Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Allowances para prejuízos de crédito esperados ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução consistente nos "Allowances para prejuízos de crédito esperados", diminuindo de 390 milhões de dólares em 2021 para 76 milhões de dólares em 2025. Esta queda sugere uma melhora na avaliação do risco de crédito ou uma alteração na política de provisionamento.
As "Contas a receber, bruto" apresentaram uma trajetória inicial de declínio de 3031 milhões de dólares em 2021 para 2633 milhões de dólares em 2022. Contudo, a partir de 2023, observa-se um aumento gradual, atingindo 2997 milhões de dólares em 2025. Este crescimento pode indicar um aumento nas vendas a crédito ou uma desaceleração na cobrança de contas.
A "Provisão em percentagem do contas a receber, bruto" demonstra uma diminuição significativa ao longo do período. Em 2021, a provisão correspondia a 12.87% das contas a receber, enquanto em 2025, este percentual caiu para 2.54%. Esta redução, acompanhada da diminuição dos "Allowances para prejuízos de crédito esperados", reforça a indicação de uma percepção de menor risco de crédito ou uma gestão mais eficiente do risco.
- Tendências Gerais
- Uma clara tendência de diminuição na provisão para perdas de crédito, acompanhada por flutuações nas contas a receber, com um aumento recente.
- Implicações
- A redução na provisão pode indicar uma melhoria na saúde financeira dos devedores ou uma mudança na política contábil. O aumento nas contas a receber, por sua vez, requer monitoramento para garantir que não afete o fluxo de caixa.
- Observações Adicionais
- A correlação entre a diminuição da provisão e o aumento das contas a receber em 2024 e 2025 merece atenção, pois pode indicar um aumento do risco de crédito não refletido na provisão atual.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta = 100 × Provisão para perdas com recebíveis ÷ Financiamento de recebíveis brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável na provisão para perdas com recebíveis, iniciando em 18 unidades monetárias no primeiro período, aumentando para 55, atingindo um pico de 51, e subsequentemente diminuindo para 7 unidades monetárias no último período registrado. Essa variação sugere mudanças na avaliação do risco de crédito ao longo do tempo.
O financiamento de recebíveis brutos demonstra uma trajetória descendente consistente. Partindo de 1356 unidades monetárias, o valor diminui para 1189, 658, 288, indicando uma redução progressiva na exposição a financiamentos de recebíveis. Essa redução pode ser resultado de estratégias de gestão de risco, alterações nas condições de mercado ou mudanças no modelo de negócios.
A provisão em percentagem dos créditos de financiamento brutos apresenta um padrão de aumento seguido de queda. Inicialmente em 1.33%, o percentual cresce para 4.63% e atinge o valor máximo de 7.75%. Posteriormente, observa-se uma diminuição para 2.43%. Essa dinâmica indica uma maior cautela na alocação de provisões em períodos de maior incerteza, seguida por uma possível melhora na percepção do risco de crédito.
- Provisão para perdas com recebíveis
- Apresenta volatilidade, com aumento inicial seguido de declínio.
- Financiamento de recebíveis brutos
- Demonstra uma tendência de queda contínua ao longo do período.
- Provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta
- Exibe um padrão de crescimento e subsequente redução, refletindo mudanças na avaliação de risco.
Em resumo, os dados indicam uma gestão ativa do risco de crédito, com ajustes nas provisões e uma redução na exposição ao financiamento de recebíveis. A análise sugere que a entidade avaliou e respondeu a mudanças nas condições de mercado e no perfil de risco de seus recebíveis.