Fair Isaac Corp. (NYSE:FICO)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em três categorias principais ao longo do período examinado. Observa-se um crescimento significativo na primeira categoria, com valores aumentando de 16.247 para 171.627, indicando uma expansão substancial. Contudo, o último período demonstra uma leve retração, com o valor caindo para 156.544.

A segunda categoria apresenta um comportamento mais volátil. Inicialmente, registra um valor positivo de 7.701, seguido por valores negativos em anos subsequentes, atingindo o ponto mais baixo em -47.378. O período mais recente mostra uma redução na magnitude da perda, com um valor de -27.330, sugerindo uma possível estabilização, embora ainda negativa.

A terceira categoria, referente à provisão para imposto de renda, demonstra uma trajetória consistentemente ascendente. Os valores aumentam progressivamente de 23.948 para 129.214, refletindo um aumento na responsabilidade fiscal ao longo do tempo. A taxa de crescimento parece ser relativamente constante, sem grandes flutuações.

Tendências Gerais

A primeira categoria demonstra um crescimento expressivo, com uma pequena diminuição no último período. A segunda categoria é caracterizada por volatilidade e valores predominantemente negativos. A terceira categoria apresenta um aumento constante.

Volatilidade

A segunda categoria exibe a maior volatilidade, com mudanças significativas de valor entre os períodos. As outras duas categorias apresentam maior estabilidade em suas tendências.

Implicações

O crescimento da primeira categoria pode indicar expansão das operações ou aumento da receita. A segunda categoria, com valores negativos, pode representar despesas diferidas ou ajustes contábeis. O aumento da provisão para imposto de renda sugere maior lucratividade ou mudanças na legislação tributária.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na alíquota de imposto de renda estatutária federal dos EUA, mantendo-se constante em 21% ao longo do período de 2019 a 2024. Em contrapartida, a alíquota efetiva de imposto de renda apresenta uma trajetória mais dinâmica.

Alíquota Efetiva de Imposto de Renda

Em 2019, a alíquota efetiva de imposto de renda foi de 11,08%. Observa-se uma redução significativa em 2020, atingindo 8,01%.

A partir de 2021, a alíquota efetiva de imposto de renda demonstra uma tendência de alta, passando de 17,13% em 2021 para 20,74% em 2022 e atingindo o pico de 22,44% em 2023.

Em 2024, a alíquota efetiva de imposto de renda apresenta uma ligeira diminuição, situando-se em 20,13%, embora ainda permaneça em um patamar superior aos níveis observados em 2019 e 2020.

A divergência entre a alíquota estatutária e a alíquota efetiva sugere a influência de fatores como créditos fiscais, deduções ou a composição geográfica dos lucros da empresa. A crescente alíquota efetiva de imposto de renda a partir de 2021 pode indicar mudanças na estrutura de lucros, na utilização de benefícios fiscais ou em outros elementos que impactam o cálculo do imposto de renda devido.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas áreas. Observa-se uma redução consistente nas perdas e reportes de crédito ao longo do período, com um declínio mais acentuado a partir de 2022, atingindo o valor mais baixo em 2024.

Os benefícios de remuneração apresentaram um crescimento constante de 2019 a 2023, com um ligeiro aumento na taxa de crescimento em 2024.

O passivo de arrendamento operacional demonstra uma trajetória decrescente contínua, diminuindo significativamente a cada ano, indicando uma possível redução no volume de arrendamentos ou uma renegociação de contratos.

Os custos de investigação e desenvolvimento, embora ausentes nos primeiros anos, apresentam um aumento substancial a partir de 2021, com um crescimento expressivo em 2022 e 2023, sugerindo um investimento crescente em pesquisa e desenvolvimento.

Os outros ativos exibem uma flutuação modesta, com um aumento inicial seguido de estabilização e um ligeiro crescimento nos anos mais recentes.

Os tributos diferidos, ativos brutos, demonstram um aumento significativo até 2023, com uma leve queda em 2022, indicando uma possível alteração na estratégia fiscal ou nas condições que geram esses ativos.

O subsídio de avaliação apresenta valores negativos consistentes, com uma diminuição em magnitude até 2022, seguida de um aumento em 2023.

Os tributos diferidos ativos acompanham a tendência dos tributos diferidos, ativos brutos, com um aumento notável até 2023.

Os ativos intangíveis apresentam valores negativos constantes, com uma ligeira diminuição em magnitude ao longo do tempo.

A comissão diferida demonstra uma tendência de crescimento negativo constante, indicando um aumento nos passivos relacionados a comissões.

Os ativos de direito de uso de arrendamento operacional, após o início da contabilização em 2020, exibem uma redução consistente ao longo do período.

Os outros passivos apresentam um aumento contínuo, sugerindo um crescimento nas obrigações não especificadas.

