Análise dos índices de liquidez
Os índices de liquidez medem a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações de curto prazo.
Rácios de liquidez (resumo)
RTX Corp., rácios de liquidez
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
- Índice de liquidez corrente
- Observa-se uma tendência de diminuição ao longo do período analisado. Em 2020, o índice situava-se em 1.21, indicando uma capacidade relativamente confortável de cobrir obrigações de curto prazo. Com o passar dos anos, esse índice reduziu-se progressivamente, alcançando 0.99 em 2024. Essa redução sugere um incremento no risco de liquidez, indicando que a empresa tem uma margem menor de ativos circulantes em relação às obrigações de curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- Este índice também apresenta uma tendência de declínio, iniciando em 0.78 em 2020 e atingindo 0.60 em 2024. Apesar de sua flutuação ao longo dos anos, a tendência geral indica uma diminuição na capacidade de cobrir dívidas de curto prazo utilizando ativos mais líquidos, excluindo estoques. A redução contínua enfatiza uma possível intensificação nas dificuldades de liquidez para atender às obrigações imediatas com recursos de alta liquidez.
- Índice de liquidez de caixa
- Este índice sofreu uma diminuição mais acentuada ao longo do período, passando de 0.25 em 2020 para 0.11 em 2024. Isso demonstra que a proporção dos ativos em caixa ou equivalentes de caixa em relação às obrigações de curto prazo diminuiu significativamente, refletindo uma redução na disponibilidade de recursos imediatamente acessíveis para liquidação de dívidas. Essa evolução pode indicar uma gestão de caixa mais restritiva ou uma redução na liquidez disponível para operações diárias.
De modo geral, todos os índices de liquidez analisados apresentam uma trajetória de declínio ao longo do período de cinco anos, apontando para uma deterioração na posição de liquidez da empresa. Essa tendência sugere que, embora inicialmente a companhia disponha de uma margem razoável para atender suas obrigações de curto prazo, sua situação tem se tornado mais restritiva ao longo do tempo, o que pode demandar atenção na gestão de ativos líquidos e na estratégia de financiamento de curto prazo.
Índice de liquidez corrente
RTX Corp., índice de liquidez correntecálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Ativo circulante | 51,133) | 48,417) | 42,443) | 42,050) | 43,376) | |
| Passivo circulante | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez corrente1 | 0.99 | 1.04 | 1.09 | 1.19 | 1.21 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez correnteConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.32 | 1.14 | 1.22 | 1.33 | 1.39 | |
| Caterpillar Inc. | 1.42 | 1.35 | 1.39 | 1.46 | 1.53 | |
| Eaton Corp. plc | 1.50 | 1.51 | 1.38 | 1.04 | 1.56 | |
| GE Aerospace | 1.09 | 1.18 | 1.16 | 1.28 | 1.58 | |
| Honeywell International Inc. | 1.31 | 1.27 | 1.25 | 1.30 | 1.47 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.13 | 1.21 | 1.32 | 1.42 | 1.39 | |
| Índice de liquidez correntesetor | ||||||
| Bens de capital | 1.23 | 1.18 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | |
| Índice de liquidez correnteindústria | ||||||
| Industriais | 1.19 | 1.16 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez corrente = Ativo circulante ÷ Passivo circulante
= 51,133 ÷ 51,499 = 0.99
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- Ativo circulante
- A análise dos dados demonstra um aumento gradual no ativo circulante ao longo do período considerado. Após uma leve redução de 2020 para 2021, passando de US$ 43.376 milhões para US$ 42.050 milhões, observa-se uma recuperação e crescimento contínuo em 2022, atingindo US$ 42.443 milhões. Essa tendência de expansão se intensifica em 2023, com o valor chegando a US$ 48.417 milhões, e novamente em 2024, atingindo US$ 51.133 milhões. Essa evolução sugere uma ampliação na liquidez de curto prazo da empresa, possivelmente refletindo maior disponibilidade de recursos ou estratégias de fortalecimento de caixa.
- Passivo circulante
- De forma similar ao ativo circulante, o passivo circulante apresenta aumento ao longo do período. Ele inicia em US$ 35.848 milhões em 2020, apresentando uma estabilização relativa em 2021 com uma leve redução para US$ 35.449 milhões. A partir de 2022, há um crescimento contínuo, chegando a US$ 39.114 milhões, e essa tendência se intensifica em 2023 e 2024, atingindo US$ 46.761 milhões e US$ 51.499 milhões, respectivamente. Esse padrão indica que a empresa tem assumido mais dívidas de curto prazo ou aumentado suas obrigações financeiras, o que deve ser monitorado em relação à sua capacidade de pagamento.
- Índice de liquidez corrente
- O índice de liquidez corrente, que mede a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo com os ativos circulantes, apresenta uma tendência de declínio ao longo do período. Em 2020, o índice era de 1.21, indicando que a empresa possuía US$ 1.21 em ativos líquidos para cada dólar de passivos circulantes. Essa proporção diminui para 1.19 em 2021, seguindo uma trajetória de queda contínua, atingindo 1.09 em 2022, 1.04 em 2023, e chegando a 0.99 em 2024. O declínio gradual do índice sugere que a liquidez da empresa está enfraquecendo ao longo do tempo, e, a partir de 2024, o índice se aproxima de uma relação de equilíbrio, potencialmente indicando maior risco de liquidez.
