Análise de créditos de liquidação duvidosa
A provisão para créditos de liquidação duvidosa (créditos de liquidação duvidosa) é uma contraconta que reduz o saldo das contas a receber brutas da empresa. A relação entre a provisão e o saldo devedor deve ser relativamente constante, a menos que se verifique uma alteração da economia global ou uma alteração da base de clientes.
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Provisão para créditos de liquidação duvidosa
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Provisão em percentagem do contas a receber, bruto = 100 × Subsídio de avaliação ÷ Contas a receber, bruto
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução significativa no subsídio de avaliação, passando de 444 milhões de dólares em 2020 para 92 milhões de dólares em 2024. Esta diminuição indica uma possível alteração na política de avaliação de ativos ou uma redução no valor dos ativos sujeitos a subsídio.
As contas a receber, em valores brutos, apresentaram um crescimento inicial de 2020 para 2021, atingindo 3031 milhões de dólares. Contudo, a partir de 2021, observa-se uma tendência de estabilização, com flutuações modestas, culminando em 2723 milhões de dólares em 2024. Este padrão sugere uma possível maturação do ciclo de vendas ou uma gestão mais conservadora das políticas de crédito.
A provisão para contas a receber, expressa como percentagem das contas a receber brutas, demonstra uma queda acentuada ao longo do período. Em 2020, a provisão era de 18.51%, diminuindo para 3.38% em 2024. Esta redução consistente pode indicar uma melhoria na qualidade do crédito dos clientes, uma diminuição do risco de inadimplência ou uma alteração nas práticas de provisionamento. A estabilização da provisão em 3.25% e 3.38% em 2023 e 2024, respectivamente, sugere um nível de risco de crédito considerado aceitável pela entidade.
- Subsídio de avaliação
- Diminuição consistente ao longo do período, indicando possível alteração na política de avaliação ou redução no valor dos ativos subsidiados.
- Contas a receber, bruto
- Crescimento inicial seguido de estabilização, sugerindo maturação do ciclo de vendas ou gestão conservadora do crédito.
- Provisão em percentagem do contas a receber, bruto
- Queda acentuada, indicando melhoria na qualidade do crédito, diminuição do risco de inadimplência ou alteração nas práticas de provisionamento.
Provisão para perdas com crédito
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta = 100 × Provisão para perdas com recebíveis ÷ Financiamento de recebíveis brutos
= 100 × ÷ =
A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma flutuação considerável na provisão para perdas com recebíveis, iniciando em 17 unidades monetárias no primeiro ano, com um ligeiro aumento para 18 no ano seguinte. Em 2022, a provisão apresentou um aumento expressivo para 55 unidades monetárias, seguido por uma pequena redução para 51 no ano subsequente. Contudo, em 2024, a provisão diminuiu drasticamente para 7 unidades monetárias.
O financiamento de recebíveis brutos demonstra uma trajetória descendente consistente. Iniciando em 1339 unidades monetárias, o valor diminuiu para 1356 no ano seguinte, seguido por uma redução mais acentuada para 1189 em 2022. A queda continuou em 2023, atingindo 658 unidades monetárias, e em 2024, o financiamento de recebíveis brutos registrou 288 unidades monetárias.
A provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta, apresentou um aumento notável ao longo do período. Iniciando em 1,27% em 2020, o percentual aumentou para 1,33% em 2021. Em 2022, houve um salto significativo para 4,63%, seguido por um aumento ainda maior para 7,75% em 2023. Em 2024, o percentual diminuiu consideravelmente para 2,43%, acompanhando a redução na provisão para perdas com recebíveis.
- Tendências Observadas
- A diminuição do financiamento de recebíveis brutos sugere uma possível estratégia de redução de risco ou uma alteração na política de crédito. O aumento da provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta, em 2022 e 2023, indica uma crescente preocupação com a qualidade dos recebíveis, possivelmente devido a condições macroeconômicas adversas ou a mudanças no perfil dos clientes. A subsequente diminuição desse percentual em 2024, juntamente com a redução da provisão para perdas com recebíveis, pode indicar uma melhora nas condições de crédito ou uma reavaliação do risco.
A correlação entre a provisão para perdas com recebíveis e a provisão em percentagem dos créditos de financiamento, bruta, é evidente, sugerindo que a empresa ajusta suas provisões com base na percepção do risco associado ao financiamento de recebíveis. A magnitude das flutuações nos indicadores sugere que a empresa pode estar respondendo a eventos específicos ou a mudanças no ambiente de negócios.