Análise de segmentos reportáveis
Boeing Co. atua em 3 segmentos: Aviões Comerciais (BCA); Defesa, Espaço e Segurança (BDS); e Serviços Globais (BGS).
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- Receitas
- Lucro (prejuízo) operacional do segmento
- Ativo
- Investimentos
- Depreciação e amortização
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- Relação preço/resultado operacional (P/OP) desde 2005
- Análise de receitas
Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Boeing Co., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
O segmento de Aviões Comerciais apresentou uma melhoria significativa na margem de lucro ao longo de 2020 a 2023, saindo de uma margem negativa de aproximadamente -83,93% em 2020 para uma posição mais próxima de equilíbrio de -4,82% em 2023. Apesar dessa tendência de melhora, em 2024 observou-se uma reversão, com a margem caindo para cerca de -34,86%, indicando uma deterioração da rentabilidade do segmento nesse último período.
O segmento de Defesa, Espaço e Segurança inicialmente manteve uma margem positiva e relativamente estável, em torno de 5,86% em 2020, até 2021. Contudo, a partir de 2022, esse segmento experimentou uma reversão de tendência, apresentando margens negativas de -15,3% em 2022, e se agravando ainda mais em 2023 e 2024, com -7,07% e -22,63%, respectivamente. Essa deterioração indica dificuldades crescentes na rentabilidade do segmento ao longo do período analisado.
Por outro lado, o segmento de Serviços Globais demonstrou uma tendência de crescimento consistente na margem de lucro relativa. Após apresentar uma margem de 2,9% em 2020, esse segmento experimentou uma aceleração contínua, atingindo 12,35% em 2021, 15,48% em 2022, e chegando a 17,4% em 2023. Em 2024, a margem de lucro do segmento expandiu-se ainda mais, chegando a 18,13%, representando uma melhora robusta e contínua na rentabilidade.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Aviões Comerciais (BCA)
Boeing Co.; Aviões Comerciais (BCA); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas
- Observa-se um crescimento contínuo nas receitas até o final de 2023, atingindo um pico de aproximadamente US$ 33,9 bilhões. Essa tendência indica uma expansão das operações ou aumento na demanda pelos produtos ou serviços oferecidos. No entanto, em 2024, há uma redução significativa das receitas, caindo para cerca de US$ 22,9 bilhões, o que sugere uma possível desaceleração das vendas ou impacto de fatores externos ou internos na performance financeira da empresa.
- Lucro (Prejuízo) Operacional do Segmento
- O prejuízo operacional do segmento apresentou uma melhoria substancial de 2020 a 2022, passando de aproximadamente US$ 13,78 bilhões em 2020 para US$ 2,34 bilhões em 2022. Entretanto, a partir de 2023, há uma reversão dessa tendência, com aumento do prejuízo para cerca de US$ 1,64 bilhão, e um agravamento acentuado em 2024, chegando a aproximadamente US$ 7,97 bilhões. Esse padrão indica que, embora a empresa tenha conseguido reduzir o prejuízo ao longo de 2020-2022, problemas ressurgiram e intensificaram no período mais recente.
- Índice de Margem de Lucro do Segmento Reportável
- O índice de margem de lucro mostra uma forte deterioração de 2020 a 2022, passando de -83,93% para -8,99%, o que demonstra uma significativa redução na magnitude do prejuízo operacional relativo às receitas. Contudo, a partir de 2023, há uma melhora relativa, chegando a uma margem de aproximadamente -4,82%. Em 2024, entretanto, a margem volta a se deteriorar, atingindo -34,86%, refletindo uma forte queda na rentabilidade operacional, indicando que o segmento está enfrentando dificuldades consideráveis na geração de lucro em relação às receitas.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Defesa, Espaço e Segurança (BDS)
Boeing Co.; Defesa, Espaço e Segurança (BDS); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Receitas
- As receitas exibiram estabilidade entre 2020 e 2021, com um ligeiro aumento, passando de aproximadamente US$ 26,26 bilhões para US$ 26,54 bilhões. A partir de 2022, houve uma redução acentuada para cerca de US$ 23,16 bilhões, refletindo uma possível desaceleração nas operações ou impactos de mercado. Em 2023, as receitas se recuperaram ligeiramente para US$ 24,93 bilhões, mas novamente apresentaram queda em 2024, atingindo aproximadamente US$ 23,92 bilhões. Essa oscillação sugere margens de recuperação em alguns períodos, mas uma tendência geral de diminuição ao longo do período considerado.
- Lucro (prejuízo) operacional do segmento
- O lucro operacional permaneceu relativamente estável em 2020 e 2021, próximas de US$ 1,54 bilhões, indicando um desempenho estável nesse período. Contudo, a partir de 2022, houve um forte declínio para prejuízos de aproximadamente US$ 3,54 bilhões, agravados em 2023 para US$ 1,76 bilhões de prejuízo e, posteriormente, para cerca de US$ 5,41 bilhões de prejuízo em 2024. Estas mudanças revelam dificuldades crescentes na rentabilidade operacional do segmento, indicando possíveis desafios de mercado, custos elevados ou outros fatores que impactaram a capacidade de gerar lucro.
