando recuperação parcial. Contudo, em 2022, ocorre uma inversão abrupta, levando a prejuízo de -16.720 milhões de dólares, indicando uma mudança significativa na situação financeira da empresa no último ano considerado.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

De modo semelhante ao lucro líquido, o NOPAT apresenta uma trajetória descendente até 2020, quando se situa em 325 milhões de dólares, seguido por uma recuperação parcial em 2021, atingindo 524 milhões. Em 2022, há uma deterioração marcante, terminando com um prejuízo de -17.009 milhões de dólares. A correlação entre os dois indicadores sugere que fatores que afetaram o lucro líquido também impactaram o resultado operacional ajustado, especialmente no último ano, com uma mudança de foco para resultados negativos acentuados.

De modo geral, a análise revela que, após um período de resultados relativamente positivos e estáveis até 2020, a empresa enfrentou uma deterioração significativa dos seus indicadores financeiros em 2022, culminando em prejuízos expressivos, sinalizando possíveis impactos adversos de fatores externos ou internos durante o período avaliado. A forte volatilidade nos resultados sugere a necessidade de investigações adicionais sobre as causas dessas mudanças abruptas.

Provisão para imposto de renda

Observa-se uma redução significativa no valor da provisão de imposto de renda do período de 2018 para 2020, passando de US$ 208 milhões para US$ 96 milhões. Em 2019, houve uma redução para US$ 100 milhões, praticamente estabilizando esse valor em relação a 2018. Contudo, a partir de 2021, houve um aumento expressivo, atingindo US$ 371 milhões, seguido de uma elevação ligeiramente superior, chegando a US$ 377 milhões em 2022. Essa tendência sugere uma alteração nos fatores que influenciam a provisão, possivelmente relacionadas a mudanças na lucratividade, provisões adicionais ou ajustes fiscais específicos ao longo do período.

Impostos operacionais de caixa

Para esta linha, há uma diminuição de US$ 389 milhões em 2018 para US$ 290 milhões em 2019. A partir de então, ocorre um aumento constante e acentuado ao longo dos anos subsequentes, chegando a US$ 381 milhões em 2020, uma elevação para US$ 508 milhões em 2021 e uma nova expansão para US$ 962 milhões em 2022. Essa trajetória indica uma tendência de crescimento consistente nos impostos operacionais de caixa, o que pode refletir uma expansão nas operações, maior geração de caixa relacionada às atividades tributáveis ou ajustes na contabilização de impostos diferidos.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência significativa de crescimento no total de dívidas e arrendamentos reportados, que praticamente dobrou de 2018 a 2019, passando de aproximadamente US$ 9,4 bilhões para cerca de US$ 20,8 bilhões. Após esse pico, os valores permanecem relativamente estáveis, com pequenas variações até 2022, indicando uma estabilização na composição da dívida da empresa.

O patrimônio líquido total apresentou um aumento expressivo de 2018 para 2019, passando de aproximadamente US$ 10,2 bilhões para US$ 49,4 bilhões. No entanto, essa cifra sofreu uma redução acentuada nos anos seguintes, chegando a aproximadamente US$ 27,2 bilhões em 2022. Essa diminuição pode refletir ajustes contábeis, reavaliações ou mudanças na estrutura de capital que impactaram o patrimônio, embora não se tenham detalhes específicos para essa interpretação.

O capital investido também demonstrou crescimento substancial de 2018 a 2019, saltando de cerca de US$ 22,2 bilhões para US$ 75,4 bilhões. Após esse aumento inicial, a série apresenta uma leve diminuição ao longo dos anos subsequentes, encerrando 2022 em torno de US$ 52,9 bilhões. Essa redução pode indicar desalavancagem, redução de investimentos ou uma modificação na composição do capital investido na empresa.

De modo geral, os principais indicadores refletem um período de forte expansão até 2019, seguido por uma estabilização ou retração em relação ao patrimônio líquido e ao capital investido, enquanto os níveis de dívida alcançaram uma fase de estabilidade após o aumento expressivo de 2018 para 2019. Esses movimentos sugerem mudanças na estrutura financeira da empresa, indicando uma possível adaptação às condições de mercado ou estratégias internas de gestão de capital.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma trajetória de deterioração no lucro econômico, com valores negativos consistentes e um aumento significativo na magnitude das perdas ao longo dos anos. Inicialmente, o prejuízo era de US$ 1.500 milhões em 2018, evoluindo para US$ 21.982 milhões em 2022.

Em contrapartida, o capital investido apresentou um crescimento substancial entre 2018 e 2019, passando de US$ 22.222 milhões para US$ 75.448 milhões. Contudo, o crescimento do capital investido estagnou entre 2019 e 2021, com flutuações mínimas, e posteriormente apresentou uma redução em 2022, atingindo US$ 52.862 milhões.

O índice de spread econômico, que relaciona o lucro econômico ao capital investido, reflete a performance combinada desses dois fatores. Inicialmente negativo, o índice se manteve em território negativo ao longo do período, indicando que o retorno sobre o capital investido não foi suficiente para cobrir o custo de capital. A deterioração do índice de spread econômico é notável, especialmente em 2022, quando atingiu -41.58%, evidenciando uma significativa diminuição na rentabilidade em relação ao capital empregado.

Lucro Econômico

Demonstra uma tendência de queda acentuada, com prejuízos crescentes ao longo do período.

Capital Investido

Apresenta um crescimento expressivo inicial, seguido de estabilização e posterior declínio.

Índice de Spread Econômico

Indica uma rentabilidade consistentemente abaixo do custo de capital, com uma deterioração significativa em 2022.

A combinação desses fatores sugere uma crescente dificuldade em gerar retornos adequados sobre o capital investido, o que pode indicar a necessidade de reavaliação das estratégias de investimento e operação.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma evolução significativa na receita ajustada, com um crescimento constante a partir de 2018, atingindo o valor mais alto em 2022.

Contudo, o lucro econômico apresenta um padrão distinto. Inicialmente negativo em 2018, demonstra uma redução na magnitude das perdas até 2021, para então experimentar um declínio acentuado em 2022, resultando em um valor substancialmente inferior aos anos anteriores.

O índice de margem de lucro econômico reflete a relação entre o lucro econômico e a receita ajustada. Este índice acompanha a tendência do lucro econômico, apresentando valores negativos ao longo de todo o período. A deterioração mais expressiva ocorre em 2022, com um índice significativamente mais baixo do que nos anos precedentes, indicando uma rentabilidade consideravelmente reduzida em relação à receita gerada.

Tendências de Receita

A receita ajustada demonstra um crescimento consistente ao longo dos anos, sugerindo uma expansão das atividades operacionais.

Tendências de Lucratividade

O lucro econômico, embora apresente alguma melhora inicial, sofre um declínio drástico no último ano analisado, impactando negativamente a lucratividade geral.

Margem de Lucro

A margem de lucro econômico, consistentemente negativa, indica que os custos e despesas superam as receitas, e a situação se agrava significativamente em 2022.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de aumentar sua receita, mas enfrenta desafios significativos na conversão dessa receita em lucro econômico, especialmente no ano de 2022. A análise sugere a necessidade de uma investigação mais aprofundada dos fatores que contribuíram para a queda acentuada no lucro e na margem de lucro.