Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Fair Isaac Corp., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	30 de set. de 2024	30 de set. de 2023	30 de set. de 2022	30 de set. de 2021	30 de set. de 2020	30 de set. de 2019
Lucro líquido	512,811)	429,375)	373,541)	392,084)	236,411)	192,124)
Depreciação e amortização	13,827)	14,638)	20,465)	25,592)	30,367)	31,612)
Remuneração baseada em ações	149,439)	123,847)	115,355)	112,457)	93,681)	82,973)
Imposto de renda diferido	(27,330)	(47,378)	7,816)	(5,955)	(8,639)	7,701)
Perda líquida (ganho) em títulos negociáveis	(9,834)	(2,908)	9,269)	(4,569)	(2,071)	761)
Custos de arrendamento operacional não monetário	12,423)	14,708)	15,922)	16,102)	20,011)	—)
Perda por imparidade em ativos de arrendamento operacional	—)	—)	—)	—)	28,016)	—)
Prestação de créditos de liquidação duvidosa	1,675)	1,475)	2,800)	652)	3,199)	518)
Ganho na venda de ativos da linha de produtos	—)	(1,941)	—)	(100,139)	—)	—)
Prejuízo líquido com vendas e abandono de ativos imobilizados	438)	547)	193)	333)	5,249)	127)
Contas a receber	(34,144)	(70,117)	(31,557)	24,496)	(59,889)	(36,176)
Despesas pré-pagas e outros ativos	(14,034)	(11,904)	7,368)	(5,722)	(960)	(55,507)
Contas a pagar	3,316)	2,236)	(2,802)	(2,354)	1,059)	1,885)
Remuneração acumulada e benefícios a empregados	3,195)	4,631)	(3,637)	(13,144)	12,065)	22,380)
Outros passivos	7,216)	(7,057)	(28,830)	(20,502)	693)	1,463)
Receita diferida	13,966)	18,763)	23,547)	4,486)	5,724)	10,489)
Variações de ativos e passivos operacionais	(20,485)	(63,448)	(35,911)	(12,740)	(41,308)	(55,466)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	120,153)	39,540)	135,909)	31,733)	128,505)	68,226)
Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	632,964)	468,915)	509,450)	423,817)	364,916)	260,350)
Compras de bens e equipamentos	(8,884)	(4,237)	(6,029)	(7,569)	(21,989)	(23,981)
Custos de software de uso interno capitalizados	(16,667)	—)	—)	—)	—)	—)
Produto da venda de títulos e valores mobiliários	15,930)	5,032)	8,063)	7,237)	3,470)	3,480)
Compras de títulos e valores mobiliários	(18,372)	(10,623)	(9,963)	(9,039)	(6,119)	(6,404)
Produto da venda de ativos da linha de produtos e alienação de negócios, líquido de caixa transferido	—)	(6,126)	2,258)	147,431)	—)	—)
(Compra de) distribuição de investimento de capital	—)	—)	—)	(210)	55)	—)
Caixa pago por aquisições, líquido de caixa adquirido	—)	—)	—)	—)	—)	(15,855)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(27,993)	(15,954)	(5,671)	137,850)	(24,583)	(42,760)
Produto de linha de crédito renovável e empréstimos a prazo	947,000)	407,000)	1,039,000)	682,000)	263,000)	229,000)
Pagamentos de linha de crédito rotativo e empréstimos a prazo	(602,000)	(402,000)	(988,250)	(259,000)	(513,000)	(141,000)
Produto da emissão de senior notes	—)	—)	550,000)	—)	350,000)	—)
Pagamentos de títulos seniores	—)	—)	—)	—)	(85,000)	(28,000)
Pagamentos de custos de emissão de dívida	(706)	—)	(8,819)	(1,488)	(6,840)	—)
Pagamentos de locações financeiras	(1,333)	—)	—)	(176)	(1,716)	(945)
Produto da emissão de ações em tesouraria sob planos de ações de funcionários	25,006)	22,198)	16,026)	20,881)	42,258)	22,788)
Impostos pagos relativos à liquidação líquida de ações de prêmios de capital próprio	(139,188)	(76,673)	(50,942)	(91,609)	(102,903)	(52,996)
Recompras de ações ordinárias	(821,702)	(405,526)	(1,104,180)	(874,179)	(235,223)	(228,894)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(592,923)	(455,001)	(547,165)	(523,571)	(289,424)	(200,047)
Efeito das variações cambiais sobre o caixa	1,841)	5,616)	(18,766)	(136)	59)	(1,140)
Aumento (diminuição) de caixa e equivalentes de caixa	13,889)	3,576)	(62,152)	37,960)	50,968)	16,403)
Caixa e equivalentes de caixa, início do exercício	136,778)	133,202)	195,354)	157,394)	106,426)	90,023)
Caixa e equivalentes de caixa, fim de exercício	150,667)	136,778)	133,202)	195,354)	157,394)	106,426)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-09-30), 10-K (Data do relatório: 2023-09-30), 10-K (Data do relatório: 2022-09-30), 10-K (Data do relatório: 2021-09-30), 10-K (Data do relatório: 2020-09-30), 10-K (Data do relatório: 2019-09-30).

Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo dos períodos indicados, observa-se um crescimento contínuo no lucro líquido, que aumentou de US$ 192.124 mil em 2019 para US$ 512.811 mil em 2024, indicando uma melhora na rentabilidade da empresa.

As despesas com depreciação e amortização apresentaram uma redução ao longo do tempo, passando de US$ 31.612 mil em 2019 para US$ 13.827 mil em 2024, o que pode refletir uma menor intensificação de ativos depreciáveis ou a conclusão de projetos de investimentos de longo prazo.

As remunerações baseadas em ações cresceram de US$ 82.973 mil em 2019 para US$ 149.439 mil em 2024, demonstrando um aumento na compensação ligada às ações, possivelmente alinhando os interesses dos colaboradores com o desempenho da empresa.

O imposto de renda diferido apresentou flutuações, iniciando positiva em 2019, tendo taxas negativas em anos subsequentes, até atingir valores negativos expressivos em 2023 e 2024, possivelmente refletindo diferenças temporárias em ativos e passivos fiscais.

Perdas líquidas ou ganhos em títulos negociáveis variaram bastante, com períodos de prejuízo e ganhos, indicando uma estratégia de gestão de portfólio de títulos, com impacto específico na demonstração financeira.

Custos de arrendamento operacional não monetário e perdas por imparidade também apresentaram redução ao longo do tempo, refletindo uma possível otimização na gestão de ativos de arrendamento e ativos deteriorados ou de valor reduzido.

Os valores relativos a receitas de venda de ativos de linha de produtos tiveram picos em certos anos, como em 2021, com um valor negativo expressivo, o que sugere vendas estrategicamente relevantes ou encerramento de linhas de negócio, enquanto os ganhos na venda de títulos e valores mobiliários mostraram crescimento constante, destacando uma maior atividade de alienação de ativos financeiros.

Contas a receber e outros ativos pré-pagos apresentaram variações negativas, indicando recuperação na eficiência de recebíveis ou mudanças na política de crédito, enquanto contas a pagar e passivos correlatos também variaram, evidenciando ajustes na liquidez operacional.

Os estoques e benefícios a empregados mostraram oscilações marcantes, especialmente uma redução significativa em 2021 e 2022, que pode indicar melhorias na gestão de recursos humanos ou mudanças no quadro de funcionários.

As variações de ativos e passivos operacionais tiveram valores negativos expressivos, sugerindo uma redução no capital de trabalho necessário às operações, enquanto os ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido operacional tiveram valores elevados, indicando uma forte influência de itens não monetários na geração de caixa.

O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais apresentou crescimento, passando de US$ 260.350 mil em 2019 para US$ 632.964 mil em 2024, indicando forte geração de caixa das operações core do negócio ao longo do período.

Suprimiu-se média dos investimentos em bens de capital, apresentando uma dinâmica de compras e vendas, com destaque para compras de bens e equipamentos, que mostraram uma leve redução em alguns anos, e uma venda significativa de ativos de linha de produtos em 2021.

A alocação de recursos via linhas de crédito renováveis e empréstimos a prazo demonstrou um elevado volume de captação, atingindo US$ 947 milhões em 2024, enquanto os pagamentos relacionados também cresceram, refletindo uma estratégia de financiamento que visa sustentar o crescimento da empresa.

A emissão de títulos de dívida, como senior notes, ocorreu em anos específicos, com valores elevados, enquanto os pagamentos de títulos também variaram, influenciando o perfil de endividamento financeiro.

Em relação às atividades de financiamento, observa-se uma forte realização de caixa por meio de recompra de ações e pagamento de dividendos, com aumentos significativos nesses itens, contribuindo para a redução do patrimônio líquido disponível em caixa para fins de financiamento do crescimento, embora a empresa continue a gerar fluxo de caixa operacional robusto, com crescimento contínuo no caixa e equivalentes de caixa ao final de cada período.

Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

Demonstração dos fluxos de caixa