- Índice de margem de lucro do segmento reportável
- O índice de margem apresentou estabilidade semelhante à receita até 2021, situando-se próxima de 5,8%. A partir de 2022, entrou em queda acentuada, atingindo uma margem negativa de -15,3%, o que demonstra prejuízo operacional significativo. Essa tendência de margens negativas se intensificou nos anos seguintes, registrando -7,07% em 2023 e uma queda para -22,63% em 2024, confirmando a deterioração do desempenho financeiro do segmento e indicando uma dificuldade persistente de converter receita em lucro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Serviços Globais (BGS)
Boeing Co.; Serviços Globais (BGS); Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Receitas | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
- Apresentação Geral das Tendências
-
Observa-se uma tendência de crescimento consistente tanto na receita quanto no lucro operacional do segmento ao longo do período analisado. A receita passou de aproximadamente US$ 15,543 milhões em 2020 para cerca de US$ 19,954 milhões em 2024, representando um incremento significativo, especialmente entre 2021 e 2022, onde a receita exibiu uma aceleração na sua evolução.
O lucro operacional do segmento também apresentou crescimento expressivo, passando de US$ 450 milhões em 2020 para US$ 3.618 milhões em 2024. Essa expansão indica uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade do segmento ao longo do tempo.
- Taxa de Margem de Lucro
- O índice de margem de lucro do segmento reportável demonstra uma melhora contínua, elevando-se de 2,9% em 2020 para 18,13% em 2024. Este aumento reflete uma maior eficiência na geração de lucros a partir das receitas adquiridas, além de possivelmente indicar uma gestão mais eficaz dos custos e despesas operacionais.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
Boeing Co., índice de retorno sobre ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Observa-se que o índice de retorno sobre ativos do segmento de Aviões Comerciais apresentou uma tendência de melhora ao longo dos anos de 2020 a 2023, reduzindo suas perdas de -17,24% em 2020 para -2,12% em 2023. Contudo, esse índice voltou a apresentar uma deterioração em 2024, atingindo -9,47%, indicando uma possível desaceleração ou desafios recentes no segmento.
O segmento de Defesa, Espaço e Segurança evidenciou alta rentabilidade em 2020 e 2021, com índices de 10,8% e 10,31%, respectivamente. Entretanto, houve uma mudança drástica a partir de 2022, com o índice caindo para -24,57%, permanecendo negativo em 2023 e apresentando uma piora ainda maior em 2024, chegando a -35,26%. Essa alteração sugere dificuldades crescentes ou uma crise na rentabilidade desse segmento nos anos mais recentes.
Por outro lado, o segmento de Serviços Globais demonstrou uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período, saindo de um índice de 2,59% em 2020 para 20,56% em 2023, e atingindo 21,66% em 2024. Essa evolução indica uma forte e contínua melhora na rentabilidade do segmento, possivelmente refletindo maior eficiência operacional ou expansão de serviços.
De modo geral, os dados apontam para um cenário em que segmentos tradicionais enfrentam desafios de rentabilidade, com sinais de recuperação intermediária em alguns casos, enquanto o segmento de Serviços Globais apresenta uma performance de crescimento sustentável, contribuindo de forma positiva para o perfil financeiro da organização.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Aviões Comerciais (BCA)
Boeing Co.; Aviões Comerciais (BCA); Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Ativo | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Ativo
= 100 × ÷ =
- Lucro (prejuízo) operacional do segmento
- Observa-se uma melhora significativa na rentabilidade operacional do segmento ao longo do período de 2020 a 2023, com uma redução do prejuízo de US$ 13.784 milhões em 2020 para um valor mais próximo de US$ 1.635 milhões em 2023. Contudo, há um aumento expressivo do prejuízo para US$ 7.969 milhões em 2024, indicando uma deterioração recente do desempenho operacional do segmento.
- Ativo
- O valor dos ativos apresenta estabilidade relativa, iniciando em US$ 79.951 milhões em 2020, com pequenas variações até atingir US$ 77.047 milhões em 2023, e subsequente aumento para US$ 84.177 milhões em 2024. Essa tendência sugere que a base de ativos se manteve relativamente constante durante a maior parte do período, com um incremento no último exercício fiscal.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- O índice de retorno sobre ativos demonstra uma melhoria contínua desde 2020, quando atingiu -17,24%, até 2023, com um valor de -2,12%. Apesar da aproximação de zero, indicando uma redução na perda relativa em relação ao ativo, ocorre uma queda abrupta para -9,47% em 2024, refletindo uma deterioração significativa na eficiência do uso dos ativos na geração de resultados operacionais.