O passivo por impostos diferidos demonstra um aumento constante, com uma ligeira desaceleração em 2023.

O ativo (passivo) por impostos diferidos, líquido, apresenta um crescimento significativo, especialmente a partir de 2021, refletindo o impacto dos tributos diferidos ativos e passivos.

Perdas e reportes de crédito

Tendência de declínio, com aceleração a partir de 2022.

Benefícios de remuneração

Crescimento constante, com ligeiro aumento na taxa em 2024.

Passivo de arrendamento operacional

Redução consistente ao longo do período.

Custos de investigação e desenvolvimento

Aumento substancial a partir de 2021, com crescimento expressivo em 2022 e 2023.

Tributos diferidos, ativos brutos

Aumento significativo até 2023, com leve queda em 2022.

Passivo por impostos diferidos

Aumento constante.

Activo (passivo) por impostos diferidos, líquido

Crescimento significativo, especialmente a partir de 2021.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação significativa em um item específico do balanço patrimonial ao longo de um período de seis anos.

Tendência Geral

Observa-se um aumento substancial no valor do item analisado entre 2019 e 2023, seguido por um incremento adicional em 2024. A variação não é linear, apresentando períodos de crescimento acelerado e desaceleração.

Período 2019-2020

Registra-se um aumento expressivo no valor do item, passando de 6.006 para 14.629 (US$ em milhares). Este período representa a maior variação percentual observada na série histórica.

Período 2020-2021

O crescimento continua, embora em um ritmo mais moderado, com o valor atingindo 20.549 (US$ em milhares). A taxa de crescimento diminui em comparação com o período anterior.

Período 2021-2022

Ocorre uma redução no valor do item, caindo para 11.803 (US$ em milhares). Este é o único período analisado com uma diminuição no valor.

Período 2022-2023

O valor do item apresenta um aumento significativo, atingindo 59.136 (US$ em milhares). Este período demonstra uma recuperação substancial e um novo patamar de valor.

Período 2023-2024

O crescimento persiste, embora em uma taxa menor do que a observada no período anterior, com o valor finalizando em 86.513 (US$ em milhares). A tendência geral indica uma valorização contínua do item.

Em resumo, a análise revela uma dinâmica complexa, com períodos de crescimento rápido, desaceleração e até mesmo redução, mas com uma tendência geral de aumento ao longo do período analisado.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória ascendente inicial, atingindo um pico em 2020, seguida por um declínio em 2021 e 2022. Observa-se uma recuperação em 2023 e 2024, com os ativos totais alcançando o maior valor registrado no período.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com variações similares ao longo dos anos. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante, sugerindo que os ajustes não impactam significativamente a posição patrimonial da entidade.

O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma evolução notavelmente diferente. Após um crescimento em 2020, o patrimônio líquido tornou-se negativo em 2021 e continuou a diminuir em 2022, 2023 e 2024, atingindo o menor valor no último ano analisado. Essa trajetória indica um acúmulo de perdas ou distribuição de recursos aos proprietários.

O patrimônio líquido (déficit) ajustado segue a mesma tendência do patrimônio líquido não ajustado, com valores ligeiramente diferentes devido aos ajustes realizados. A magnitude dos ajustes aumenta em valores absolutos à medida que o patrimônio líquido se torna mais negativo.

O lucro líquido apresentou um crescimento consistente de 2019 a 2021, com um valor máximo em 2021. Em 2022, o lucro líquido diminuiu ligeiramente, mas se recuperou em 2023 e atingiu o maior valor em 2024. Essa performance positiva no lucro líquido contrasta com a deterioração do patrimônio líquido, indicando que os lucros podem não estar sendo totalmente retidos ou que outros fatores estão afetando o patrimônio.

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com variações menores. A diferença entre os dois valores sugere que os ajustes impactam o lucro líquido em uma extensão limitada.

Tendências Gerais

Observa-se uma divergência entre o desempenho da lucratividade e a evolução do patrimônio líquido. Apesar do crescimento do lucro líquido, o patrimônio líquido apresenta uma tendência de declínio, indicando possíveis problemas de gestão de capital ou distribuição de dividendos.

Ativos

Os ativos totais e ajustados demonstram resiliência, com recuperação nos anos mais recentes, apesar das flutuações intermediárias.

Patrimônio Líquido

A deterioração contínua do patrimônio líquido (déficit) é um ponto de atenção, exigindo investigação adicional para identificar as causas subjacentes.

Lucratividade

O crescimento do lucro líquido é um indicador positivo, mas sua capacidade de reverter a tendência negativa do patrimônio líquido é questionável.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente no índice de margem de lucro líquido, com um crescimento de 16.56% em 2019 para 29.86% em 2024. O índice de margem de lucro líquido ajustado acompanha essa tendência, embora apresente uma ligeira flutuação em 2023, recuperando-se no ano seguinte.

