Boeing Co. (NYSE:BA)

A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma tendência geral de declínio nos índices de liquidez corrente, rápida e de caixa entre 2021 e 2023, seguida por uma recuperação parcial em 2024, com estabilização em 2025.

Índice de Liquidez Corrente

Este indicador apresentou uma redução de 1.33 em 2021 para 1.14 em 2023, indicando uma diminuição na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos de curto prazo. A recuperação para 1.32 em 2024 não reverteu completamente a tendência de baixa, com uma ligeira queda para 1.19 em 2025.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida seguiu uma trajetória semelhante, diminuindo de 0.34 em 2021 para 0.28 em 2023. O aumento para 0.39 em 2024 representa uma melhora, mas o valor se estabilizou em 0.38 em 2025, permanecendo abaixo do nível inicial. Este padrão sugere uma menor capacidade de cumprir obrigações de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos.

Índice de Liquidez de Caixa

O índice de liquidez de caixa apresentou o declínio mais acentuado, caindo de 0.2 em 2021 para 0.17 em 2023. A recuperação observada em 2024, atingindo 0.27, manteve-se estável em 2025. Este indicador demonstra uma dependência crescente de outros ativos de curto prazo para cobrir as obrigações imediatas.

Em resumo, a empresa demonstrou uma fragilidade crescente na sua liquidez entre 2021 e 2023, com uma recuperação parcial em 2024 e estabilização em 2025. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de ativos e passivos de curto prazo para garantir a solvência e a capacidade de honrar compromissos financeiros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de variação nos principais indicadores de curto prazo ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento no ativo circulante, embora com uma ligeira diminuição em 2023, seguido de um aumento mais expressivo em 2024 e 2025. Paralelamente, o passivo circulante apresentou um aumento consistente em todos os anos analisados.

Ativo Circulante

O ativo circulante iniciou em US$ 108.666 milhões em 2021, atingindo US$ 128.459 milhões em 2025. A variação demonstra uma tendência geral de crescimento, com um pico em 2024 e uma ligeira estabilização no ano seguinte.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou um aumento contínuo, partindo de US$ 81.992 milhões em 2021 para US$ 108.115 milhões em 2025. Este crescimento constante indica um aumento nas obrigações de curto prazo da entidade.

Índice de Liquidez Corrente

O índice de liquidez corrente apresentou flutuações ao longo do período. Iniciou em 1,33 em 2021, diminuiu para 1,22 em 2022 e 1,14 em 2023, recuperando para 1,32 em 2024 e estabilizando em 1,19 em 2025. A variação sugere mudanças na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Apesar do crescimento do ativo circulante, o aumento proporcionalmente maior do passivo circulante resultou em uma diminuição do índice de liquidez corrente em 2022 e 2023, indicando uma potencial redução na capacidade de pagamento de curto prazo. A recuperação observada em 2024 foi seguida por uma estabilização em 2025, sugerindo uma normalização, mas ainda com um nível de liquidez inferior ao inicial.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre ativos, passivos e liquidez ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos, com um pico em 2024 e 2025, após uma ligeira diminuição em 2023. O passivo circulante, por outro lado, apresenta uma tendência consistentemente crescente em todos os anos analisados.

Ativos Rápidos

Os ativos rápidos iniciaram em 27622 milhões de dólares em 2021, apresentaram um aumento modesto em 2022, diminuíram em 2023 e, posteriormente, registraram aumentos significativos em 2024 e 2025, atingindo 41479 milhões de dólares. Esta trajetória sugere uma possível reestruturação na composição dos ativos ou a implementação de estratégias para aumentar a liquidez de curto prazo.

Passivo Circulante

O passivo circulante demonstrou um crescimento constante ao longo do período, partindo de 81992 milhões de dólares em 2021 e alcançando 108115 milhões de dólares em 2025. Este aumento contínuo pode indicar uma maior dependência de financiamento de curto prazo ou um aumento nas obrigações operacionais.

Índice de Liquidez Rápida

O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de declínio entre 2021 e 2023, passando de 0.34 para 0.28. Em 2024, houve uma recuperação para 0.39, seguida por uma ligeira diminuição para 0.38 em 2025. A flutuação deste índice reflete a capacidade da entidade de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos mais líquidos. A queda inicial e a subsequente recuperação indicam variações na capacidade de pagamento de dívidas de curto prazo.

Em resumo, a entidade demonstra um aumento consistente em suas obrigações de curto prazo, enquanto a capacidade de pagamento imediato, medida pelo índice de liquidez rápida, apresenta uma volatilidade que requer monitoramento contínuo. O aumento dos ativos rápidos em 2024 e 2025 pode ser interpretado como uma resposta estratégica ao aumento do passivo circulante, mas a sustentabilidade desta tendência deve ser avaliada em períodos futuros.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no total de ativos de caixa, com um aumento inicial em 2022, seguido por uma diminuição em 2023 e um crescimento significativo em 2024 e 2025. Este padrão sugere uma gestão ativa do caixa, possivelmente influenciada por ciclos operacionais ou decisões estratégicas de investimento.

O passivo circulante apresenta uma tendência consistentemente crescente ao longo dos cinco anos. Este aumento pode indicar uma expansão das operações, um aumento no financiamento de curto prazo ou uma combinação de ambos. A magnitude do crescimento do passivo circulante merece atenção, especialmente em relação à capacidade de pagamento da entidade.

O índice de liquidez de caixa, que relaciona os ativos de caixa ao passivo circulante, demonstra uma baixa capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo nos anos de 2021, 2022 e 2023. Contudo, este índice apresenta uma melhora notável em 2024 e 2025, acompanhando o aumento dos ativos de caixa. Apesar da recuperação, o índice permanece relativamente baixo, indicando uma vulnerabilidade potencial em cenários de aperto de liquidez.

Tendências de Ativos de Caixa

Aumento em 2022, diminuição em 2023, crescimento expressivo em 2024 e 2025.

Tendências de Passivo Circulante

Crescimento constante ao longo do período.

Tendências do Índice de Liquidez de Caixa

Baixo nos primeiros três anos, com melhora significativa em 2024 e 2025, mas permanecendo relativamente baixo.

Em resumo, a entidade demonstra uma gestão de caixa variável, um aumento contínuo das obrigações de curto prazo e uma capacidade de liquidez que, embora tenha melhorado, ainda requer monitoramento cuidadoso. A análise sugere a necessidade de avaliar as causas do aumento do passivo circulante e a sustentabilidade do crescimento dos ativos de caixa.