De modo geral, o desempenho do segmento mostra uma tendência de melhora até 2023, com redução de prejuízos e melhora na eficiência do uso dos ativos, porém, há sinais de reversão dessa tendência em 2024, com aumento do prejuízo operacional e deterioração do retorno sobre os ativos, indicando potencialmente maiores desafios ou mudanças no ambiente operacional da empresa nesse último ano analisado.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Defesa, Espaço e Segurança (BDS)
Boeing Co.; Defesa, Espaço e Segurança (BDS); Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Ativo | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Ativo
= 100 × ÷ =
- Lucro (prejuízo) operacional do segmento
- Observa-se uma estabilidade relativa nos lucros operacionais em 2020 e 2021, com valores ligeiramente acima de US$ 1,5 bilhão. Contudo, a partir de 2022, há uma mudança significativa, passando a registrar prejuízos operacionais crescentes ao longo de 2022, 2023 e 2024, atingindo US$ 5,413 bilhões em 2024. Essa tendência indica uma deterioração na rentabilidade operacional do segmento ao longo do período analisado.
- Ativo total
- O ativo total mostra um aumento contínuo ao longo dos anos, iniciando em US$ 14,256 bilhões em 2020 e atingindo US$ 15,350 bilhões em 2024. Essa expansão sugere uma ampliação na base de ativos, possivelmente relacionada a investimentos, aquisições ou desenvolvimento de novos projetos e infraestrutura.
- Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável
- O índice de retorno sobre ativos apresentou uma tendência declinante ao longo do período. Em 2020, era de 10,8%, caindo para 10,31% em 2021, e tornando-se negativo em 2022, com -24,57%. Essa situação agravou-se ainda mais em 2023 e 2024, atingindo -11,82% e -35,26%, respectivamente. Essa evolução indica uma crescente dificuldade na geração de retorno sobre os ativos, refletindo possíveis problemas de eficiência operacional ou financeiras, alinhando-se ao aumento dos prejuízos operacionais observados.
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável: Serviços Globais (BGS)
Boeing Co.; Serviços Globais (BGS); Cálculo do índice de retorno sobre ativos por segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Lucro (prejuízo) operacional do segmento | |||||
| Ativo | |||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | |||||
| Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de retorno sobre ativos do segmento reportável = 100 × Lucro (prejuízo) operacional do segmento ÷ Ativo
= 100 × ÷ =
Ao analisar os dados financeiros apresenta uma trajetória de crescimento consistente no lucro operacional do segmento ao longo do período avaliado. Desde 2020 até 2024, observa-se um aumento contínuo, passando de 450 milhões de dólares para 3.618 milhões de dólares, o que indica uma recuperação e expansão significativa na rentabilidade operacional da área de atuação especializada.
O ativo total da empresa revela estabilidade relativa ao longo dos anos, com ligeira oscilação entre aproximadamente 16,15 bilhões e 17,30 bilhões de dólares. Especificamente, há uma leve redução de 17,399 bilhões de dólares em 2020 para 16,149 bilhões em 2022, seguida por um retorno perto de 16,193 bilhões de dólares em 2023 e um aumento para 16,704 bilhões de dólares em 2024, sugerindo que a estrutura de ativos permanece relativamente constante, com pequenas variações que podem refletir ajustes operacionais ou estratégicos.
O índice de retorno sobre ativos do segmento reportável demonstra uma evolução positiva acentuada, partindo de 2,59% em 2020 até atingir 21,66% em 2024. Este incremento expressa uma melhoria na eficiência de utilização dos ativos na geração de resultados operacionais, refletindo um desempenho operacional mais eficiente e rentável ao longo do período observado.
De modo geral, os dados indicam uma forte recuperação na rentabilidade operacional, com melhora significativa na eficiência na utilização de ativos, mesmo com o volume de ativos se mantendo relativamente estável. Essas tendências sugerem uma gestão eficaz na transformação dos recursos disponíveis em resultados positivos, evidenciando uma fase de crescimento e consolidação dos resultados financeiros ao longo dos últimos anos.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
Boeing Co., índice de giro de ativos por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de rotatividade de ativos para Aviões Comerciais (BCA):
- Houve uma tendência de crescimento contínuo no índice de rotatividade de ativos entre 2020 e 2023, passando de 0,21 para 0,44. Este aumento sugere uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos do segmento ao gerar receita, possivelmente refletindo uma otimização operacional ou aumento na demanda. No entanto, ocorreu uma redução significativa no valor em 2024, para 0,27, indicando uma possível redução na eficiência ou um aumento nos ativos sem uma correspondente elevação na geração de receita nesse período.
- Índice de rotatividade de ativos para Defesa, Espaço e Segurança (BDS):
- O índice exibiu uma trajetória de leve declínio ao longo do período, começando em 1,84 em 2020 e diminuindo para 1,56 em 2024. Apesar de uma pequena recuperação em 2023, o padrão geral indica uma redução na eficiência na utilização dos ativos do segmento, possivelmente devido a investimentos em ativos adicionais ou mudanças operacionais que impactaram a relação entre receita e ativos.
