Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
GE Aerospace, rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos líquidos.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice apresentou uma diminuição de 1.28 em 2021 para 1.04 em 2025. Essa redução indica uma menor capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com os ativos totais de curto prazo. A taxa de declínio diminuiu entre 2022 e 2023, mas retomou a queda nos anos subsequentes.
- Índice de Liquidez Rápida
- Este índice, que exclui os estoques dos ativos de curto prazo, também apresentou uma trajetória descendente, passando de 0.93 em 2021 para 0.71 em 2025. A queda é mais acentuada do que a do índice de liquidez corrente, sugerindo que a dependência de estoques para cumprir obrigações de curto prazo é crescente, ou que a qualidade dos ativos de curto prazo está diminuindo. O valor permaneceu estável entre 2022 e 2024.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa, o mais conservador dos três, registrou a maior diminuição, caindo de 0.54 em 2021 para 0.32 em 2025. Essa redução significativa indica uma diminuição na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo apenas com o caixa e equivalentes de caixa disponíveis. A taxa de declínio foi relativamente constante ao longo do período.
Em resumo, a tendência de queda em todos os três indicadores de liquidez sugere uma deterioração da posição de liquidez ao longo do tempo. A empresa demonstra uma capacidade progressivamente menor de cumprir suas obrigações de curto prazo com seus ativos líquidos, o que pode indicar a necessidade de monitoramento cuidadoso do fluxo de caixa e da gestão de ativos.
Índice de liquidez corrente
GE Aerospace, índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 40,596) | 37,635) | 59,799) | 66,234) | 66,348) | |
| Passivo circulante | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | — | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | — | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| Honeywell International Inc. | — | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| RTX Corp. | — | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Bens de capital | — | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | — | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 40,596 ÷ 38,980 = 1.04
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de mudanças significativas ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente no ativo circulante, iniciando em 66348 unidades monetárias em 2021 e atingindo 40596 unidades monetárias em 2025, com uma queda mais acentuada entre 2022 e 2024.
O passivo circulante também apresenta uma tendência de diminuição, embora em menor magnitude que o ativo circulante. O valor inicial de 51953 unidades monetárias em 2021 decresce para 38980 unidades monetárias em 2025, com flutuações anuais menos pronunciadas.
- Índice de Liquidez Corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, apresenta um declínio gradual. Iniciando em 1.28 em 2021, o índice atinge 1.04 em 2025. Esta redução indica uma diminuição na capacidade da entidade de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de curto prazo.
A relação entre a diminuição do ativo circulante e do passivo circulante resulta na tendência de queda do índice de liquidez corrente. A redução mais expressiva no índice ocorre entre 2021 e 2024, sugerindo um período de maior pressão sobre a liquidez da entidade. A estabilização do índice em 2025 pode indicar uma atenuação dessa pressão, embora a capacidade de pagamento de curto prazo continue a ser menor do que no início do período analisado.
Em resumo, os dados indicam uma deterioração gradual da liquidez corrente, acompanhada por uma redução tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes. A análise sugere a necessidade de monitoramento contínuo da gestão de caixa e das obrigações de curto prazo.
Índice de liquidez rápida
GE Aerospace, índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| Títulos de investimento | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| Recebíveis correntes | 11,773) | 9,327) | 15,466) | 17,976) | 15,620) | |
| Ativo contratual circulante | 3,511) | 2,982) | 1,500) | 3,088) | 4,881) | |
| Total de ativos rápidos | 27,676) | 26,910) | 39,639) | 45,935) | 48,568) | |
| Passivo circulante | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| RTX Corp. | — | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 27,676 ÷ 38,980 = 0.71
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de alteração nos indicadores de liquidez e composição do balanço patrimonial ao longo do período avaliado.
- Ativos Líquidos
- Observa-se uma redução consistente no total de ativos líquidos, passando de 48.568 milhões de dólares americanos em 2021 para 39.639 milhões em 2023. Em 2024, a queda acentuou-se, atingindo 26.910 milhões, seguida de uma leve recuperação para 27.676 milhões em 2025. Esta diminuição sugere uma possível alteração na gestão de ativos ou na necessidade de liquidez.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um aumento de 51.953 milhões de dólares americanos em 2021 para 56.947 milhões em 2022. Posteriormente, houve uma diminuição para 50.876 milhões em 2023 e 34.392 milhões em 2024, com um novo aumento para 38.980 milhões em 2025. A flutuação do passivo circulante pode indicar mudanças nas obrigações de curto prazo da entidade.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida apresentou uma tendência de declínio ao longo do período. Iniciando em 0,93 em 2021, o índice diminuiu para 0,81 em 2022 e 0,78 em 2023, mantendo-se em 0,78 em 2024 e reduzindo para 0,71 em 2025. Esta queda indica uma diminuição na capacidade de a entidade cumprir suas obrigações de curto prazo utilizando apenas seus ativos líquidos. A manutenção do índice em patamares próximos a 0,78 em 2023 e 2024, seguida de uma nova queda em 2025, pode sinalizar um risco crescente de iliquidez.
Em resumo, a entidade demonstra uma redução nos ativos líquidos e uma flutuação no passivo circulante, resultando em um declínio contínuo do índice de liquidez rápida. A análise sugere a necessidade de monitoramento cuidadoso da gestão de ativos e passivos para garantir a sustentabilidade financeira.
Índice de liquidez de caixa
GE Aerospace, índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa, equivalentes de caixa e caixa restrito | 12,392) | 13,619) | 16,967) | 17,262) | 15,770) | |
| Títulos de investimento | —) | 982) | 5,706) | 7,609) | 12,297) | |
| Total de ativos de caixa | 12,392) | 14,601) | 22,673) | 24,871) | 28,067) | |
| Passivo circulante | 38,980) | 34,392) | 50,876) | 56,947) | 51,953) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | — | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| Honeywell International Inc. | — | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| RTX Corp. | — | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | — | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | — | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 12,392 ÷ 38,980 = 0.32
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de redução nos ativos de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente, partindo de US$ 28.067 milhões em 2021 para US$ 12.392 milhões em 2025.
Em relação ao passivo circulante, a empresa apresentou um aumento inicial de US$ 51.953 milhões em 2021 para US$ 56.947 milhões em 2022, seguido por uma redução para US$ 50.876 milhões em 2023. Contudo, o passivo circulante voltou a crescer nos anos subsequentes, atingindo US$ 38.980 milhões em 2025.
O índice de liquidez de caixa, que mede a capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos líquidos, apresentou um declínio contínuo. Iniciando em 0,54 em 2021, o índice diminuiu para 0,32 em 2025. Essa redução indica uma deterioração na capacidade da empresa de honrar seus compromissos de curto prazo com seus recursos de caixa disponíveis.
- Tendências Principais
- Redução consistente dos ativos de caixa.
- Variação no passivo circulante, com aumento inicial, redução intermediária e posterior crescimento.
- Declínio contínuo do índice de liquidez de caixa.
A combinação da diminuição dos ativos de caixa e do declínio do índice de liquidez de caixa, juntamente com o aumento do passivo circulante nos anos mais recentes, sugere uma crescente pressão sobre a liquidez da empresa. Recomenda-se um acompanhamento próximo da gestão do fluxo de caixa e da estrutura de capital.