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora gradual, passando de 0.81 em 2019 e 2020 para 1 em 2024. O índice de giro total dos ativos ajustado segue o mesmo padrão, atingindo 1.05 em 2024, indicando uma utilização mais eficiente dos ativos.

O índice de alavancagem financeira apresenta valores de 4.95 e 4.85 em 2019 e 2020, respectivamente, com dados subsequentes indisponíveis. O mesmo padrão de ausência de dados é observado no índice de alavancagem financeira ajustado.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, exibem valores elevados em 2019 e 2020, com dados posteriores não disponíveis. O índice de retorno sobre ativos demonstra um crescimento notável, evoluindo de 13.4% em 2019 para 29.85% em 2024. O índice de retorno sobre ativos ajustado acompanha essa trajetória ascendente, com um valor final de 29.76% em 2024.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta uma tendência de alta constante ao longo do período, indicando melhoria na rentabilidade.

Índice de giro total dos ativos

Mostra um aumento gradual na eficiência da utilização dos ativos.

Índice de alavancagem financeira

Disponível apenas para os dois primeiros anos, não permitindo análise de tendência.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Apresenta valores altos nos primeiros anos, mas com dados incompletos para análise de tendência.

Índice de retorno sobre ativos

Demonstra um crescimento significativo ao longo do período, refletindo melhoria na rentabilidade dos ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou um aumento consistente de 2019 a 2021, com um pico em 2021, seguido por uma ligeira diminuição em 2022 e retomada do crescimento em 2023 e 2024.

O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com um crescimento notável entre 2019 e 2021, uma pequena redução em 2022 e um aumento expressivo em 2023 e 2024, superando os valores do lucro líquido em todos os anos.

O índice de margem de lucro líquido exibiu uma melhora significativa de 2019 a 2021, indicando um aumento na rentabilidade. Observou-se uma retração em 2022, mas a margem se recuperou em 2023 e 2024, atingindo níveis próximos aos de 2021.

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante ao índice não ajustado, com um crescimento substancial até 2021, uma queda em 2022 e uma recuperação subsequente. Contudo, em 2023, a margem ajustada apresentou uma diminuição em relação aos anos anteriores, embora tenha demonstrado recuperação em 2024.

Tendências Gerais

Observa-se uma tendência de crescimento no lucro líquido e ajustado, com um período de estabilização em 2022 seguido de retomada do crescimento.

Margens de Lucro

As margens de lucro líquido, tanto ajustadas quanto não ajustadas, apresentaram melhorias significativas até 2021, com uma leve correção em 2022 e recuperação nos anos seguintes.

Lucro Líquido vs. Ajustado

O lucro líquido ajustado consistentemente superou o lucro líquido, sugerindo que ajustes contábeis tiveram um impacto positivo nos resultados.

Desempenho Recente

Os anos de 2023 e 2024 indicam um retorno ao crescimento, com o lucro líquido e ajustado atingindo novos patamares.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento de 2019 para 2020, seguido por uma diminuição em 2021 e 2022. Em 2023, os ativos totais apresentam recuperação, tendência que se mantém em 2024, atingindo o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado acompanha a mesma dinâmica do ativo total, com um aumento inicial, declínio subsequente e recuperação nos anos mais recentes. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes não alteram significativamente o valor total dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma melhora gradual ao longo do período. Em 2019 e 2020, o índice se manteve em 0.81. Em 2021, houve um ligeiro aumento para 0.84, seguido por um aumento mais expressivo para 0.96 em 2022, mantendo-se nesse nível em 2023 e atingindo 1 em 2024. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado segue uma tendência similar ao índice não ajustado, com um aumento gradual ao longo do tempo. A partir de 2023, o índice ajustado supera o índice não ajustado, atingindo 1 em 2023 e 1.05 em 2024. A diferença entre os dois índices sugere que os ajustes realizados nos ativos podem influenciar a eficiência com que eles são utilizados para gerar receita.

Em resumo, os dados indicam uma empresa com ativos que passaram por flutuações, mas que demonstraram capacidade de recuperação nos anos mais recentes. A melhora consistente no índice de giro dos ativos, tanto total quanto ajustado, sugere uma crescente eficiência operacional.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um crescimento inicial, atingindo o pico em 2020, seguido por um declínio em 2021 e 2022. Observa-se uma recuperação em 2023 e 2024, com os ativos totais alcançando o valor mais alto do período.

O ativo total ajustado acompanha a tendência dos ativos totais, com um crescimento até 2020, declínio subsequente e recuperação nos anos mais recentes. A variação do ativo total ajustado é ligeiramente menos pronunciada do que a do ativo total.