- Índice de rotatividade de ativos para Serviços Globais (BGS):
- Para este segmento, o índice apresentou uma tendência crescente ao longo do período, iniciando em 0,89 em 2020 e atingindo 1,19 em 2024. Este aumento consistente sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita, refletindo potencialmente melhorias operacionais, expansão de serviços ou maior demanda pelo segmento ao longo do tempo.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Aviões Comerciais (BCA)
Boeing Co.; Aviões Comerciais (BCA); Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | |||||
| Ativo | |||||
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= ÷ =
- Receitas
- Houve uma tendência geral de crescimento nas receitas ao longo do período analisado, passando de US$ 16.423 milhões em 2020 para US$ 26.026 milhões em 2022. Após esse pico, ocorreu uma retração significativa em 2023, com receitas caindo para US$ 22.861 milhões. Essa redução pode indicar desafios comerciais ou efeitos de mercado, impactando a receita da empresa no último ano avaliado.
- Ativo
- O ativo apresentou estabilidade relativa no início do período, com ligeira queda de US$ 79.951 milhões em 2020 para US$ 76.825 milhões em 2022, seguido por um aumento discreto para US$ 77.047 milhões em 2023 e, posteriormente, incremento para US$ 84.177 milhões em 2024. Essa variação sugere uma manutenção na estrutura patrimonial, com uma possível expansão de ativos em 2024.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice de rotatividade de ativos apresentou crescimento de 0,21 em 2020 para 0,34 em 2022, indicando maior eficiência na utilização dos ativos na geração de receitas. Contudo, em 2023, houve uma queda significativa para 0,27, refletindo uma possível redução na eficiência operacional ou mudanças na gestão dos ativos, seguido por um aumento para 0,44 em 2024, o que pode apontar uma recuperação na eficiência na utilização dos recursos do segmento.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Defesa, Espaço e Segurança (BDS)
Boeing Co.; Defesa, Espaço e Segurança (BDS); Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | |||||
| Ativo | |||||
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= ÷ =
- Receitas
- Observa-se que as receitas apresentaram estabilidade entre 2020 e 2021, com ligeiro aumento. No entanto, houve uma redução significativa em 2022, indicando possível impacto nas operações ou na demanda. Nos anos subsequentes, as receitas recuperaram parcialmente, mas não atingiram os patamares de 2020 e 2021, refletindo uma possível estabilização em valores mais baixos.
- Ativo
- O ativo total demonstrou crescimento constante ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 14,26 bilhões em 2020 para cerca de US$ 15,35 bilhões em 2024. Essa tendência sugere uma expansão nos recursos disponíveis para as operações, possivelmente resultado de reinvestimentos ou aquisições de ativos.
- Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável
- O índice apresentou uma tendência de declínio ao longo do período, caindo de 1,84 em 2020 para 1,56 em 2024. Essa redução indica que, ao longo do tempo, a eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas diminuiu, possivelmente sinalizando que os ativos estão sendo utilizados de forma menos eficiente ou que a geração de receitas está desacelerando em relação ao crescimento dos ativos.
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável: Serviços Globais (BGS)
Boeing Co.; Serviços Globais (BGS); Cálculo do índice de giro de ativos do segmento
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Receitas | |||||
| Ativo | |||||
| Taxa de atividade do segmento reportável | |||||
| Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotatividade de ativos do segmento reportável = Receitas ÷ Ativo
= ÷ =
- Análise das Receitas
- A receita da empresa apresentou um crescimento constante ao longo do período analisado, evoluindo de US$ 15.543 milhões em 2020 para US$ 19.954 milhões em 2024. Este aumento reflete uma tendência positiva de expansão nas operações ou na demanda pelos seus produtos e serviços, com incrementos anuais progressivos. Essa trajetória sugere que a empresa conseguiu ampliar sua geração de receitas de forma sustentável, mantendo uma taxa de crescimento contínua.
- Ativo Total
- O total de ativos apresentou uma leve redução de 2020 para 2022, caindo de US$ 17.399 milhões para US$ 16.149 milhões, indicando possível desinvestimento ou gestão eficiente de ativos. Contudo, a partir de 2022, houve uma reversão da tendência, com um aumento para US$ 16.193 milhões em 2023 e para US$ 16.704 milhões em 2024. Essa recuperação pode estar relacionada a investimentos estratégicos ou reavaliações de ativos, demonstrando uma estabilidade padronizada na sua composição patrimonial.
- Índice de Rotatividade de Ativos do Segmento Reportável
- O índice de rotatividade de ativos do segmento reportável apresentou uma evolução constante, passando de 0,89 em 2020 para 1,19 em 2024. Essa melhora indica que a empresa aumentou a eficiência na utilização de seus ativos para gerar receitas ao longo do tempo. Um incremento nesse índice sugere uma gestão mais eficaz, com maior produtividade dos ativos, ou uma otimização nos processos que permitiu ampliar a geração de vendas ou receita por unidade de ativo.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
Boeing Co., despesas de capital em relação à relação depreciação por segmento relatável
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Taxa de Depreciação por Segmento
-
Ao analisar as despesas de capital relativas à taxa de depreciação para diferentes segmentos ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se significativos padrões de variação.
O segmento de Aviões Comerciais (BCA) apresentava uma tendência de redução na relação de 0,52 em 2020 para 0,30 em 2021, indicando uma diminuição nas despesas de capital relativas à depreciação. No entanto, esse índice elevou-se para 0,39 em 2022, seguido de um aumento expressivo para 0,91 em 2023 e 1,27 em 2024, sugerindo um crescimento acentuado potencialmente vinculado a investimentos significativos ou reavaliações de ativos de depreciação.