Índice de liquidez rápida
RTX Corp., índice de liquidez rápidacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| Contas a receber, líquidas | 10,976) | 10,838) | 9,108) | 9,661) | 9,254) | |
| Ativos contratuais | 14,570) | 12,139) | 11,534) | 11,361) | 9,931) | |
| Total de ativos rápidos | 31,124) | 29,564) | 26,862) | 28,854) | 27,987) | |
| Passivo circulante | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez rápida1 | 0.60 | 0.63 | 0.69 | 0.81 | 0.78 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez rápidaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.39 | 0.28 | 0.32 | 0.34 | 0.41 | |
| Caterpillar Inc. | 0.80 | 0.74 | 0.79 | 0.89 | 1.02 | |
| Eaton Corp. plc | 0.85 | 0.91 | 0.73 | 0.54 | 0.68 | |
| GE Aerospace | 0.78 | 0.78 | 0.81 | 0.93 | 1.27 | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.84 | 0.88 | 0.94 | 1.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.92 | 0.99 | 1.09 | 1.15 | 1.05 | |
| Índice de liquidez rápidasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.62 | 0.60 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | |
| Índice de liquidez rápidaindústria | ||||||
| Industriais | 0.69 | 0.66 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez rápida = Total de ativos rápidos ÷ Passivo circulante
= 31,124 ÷ 51,499 = 0.60
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- Dinâmica dos ativos rápidos
- Houve um aumento gradual nos ativos rápidos ao longo do período analisado, passando de US$ 27.987 milhões em 2020 para US$ 31.124 milhões em 2024. Este crescimento indica uma expansão na liquidez imediata da empresa, o que pode sugerir melhorias na gestão de caixa e equivalentes de caixa, ou maior eficiência na conversão de ativos em recursos disponíveis de curto prazo.
- Variação do passivo circulante
- O passivo circulante apresentou um crescimento consistente, de US$ 35.848 milhões em 2020 para US$ 51.499 milhões em 2024. Esse aumento pode refletir uma ampliação nas obrigações de curto prazo da empresa, potencialmente indicando maior nível de endividamento de curto prazo ou maior volume de obrigações operacionais. Tal crescimento, acompanhado de aumento nos ativos rápidos, evidencia a necessidade de monitoramento da liquidez diante do aumento das dívidas de curto prazo.
- Índice de liquidez rápida
- O índice de liquidez rápida diminuiu de 0.78 em 2020 para 0.60 em 2024. Apesar do crescimento dos ativos rápidos, a relação entre esses ativos e o passivo circulante diminuiu, indicando que o aumento nas obrigações de curto prazo foi mais acentuado do que o crescimento dos ativos líquidos. Essa tendência sugere um potencial encolhimento da margem de segurança para a cobertura imediata das dívidas de curto prazo, podendo sinalizar uma elevação do risco de liquidez.
Índice de liquidez de caixa
RTX Corp., índice de liquidez de caixacálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Caixa e equivalentes de caixa | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| Total de ativos de caixa | 5,578) | 6,587) | 6,220) | 7,832) | 8,802) | |
| Passivo circulante | 51,499) | 46,761) | 39,114) | 35,449) | 35,848) | |
| Índice de liquidez | ||||||
| Índice de liquidez de caixa1 | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.22 | 0.25 | |
| Benchmarks | ||||||
| Índice de liquidez de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.27 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.29 | |
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.20 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | |
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.34 | 0.09 | 0.08 | 0.19 | |
| GE Aerospace | 0.42 | 0.45 | 0.44 | 0.54 | 0.78 | |
| Honeywell International Inc. | 0.52 | 0.44 | 0.51 | 0.59 | 0.79 | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.13 | 0.09 | 0.16 | 0.26 | 0.23 | |
| Índice de liquidez de caixasetor | ||||||
| Bens de capital | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | |
| Índice de liquidez de caixaindústria | ||||||
| Industriais | 0.31 | 0.29 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de liquidez de caixa = Total de ativos de caixa ÷ Passivo circulante
= 5,578 ÷ 51,499 = 0.11
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- Total de ativos de caixa
- Observa-se uma tendência de declínio no total de ativos de caixa ao longo do período analisado. Em 2020, o valor era de aproximadamente US$ 8.802 milhões, reduzindo-se para cerca de US$ 7.832 milhões em 2021, e continuando a diminuição até atingir aproximadamente US$ 6.220 milhões em 2022. Nos anos seguintes, há uma leve recuperação, com valores em torno de US$ 6.587 milhões em 2023 e US$ 5.578 milhões em 2024. Essa redução contínua no caixa pode indicar uma utilização dos recursos para investimentos, pagamento de dívidas ou outras operações financeiras.
- Passivo circulante
- O passivo circulante apresenta uma tendência de aumento ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 35.848 milhões em 2020 para cerca de US$ 51.499 milhões em 2024. Nesse período, houve um crescimento consistente, o que pode refletir uma ampliação das obrigações de curto prazo, potencialmente indicando maior alavancagem de curto prazo ou estratégias de financiamento que aumentaram os compromissos financeiros da empresa.
- Índice de liquidez de caixa
- O índice de liquidez de caixa apresenta uma redução contínua desde 2020, passando de 0,25 para aproximadamente 0,11 em 2024. Essa diminuição indica uma deterioração na capacidade de a empresa cumprir suas obrigações de curto prazo com os ativos de caixa disponíveis. Tal tendência sugere que, apesar de haver aumento no passivo circulante, os ativos de caixa não acompanham esse crescimento, o que pode representar uma maior vulnerabilidade na liquidez de curto prazo.