Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
RTX Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos indicadores de liquidez demonstra uma tendência geral de declínio ao longo do período de 2021 a 2024, com uma leve recuperação em 2025. Observa-se uma redução consistente na capacidade de cobertura de obrigações de curto prazo com ativos líquidos.
- Índice de Liquidez Corrente
- Este indicador apresentou uma diminuição de 1.19 em 2021 para 0.99 em 2024, indicando uma redução na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com ativos totais de curto prazo. Em 2025, houve um ligeiro aumento para 1.03, interrompendo a tendência de queda, mas permanecendo abaixo do nível de 2021.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida seguiu uma trajetória descendente mais acentuada, passando de 0.81 em 2021 para 0.6 em 2024. Este declínio sugere uma deterioração na capacidade de cumprir obrigações de curto prazo utilizando apenas os ativos mais líquidos. Uma recuperação parcial foi observada em 2025, com o índice atingindo 0.67.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa apresentou a maior queda entre os três indicadores, diminuindo de 0.22 em 2021 para 0.11 em 2024. Isso indica uma redução significativa na capacidade de cobrir as obrigações de curto prazo com apenas o caixa e equivalentes de caixa disponíveis. Em 2025, houve um pequeno aumento para 0.13, mas o índice permaneceu no nível mais baixo do período analisado.
A convergência descendente dos três indicadores de liquidez sugere uma crescente dependência de ativos menos líquidos para cumprir as obrigações de curto prazo. A leve recuperação observada em 2025 pode indicar uma estabilização, mas a situação geral requer monitoramento contínuo.
Índice de liquidez corrente
RTX Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 60,332) | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | |
| Passivo circulante | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 1.03 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.19 | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | |
| Caterpillar Inc. | 1.44 | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | |
| Eaton Corp. plc | 1.32 | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | |
| GE Aerospace | 1.04 | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | |
| Honeywell International Inc. | 1.30 | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Bens de capital | 1.17 | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | 1.13 | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 60,332 ÷ 58,784 = 1.03
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A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no ativo circulante ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, partindo de 42050 unidades monetárias em 2021, atingindo 60332 unidades monetárias em 2025. Este crescimento, embora consistente, apresenta uma desaceleração gradual no ritmo de expansão.
Em relação ao passivo circulante, a tendência é também de crescimento, embora com uma magnitude superior à do ativo circulante. O passivo circulante evoluiu de 35449 unidades monetárias em 2021 para 58784 unidades monetárias em 2025. Este aumento mais acentuado sugere um maior endividamento de curto prazo ou um aumento nas obrigações operacionais.
O índice de liquidez corrente, que relaciona o ativo circulante ao passivo circulante, apresenta uma dinâmica mais complexa. Inicialmente, o índice se situava em 1.19 em 2021, indicando uma capacidade de cobertura do passivo circulante com o ativo circulante superior a 100%. No entanto, o índice demonstra uma tendência de declínio, atingindo 0.99 em 2024, o que sinaliza uma redução na capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo. Em 2025, observa-se uma ligeira recuperação, com o índice a atingir 1.03, mas ainda abaixo do valor inicial.
- Ativo Circulante
- Apresenta crescimento constante, mas com desaceleração gradual.
- Passivo Circulante
- Demonstra crescimento mais acentuado que o ativo circulante.
- Índice de Liquidez Corrente
- Exibe tendência de declínio, com ligeira recuperação no último período, mas permanecendo abaixo do valor inicial.
Em resumo, a entidade demonstra crescimento em ambos os componentes do capital circulante, mas o aumento do passivo circulante supera o do ativo circulante, resultando em uma diminuição da liquidez corrente. A recuperação observada em 2025, embora positiva, não reverte completamente a tendência de deterioração da liquidez.