Por outro lado, o segmento de Defesa, Espaço e Segurança (BDS) manteve valores relativamente altos e estáveis de 0,69 em 2020, ascendendo para 0,85 em 2021 e permanecendo nesse patamar até 2022. Entretanto, a sua relação experimentou um crescimento contínuo para 0,88 em 2023 e um aumento acentuado para 1,42 em 2024, indicando uma forte ampliação nos investimentos de capital ou mudanças na política de depreciação neste segmento.
Já o segmento de Serviços Globais (BGS) apresentou uma tendência de baixa de 0,31 em 2020 para 0,23 em 2021, seguida por uma recuperação gradual para 0,38 em 2022 e estabilidade em 0,4 em 2023, culminando em um aumento para 0,7 em 2024. Este padrão sugere um crescimento mais moderado, porém consistente, nas despesas de capital relativas à depreciação para o segmento de serviços.
De modo geral, ambos os segmentos de BCA e BDS mostram tendências de aumento expressivo em suas relações de despesas de capital para depreciação em 2024, enquanto o segmento de BGS apresenta uma trajetória de recuperação após uma redução inicial. Essas mudanças podem refletir estratégias de investimento diferenciadas ou reestruturações na depreciação de ativos, além de possíveis mudanças nas prioridades de alocação de capital.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Aviões Comerciais (BCA)
Boeing Co.; Aviões Comerciais (BCA); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | |||||
| Depreciação e amortização | |||||
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação e amortização
= ÷ =
A análise dos dados financeiros apresenta as seguintes observações principais:
- Investimentos
- Houve uma variação significativa nos investimentos ao longo do período analisado. Em 2020, os investimentos estavam em U$ 322 milhões, apresentando uma redução até 2021, com um valor de U$ 177 milhões. A partir de 2021, ocorreu um aumento contínuo nos investimentos, atingindo U$ 218 milhões em 2022, seguido por uma elevação expressiva em 2023, chegando a U$ 420 milhões, e continuando essa tendência de crescimento até 2024, com U$ 508 milhões. Essa sequência indica uma estratégia de expansão ou reforço nos investimentos nos últimos anos, especialmente de 2022 em diante.
- Depreciação e amortização
- O valor referente às despesas de depreciação e amortização apresentou uma tendência de redução ao longo do período. Em 2020, estavam em U$ 625 milhões, diminuindo gradualmente até U$ 594 milhões em 2021, U$ 554 milhões em 2022, U$ 464 milhões em 2023 e chegando a U$ 400 milhões em 2024. Essa tendência de queda sugere uma redução na depreciação dos ativos ou mudanças na política contábil de amortização, refletindo possivelmente a baixa de ativos existentes ou uma melhora na eficiência do uso dos ativos depreciáveis.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- Este indicador demonstra um aumento consistente ao longo dos anos. Em 2020, a proporção era de 0.52, diminuindo para 0.3 em 2021, o que pode indicar uma redução nas despesas de capital relativas à depreciação naquele período, possivelmente por ajustes nas estratégias de investimento ou maior eficiência operacional. No entanto, a partir de 2022, o índice aumentou para 0.39, e em 2023 atingiu 0.91, chegando a 1.27 em 2024. Esse crescimento acentuado na razão indica que as despesas de capital do segmento reportáveis passaram a representar uma parcela maior em relação à depreciação, o que pode refletir uma intensificação dos investimentos em ativos ou uma transferência de despesas de capital para outros turnos de contabilização. A tendência ascendente acentuada a partir de 2022 evidencia uma mudança na política de investimentos, que se reflete na crescente relevância das despesas de capital em relação à depreciação registrada.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Defesa, Espaço e Segurança (BDS)
Boeing Co.; Defesa, Espaço e Segurança (BDS); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | |||||
| Depreciação e amortização | |||||
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação e amortização
= ÷ =
- Investimentos
- Observa-se uma variação nos investimentos ao longo do período, com um aumento significativo em 2024, atingindo US$ 296 milhões, em comparação aos valores anteriores que oscilaram entre aproximadamente US$ 172 milhões e US$ 202 milhões. Essa tendência indica uma expansão nos investimentos realizados, especialmente no último ano do período avaliado, sugerindo uma possível intensificação de atividades de capital ou investimentos em novos projetos.
- Depreciação e amortização
- Os valores de depreciação e amortização apresentaram uma redução progressiva de 2020 até 2023, passando de US$ 251 milhões para US$ 219 milhões, antes de uma ligeira diminuição para US$ 209 milhões em 2024. Este padrão sugere que a depreciação está desacelerando ao longo dos anos, possivelmente devido à amortização de ativos mais antigos ou à aquisição de ativos com vida útil maior, o que impacta positivamente nos resultados operacionais ao reduzir despesas não caixa.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- O rácio financeiro, que indica a relação entre despesas de capital do segmento reportáveis e a taxa de depreciação, apresentou uma evolução ascendente de 0,69 em 2020 para 1,42 em 2024. Essa subida revela que as despesas de capital do segmento estão crescendo mais rapidamente do que a depreciação, possivelmente indicando uma estratégia de renovação ou expansão de ativos que excede a depreciação atual. Essa tendência pode refletir uma maior ênfase em investimentos de longo prazo para suportar crescimento ou modernização de operações.