O patrimônio líquido (déficit) exibiu uma evolução negativa significativa. Após um aumento em 2020, o patrimônio líquido passou a apresentar valores negativos a partir de 2021, com um aprofundamento do déficit nos anos seguintes. A tendência de deterioração do patrimônio líquido se mantém constante ao longo do período.

O patrimônio líquido (déficit) ajustado segue a mesma tendência do patrimônio líquido não ajustado, com um déficit crescente a partir de 2021. Os valores do patrimônio líquido ajustado são consistentemente mais negativos do que os valores não ajustados.

Os índices de alavancagem financeira, tanto o não ajustado quanto o ajustado, indicam um nível de endividamento relativamente alto em 2019 e 2020. A ausência de dados para os anos subsequentes impede a avaliação da evolução da alavancagem financeira.

Ativos Totais

Crescimento inicial seguido de declínio e recuperação.

Ativo Total Ajustado

Tendência similar aos ativos totais, porém menos acentuada.

Patrimônio Líquido (Déficit)

Deterioração progressiva, com transição para valores negativos a partir de 2021.

Patrimônio Líquido (Déficit) Ajustado

Tendência de déficit crescente, com valores consistentemente mais negativos que o patrimônio líquido não ajustado.

Índice de Alavancagem Financeira

Nível de endividamento elevado em 2019 e 2020, sem dados para análise posterior.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no lucro líquido e no lucro líquido ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente de 2019 a 2023, com um pico em 2023, seguido por um crescimento ainda mais expressivo em 2024.

Em contrapartida, o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado apresentam uma tendência oposta. Inicialmente positivo, o patrimônio líquido evolui para um déficit significativo a partir de 2021, com a magnitude do déficit aumentando progressivamente até 2024. O patrimônio líquido ajustado segue um padrão similar, porém com valores ligeiramente mais negativos.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, indicam rentabilidade elevada em 2019 e 2020. Contudo, a ausência de dados subsequentes impede a avaliação da evolução desses indicadores nos anos seguintes.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento constante de 2019 a 2024, com aceleração no último ano.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do lucro líquido, com valores ligeiramente superiores.

Patrimônio Líquido (Déficit)

Transita de positivo para deficitário a partir de 2021, com aumento da magnitude do déficit ao longo do tempo.

Patrimônio Líquido (Déficit) Ajustado

Comporta-se de maneira similar ao patrimônio líquido, porém com valores mais negativos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Demonstra alta rentabilidade em 2019 e 2020, mas a falta de dados impede a análise da tendência completa.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Apresenta resultados semelhantes ao índice não ajustado para os anos disponíveis.

A combinação do crescimento contínuo nos lucros com a deterioração do patrimônio líquido sugere uma possível distribuição significativa de lucros aos acionistas ou investimentos estratégicos que não se refletem diretamente no aumento do patrimônio. A análise mais aprofundada das demonstrações financeiras completas seria necessária para confirmar essa hipótese.

A análise dos dados financeiros demonstra um padrão geral de crescimento ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma trajetória ascendente, com um aumento notável entre 2019 e 2021, seguido por uma estabilização em 2022 e retomada do crescimento em 2023 e 2024. O lucro líquido ajustado seguiu uma tendência similar, com valores consistentemente superiores ao lucro líquido reportado, indicando a influência de ajustes contábeis.

Os ativos totais exibiram um crescimento inicial até 2020, seguido por uma leve diminuição em 2021 e 2022. Em 2023 e 2024, observa-se um novo período de expansão. O ativo total ajustado apresentou uma variação semelhante, porém com valores ligeiramente inferiores aos ativos totais.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) apresentou um aumento consistente ao longo dos anos, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro. O ROA ajustado acompanhou essa tendência, com valores próximos aos do ROA não ajustado. Ambos os indicadores demonstram um desempenho crescente em termos de rentabilidade dos ativos.

Lucro Líquido

Apresenta crescimento significativo entre 2019 e 2024, com um pico em 2021 e retomada do crescimento após estabilização em 2022.

Ativos Totais

Demonstra crescimento até 2020, seguido de leve retração e posterior expansão em 2023 e 2024.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

Exibe uma tendência de alta constante, refletindo uma crescente eficiência na geração de lucro a partir dos ativos.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, com valores consistentemente superiores, indicando o impacto de ajustes contábeis.

Ativo Total Ajustado

Acompanha a variação dos ativos totais, com valores ligeiramente inferiores.

Índice de Retorno sobre Ativos (Ajustado)

Mantém a tendência de alta do ROA, com valores próximos aos do ROA não ajustado.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com melhorias contínuas na rentabilidade e eficiência na utilização de seus ativos. A estabilização observada em 2022 nos indicadores de lucro parece ter sido superada, com retomada do crescimento em 2023 e 2024.