Índice de liquidez rápida
RTX Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Contas a receber, líquidas | 14,701) | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | |
| Ativos contratuais, líquidos | 17,092) | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | |
| Total de ativos rápidos | 39,228) | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | |
| Passivo circulante | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.67 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.38 | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | |
| Caterpillar Inc. | 0.86 | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | |
| Eaton Corp. plc | 0.66 | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | |
| GE Aerospace | 0.71 | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.90 | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.63 | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | 0.67 | 0.68 | 0.65 | 0.71 | 0.80 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 39,228 ÷ 58,784 = 0.67
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre ativos e passivos de curto prazo ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos rápidos, com uma diminuição inicial seguida de um crescimento consistente.
- Ativos Rápidos
- Os ativos rápidos apresentaram uma redução de aproximadamente 2000 milhões de dólares entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra-se um aumento progressivo, culminando em um valor significativamente superior em 2025, indicando uma melhora na capacidade de cobrir obrigações de curto prazo com ativos facilmente convertíveis em dinheiro.
Em contrapartida, o passivo circulante exibiu um aumento contínuo ao longo de todo o período analisado. Este crescimento, embora constante, pode indicar uma crescente dependência de financiamento de curto prazo para as operações.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante aumentou de 35449 milhões de dólares em 2021 para 58784 milhões de dólares em 2025, representando um incremento substancial nas obrigações de curto prazo da entidade.
O índice de liquidez rápida, resultante da relação entre ativos rápidos e passivo circulante, reflete a capacidade da entidade de honrar suas obrigações de curto prazo. A trajetória deste índice demonstra uma tendência de declínio inicial, seguida de uma leve recuperação no último período.
- Índice de Liquidez Rápida
- O índice de liquidez rápida diminuiu de 0.81 em 2021 para 0.6 em 2024, sinalizando uma redução na capacidade de pagamento imediato das dívidas de curto prazo. No entanto, em 2025, o índice apresentou uma ligeira melhora, atingindo 0.67, sugerindo uma estabilização, embora ainda em um patamar relativamente baixo.
Em resumo, a entidade demonstra um aumento consistente no passivo circulante, enquanto os ativos rápidos apresentam uma trajetória mais volátil. A recuperação observada no índice de liquidez rápida em 2025 pode indicar uma resposta estratégica para mitigar os riscos de liquidez, mas o monitoramento contínuo deste indicador permanece crucial.
Índice de liquidez de caixa
RTX Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Total de ativos de caixa | 7,435) | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | |
| Passivo circulante | 58,784) | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.13 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | |
| Caterpillar Inc. | 0.27 | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | |
| GE Aerospace | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | |
| Honeywell International Inc. | 0.55 | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.18 | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.26 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.30 | 0.31 | 0.28 | 0.32 | 0.39 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 7,435 ÷ 58,784 = 0.13
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa entre ativos de caixa, passivo circulante e a liquidez de caixa ao longo do período avaliado.
- Ativos de Caixa
- Observa-se uma flutuação nos ativos de caixa. Houve uma diminuição significativa de 2021 para 2022, seguida de um aumento em 2023. Em 2024, registrou-se uma nova queda, com uma recuperação notável em 2025, atingindo o valor mais alto do período analisado.
- Passivo Circulante
- O passivo circulante apresentou um crescimento constante e substancial ao longo dos cinco anos. A cada ano, o valor do passivo circulante superou o do ano anterior, indicando um aumento progressivo das obrigações de curto prazo.
- Índice de Liquidez de Caixa
- O índice de liquidez de caixa exibiu uma tendência geral de declínio entre 2021 e 2024. Este declínio sugere uma redução na capacidade de cobertura das obrigações de curto prazo com ativos de caixa. Em 2025, o índice apresentou uma leve recuperação, embora ainda permaneça em um patamar inferior ao observado no início do período.
A combinação do aumento contínuo do passivo circulante com a flutuação e, em grande parte, a diminuição do índice de liquidez de caixa, indica uma potencial vulnerabilidade na gestão de liquidez. A recuperação observada em 2025, tanto nos ativos de caixa quanto no índice de liquidez, pode sinalizar uma melhora, mas requer acompanhamento contínuo para confirmar a sustentabilidade dessa tendência.