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação: Serviços Globais (BGS)
Boeing Co.; Serviços Globais (BGS); calcular despesas de capital do segmento em relação ao cálculo do índice de depreciação
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |||||
| Investimentos | |||||
| Depreciação e amortização | |||||
| Índice financeiro do segmento reportável | |||||
| Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação1 | |||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação = Investimentos ÷ Depreciação e amortização
= ÷ =
Resumo da análise financeira
- Investimentos
- Houve uma oscilação nos investimentos ao longo do período, com uma queda de 127 milhões para 94 milhões em 2021, seguida de uma leve elevação para 130 milhões em 2022. Em 2023, os investimentos se mantiveram próximos ao valor de 2022, em 127 milhões, mas apresentaram um aumento expressivo para 212 milhões em 2024, indicando uma intensificação dos investimentos nesse último ano.
- Depreciação e amortização
- Os valores de depreciação e amortização permaneceram relativamente estáveis nos primeiros anos, com ligeiras variações: um aumento de 408 milhões em 2020 para 414 milhões em 2021, seguido de uma redução para 346 milhões em 2022. Em 2023, houve uma nova diminuição para 320 milhões, e a tendência persiste em 2024, chegando a 304 milhões. Essa diminuição pode indicar uma redução na velocidade de amortização ou entrada de ativos mais novos com taxas de depreciação diferentes.
- Despesas de capital do segmento reportáveis em relação à taxa de depreciação
- O rácio financeiro que expressa as despesas de capital em relação à depreciação apresentou variações significativas: começou em 0.31 em 2020, caiu para 0.23 em 2021, sugerindo uma redução relativa nos investimentos de capital nesse período. Em 2022, o índice subiu para 0.38, e continuou a crescer em 2023 para 0.4, indicando um aumento na proporção de despesas de capital comparado à depreciação. Essa tendência se acentuou em 2024, quando o rácio atingiu 0.7, demonstrando uma ampliação considerável nos investimentos de capital em relação à depreciação, possivelmente refletindo uma estratégia de expansão ou renovação de ativos.
Receitas
Boeing Co., receitas por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) | |||||
| Itens não alocados, eliminações e outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Os dados indicam que, ao longo do período de 2020 a 2024, ocorreram variações nas receitas de diferentes segmentos de atuação, refletindo mudanças nas fontes de receita e desempenho de mercado.
A receita proveniente da divisão de Aviões Comerciais apresentou crescimento significativo desde 2020 até 2023, atingindo um pico em 2023 com 33,9 bilhões de dólares. No entanto, houve uma redução de aproximadamente 11,6 bilhões de dólares em 2024, chegando a 22,86 bilhões de dólares, o que sinaliza uma desaceleração ou possível retração no segmento de aviação comercial no último ano analisado.
A divisão de Defesa, Espaço e Segurança mostrou estabilidade relativa ao longo do período, com receitas que oscilaram moderadamente entre aproximadamente 26,2 bilhões de dólares em 2020 e 23,9 bilhões em 2024. Apesar de pequenas variações, essa unidade manteve-se como uma fonte de receita contínua, embora sem crescimento expressivo no período.
Os Serviços Globais apresentaram crescimento constante ao longo do período. Iniciando em aproximadamente 15,5 bilhões de dólares em 2020, a receita aumentou de forma contínua, chegando a quase 20 bilhões de dólares em 2024. Essa tendência indica uma crescente importância e dependência de serviços adicionais, além da fabricação de aeronaves, contribuindo positivamente para o resultado financeiro global.
As receitas não alocadas, eliminações e outros apresentaram valores negativos ao longo de todos os anos, indicando provável ajuste ou compensação de receitas ou despesas internas, que contribuíram para redução no total consolidado de receitas.
O total de receitas da entidade exibiu crescimento do período de 2020 até 2023, atingindo 77,8 bilhões de dólares, antes de recuar para aproximadamente 66,5 bilhões de dólares em 2024. Essa queda no último ano pode estar relacionada à redução nas receitas de Aviões Comerciais, que tiveram a maior contribuição na composição total.
Em suma, a análise demonstra um crescimento inicial nas receitas, particularmente na área de aviões comerciais e serviços globais, seguido de uma desaceleração ou retração em 2024, principalmente refletida pela queda na receita de aviação comercial. A estabilidade na divisão de Defesa e Espaço oferece suporte à continuidade de receita, enquanto os serviços globais representam uma tendência positiva de expansão de negócios, contribuindo para o perfil financeiro da organização.
Lucro (prejuízo) operacional do segmento
Boeing Co., lucro (prejuízo) operacional do segmento por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Tendências Gerais
- Ao longo do período analisado, observa-se uma deterioração significativa no resultado operacional total, que apresenta uma sequência de prejuízos crescentes, especialmente após 2022. Os segmentos de Aeronaves Comerciais e Defesa, Espaço e Segurança demonstraram declínio considerável, contribuindo para o aumento do déficit operacional no exercício de 2023 e 2024.
- Aviões Comerciais (BCA)
- O segmento de Aviões Comerciais apresentou uma redução no prejuízo operacional ao longo de 2020 e 2021, mostrando uma melhora relativa, passando de -\$13.784 milhões em 2020 para -\$6.377 milhões em 2021. Contudo, a partir de 2022 houve uma recuperação do prejuízo, que atingiu -\$2.341 milhões, seguido de uma nova piora em 2023, chegando a -\$1.635 milhões. Em 2024, o prejuízo voltou a aumentar substancialmente, atingindo -\$7.969 milhões, indicando uma reversão da tendência de melhora observada anteriormente.
- Defesa, Espaço e Segurança (BDS)
- Este segmento apresentou estabilidade nos lucros em 2020 e 2021, ambos na ordem de aproximadamente \$1.5 milhão. Entretanto, a partir de 2022, houve uma mudança drástica, invertendo os ganhos em prejuízos, os quais cresceram abruptamente em 2022, atingindo -\$3.544 milhões, e ampliaram-se ainda mais em 2023 e 2024, chegando a -\$5.413 milhões. Essa trajetória indica dificuldades crescentes nesse segmento, contribuindo para a piora do resultado total.
- Serviços Globais (BGS)
- Este segmento demonstrou crescimento contínuo de lucros ao longo do período, saindo de \$450 mil em 2020 para \$3.618 milhões em 2024. Apesar de uma melhora relativa significativa de 2020 para 2021, o crescimento permanece consistente, evidenciando uma performance relativamente saudável e potencialmente estabilizadora na composição geral dos resultados.
- Total
- O resultado operacional total evidenciou um ciclo de piora, saindo de -\$11.795 milhões em 2020 para -\$28.16 milhões em 2021, seguido de uma ligeira recuperação em 2022, ainda assim permanecendo em prejuízo de -\$3.158 milhões. Contudo, a partir de 2023, houve uma retração acentuada, culminando em -\$9.764 milhões em 2024, impulsionada principalmente pelos prejuízos recorrentes nos segmentos de Aviões Comerciais e Defesa, Espaço e Segurança. Assim, a companhia enfrenta um cenário de desafios crescentes, refletido na deterioração contínua de seu resultado operacional consolidado.
Ativo
Boeing Co., ativos por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) | |||||
| Itens não alocados, eliminações e outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Variação dos ativos ao longo dos anos
- Nos quatro anos analisados, observa-se que o total de ativos apresentou uma tendência de declínio de 2020 até 2023, passando de aproximadamente US$ 152,1 bilhões em 2020 para cerca de US$ 137 bilhões em 2023, uma redução de aproximadamente 9,9%. Em 2024, houve uma recuperação significativa, com o ativo total atingindo aproximadamente US$ 156,4 bilhões, superando o nível de 2020 e de 2023.
- Departamentos específicos
- O segmento de Aviões Comerciais (BCA) mostrou estabilidade relativa, com uma leve redução de cerca de 2,2% de 2020 para 2022, de US$ 79,95 bilhões para US$ 76,83 bilhões, seguido de um aumento de aproximadamente 6,5% em 2024, atingindo US$ 84,18 bilhões. Essa recuperação indica crescimento na carteira de ativos após o período de declínio.
- O segmento de Defesa, Espaço e Segurança (BDS) apresentou crescimento constante ao longo do período, passando de US$ 14,26 bilhões em 2020 para US$ 15,35 bilhões em 2024, refletindo uma expansão contínua na área de defesa e segurança.
- O segmento de Serviços Globais (BGS) apresentou estabilidade ligeira, com uma redução de aproximadamente 6% de 2020 para 2022, de US$ 17,4 bilhões para US$ 16,15 bilhões, porém permanecendo relativamente estável até 2024, com US$ 16,7 bilhões.
- Itens não alocados, eliminações e outros tiveram uma forte redução de aproximadamente 27% de 2020 (US$ 40,53 bilhões) para 2021 (US$ 29,58 bilhões), sendo que esse item apresentou variações menores nos anos seguintes, retornando a US$ 40,13 bilhões em 2024. Essa dinâmica sugere uma reorganização ou realocação de ativos ao longo dos anos.
- Considerações gerais
- A combinação dos dados aponta para uma recuperação dos ativos totais em 2024, após um período de declínio. A estabilidade relativa nos segmentos de defesa e serviços globais contrasta com a variação no segmento de aviões comerciais, que mostrou sinais de crescimento na última fase analisada. As mudanças no item de itens não alocados indicam possíveis ajustes internos na classificação de ativos ou estratégias de gerenciamento de recursos ao longo do período.
Investimentos
Boeing Co., despesas de capital por segmento relatável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) | |||||
| Itens não alocados, eliminações e outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar os dados referentes aos investimentos ao longo do período de 2020 a 2024, observa-se uma tendência geral de crescimento no valor total, passando de 1.303 milhões de dólares em 2020 para 2.230 milhões de dólares em 2024. Este aumento representa uma expansão significativa de aproximadamente 71% no montante total investido nesse intervalo de tempo.
O segmento de Aviões Comerciais (BCA) apresentou uma queda nos investimentos do final de 2020 (322 milhões de dólares) para 2021 (177 milhões de dólares), seguido de uma recuperação gradual ao longo dos anos subsequentes, culminando em um valor de 508 milhões de dólares em 2024. A recuperação parece refletir um possível reajuste de estratégias ou uma retomada da demanda nesse setor específico, após uma redução notada no primeiro ano do período analisado.
Por outro lado, o setor de Defesa, Espaço e Segurança (BDS) exibiu uma tendência de aumento consistente apesar de pequenas flutuações. Os investimentos iniciaram em 172 milhões de dólares em 2020, aumentaram para 199 milhões em 2021, mantiveram-se relativamente estáveis em 2022 (202 milhões), sofreram uma ligeira redução em 2023 (192 milhões), e, finalmente, apresentaram um crescimento expressivo para 296 milhões de dólares em 2024. Essa variação pode indicar uma retomada de investimentos estratégicos relacionados a esse segmento, especialmente em 2024.
Já o segmento de Serviços Globais (BGS) apresentou uma trajetória de estabilidade, começando com 127 milhões de dólares em 2020, caindo para 94 milhões em 2021, recuperando-se para 130 milhões em 2022, retornando ao mesmo nível em 2023 (127 milhões), e crescendo para 212 milhões de dólares em 2024. Apesar de variações menores, há uma tendência de incremento nos investimentos nesse setor na fase mais recente do período analisado.
As itens não alocados, eliminações e outros tiveram uma tendência de alta acentuada, com os investimentos aumentando de 682 milhões de dólares em 2020 para 1.214 milhões em 2024. Essa categoria destacou-se pelo crescimento mais expressivo, sugerindo que uma parcela significativa dos investimentos foi alocada em áreas específicas não detalhadas ou em projetos especiais ao longo do tempo, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou reestruturação.
De modo geral, o crescimento do total investido reflete uma estratégia de expansão ou manutenção de capacidades, com particular ênfase em itens não alocados e em segmentos específicos, especialmente em 2024. As flutuações observadas no setor de defesa e segurança indicam uma possível priorização de recursos nesse segmento em resposta a demandas estratégicas ou de mercado. Além disso, o setor de aviões comerciais apresenta sinais de retomada, reforçando uma possível reversão de tendências negativas iniciais.
Depreciação e amortização
Boeing Co., depreciação e amortização por segmento reportável
US$ em milhões
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | |
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| Aviões Comerciais (BCA) | |||||
| Defesa, Espaço e Segurança (BDS) | |||||
| Serviços Globais (BGS) | |||||
| Itens não alocados, eliminações e outros | |||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências nos dados de depreciação e amortização ao longo dos anos, observa-se uma redução gradual nos valores totais, que passaram de US$ 2.246 milhões em 2020 para US$ 1.836 milhões em 2024, indicando uma diminuição de aproximadamente 18% nesse período. Essa tendência sugere uma possível estratégia de controle de custos de amortização e depreciação, ou uma redução na base de ativos depreciáveis.
Especificamente, o item relacionado a Aviões Comerciais apresenta uma diminuição constante ao longo dos anos, de US$ 625 milhões em 2020 para US$ 400 milhões em 2024, uma redução de cerca de 36%. Essa diminuição reflete possivelmente a depreciação dos ativos dealers ou uma redução na aquisição de novos aviões consoante a estratégia de renovação de frota, ou até mudanças na estimativa devida à revenda ou desativação de ativos antigos.
No segmento de Defesa, Espaço e Segurança, observa-se uma estabilidade relativa, com valores próximos de US$ 251 milhões em 2020 e US$ 209 milhões em 2024. Essa estabilidade sugere uma manutenção dos ativos nessa divisão, sem alterações significativas na alocação de ativos ou no ritmo de depreciação.
Para Serviços Globais, há uma redução também notável na depreciação ao longo do período, de US$ 408 milhões em 2020 para US$ 304 milhões em 2024, representando uma diminuição de aproximadamente 26%. Essa tendência pode indicar uma redução na base de ativos dessa área ou uma mudança na política de amortização.
Por outro lado, itens não alocados, eliminações e outros apresentam flutuações, mas uma tendência de aumento apontada em 2024, com valor de US$ 923 milhões, superior aos US$ 962 milhões de 2020. Essa variação pode refletir ajustes contábeis, realocações ou reclassificações de ativos, ou ainda variações em itens especiais que impactam o montante total de depreciação e amortização.
De modo geral, a redução contínua na depreciação total pode indicar uma estratégia de desinvestimento ou otimização de ativos, além de possíveis mudanças estruturais na composição do portfólio de ativos da empresa. Contudo, é importante acompanhar esses indicadores ao longo do tempo para verificar se essas tendências se consolidam ou refletem movimentos pontuais associados a fatores específicos.