Boeing Co. (NYSE:BA)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento no índice de giro total dos ativos entre 2021 e 2023, com valores de 0.45, 0.49 e 0.57, respectivamente. Contudo, este índice apresentou uma retração em 2024, atingindo 0.43, para se recuperar parcialmente em 2025, alcançando 0.53. O índice de liquidez corrente demonstra uma flutuação, com uma diminuição gradual de 1.33 em 2021 para 1.14 em 2023, seguida por um aumento em 2024 (1.32) e uma leve queda em 2025 (1.19).

A estrutura de capital da entidade apresentou mudanças significativas. O índice de dívida sobre patrimônio líquido, embora ausente nos primeiros anos, registrou 9.92 em 2025, enquanto sua versão ajustada ficou em 6.68. O rácio dívida/capital total diminuiu de 1.35 em 2021 para 0.91 em 2025, indicando uma redução no endividamento em relação ao capital próprio. A versão ajustada deste rácio seguiu uma trajetória semelhante, passando de 1.26 para 0.87 no mesmo período. Índices de alavancagem financeira também foram reportados apenas para 2025, com valores de 30.85 e 19.93 para as versões não ajustada e ajustada, respectivamente.

A rentabilidade apresentou variações consideráveis. O índice de margem de lucro líquido oscilou entre valores negativos e positivos, com um ponto baixo em 2024 (-17.77%) e um ponto alto em 2025 (2.5%). A versão ajustada deste índice apresentou um comportamento similar, embora com magnitudes diferentes. O índice de retorno sobre o patrimônio líquido, disponível apenas para 2025, atingiu 40.98% e 42.93% nas versões não ajustada e ajustada, respectivamente. O índice de retorno sobre ativos também apresentou flutuações, com um valor negativo em todos os anos até 2025, quando se tornou positivo (1.33%). A versão ajustada deste índice seguiu uma tendência semelhante, com um valor positivo de 2.15% em 2025.

Índice de giro total dos ativos

Apresenta um aumento inicial seguido de uma queda e recuperação parcial.

Índice de liquidez corrente

Demonstra flutuações ao longo do período, com uma tendência de diminuição seguida de um aumento e leve queda.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

Indica um aumento na relação dívida/patrimônio líquido em 2025.

Rácio dívida/capital total

Revela uma redução no endividamento em relação ao capital próprio.

Índice de margem de lucro líquido

Apresenta grande volatilidade, com valores negativos e positivos.

Índice de retorno sobre o patrimônio líquido

Registra valores elevados em 2025.

Índice de retorno sobre ativos

Torna-se positivo em 2025 após anos de valores negativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de receitas com flutuações ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento nas receitas de 2021 para 2022 e, subsequentemente, um crescimento mais expressivo de 2022 para 2023. Contudo, em 2024, as receitas apresentaram uma diminuição em relação ao ano anterior, recuperando-se em 2025 para atingir o valor mais alto do período.

Em relação aos ativos totais, a tendência geral é de crescimento, embora com alguma estabilidade entre 2021 e 2023. Um aumento notável é registrado em 2024 e 2025, indicando uma expansão do balanço patrimonial. O ativo total ajustado acompanha essa mesma dinâmica, apresentando valores consistentes com os ativos totais.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma melhora entre 2021 e 2023, sugerindo uma utilização mais eficiente dos ativos na geração de receitas. Em 2024, o índice diminui, mas recupera-se em 2025, mantendo-se em um nível similar ao de 2023. A análise do índice ajustado apresenta o mesmo padrão, indicando que os ajustes realizados não alteram significativamente a eficiência na utilização dos ativos.

A correlação entre o aumento das receitas em 2023 e 2025 e o índice de giro dos ativos sugere uma relação positiva entre a capacidade de gerar vendas e a eficiência na gestão dos recursos. A queda em 2024, tanto nas receitas quanto no índice de giro, pode indicar fatores que impactaram negativamente a performance operacional.

Em resumo, os dados indicam um período de crescimento e flutuações, com uma tendência geral de expansão dos ativos e uma utilização relativamente eficiente dos mesmos na geração de receitas, embora com variações anuais que merecem investigação adicional.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento geral no ativo circulante, com valores que aumentam de 108666 para 128459, embora com uma ligeira diminuição em 2023. Paralelamente, o passivo circulante demonstra uma trajetória ascendente mais acentuada, passando de 81992 para 108115.

O índice de liquidez corrente apresenta flutuações. Inicialmente, diminui de 1.33 para 1.14 em 2023, seguido por uma recuperação para 1.32 em 2024, mas com um novo declínio para 1.19 em 2025. Essa variação sugere mudanças na capacidade de curto prazo para cobrir obrigações financeiras.

Ao considerar os valores ajustados, o ativo circulante ajustado acompanha a tendência do ativo circulante não ajustado, enquanto o passivo circulante ajustado também exibe um aumento similar ao do passivo circulante original. O índice de liquidez corrente ajustado, por sua vez, reflete o comportamento do índice não ajustado, com uma diminuição inicial, recuperação e posterior declínio.

Ativo Circulante

Apresenta crescimento geral, com uma pequena queda em 2023.

Passivo Circulante

Demonstra um aumento mais expressivo ao longo do período.

Índice de Liquidez Corrente

Exibe volatilidade, com uma tendência geral de ligeira diminuição.

Ativo Circulante Ajustado

Segue a mesma tendência do ativo circulante.

Passivo Circulante Ajustado

Segue a mesma tendência do passivo circulante.

Índice de Liquidez Corrente (Ajustado)

Comportamento similar ao índice de liquidez corrente não ajustado.

Em resumo, os dados indicam um aumento tanto nos ativos quanto nos passivos circulantes, com o passivo crescendo a um ritmo mais rápido. O índice de liquidez corrente, embora apresente variações, sugere uma capacidade de pagamento de curto prazo que pode estar se deteriorando ligeiramente ao longo do tempo, conforme evidenciado pela tendência de declínio em 2023 e 2025.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total, de US$ 58.102 milhões em 2021 para US$ 57.001 milhões em 2022, seguida por uma diminuição mais acentuada para US$ 52.307 milhões em 2023. Contudo, o endividamento total apresenta um ligeiro aumento em 2024, atingindo US$ 53.864 milhões, e permanece relativamente estável em 2025, com US$ 54.098 milhões.

O patrimônio líquido apresenta um padrão de deterioração consistente até 2023, com um déficit crescente de US$ -14.999 milhões em 2021 para US$ -17.233 milhões em 2023. Em 2024, ocorre uma melhora significativa, com o déficit reduzido para US$ -3.908 milhões, e em 2025, o patrimônio líquido se torna positivo, atingindo US$ 5.454 milhões.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido é reportado apenas para 2025, indicando um valor de 9,92. Este valor sugere um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido naquele ano.

Analisando os dados ajustados, o endividamento total ajustado segue uma tendência semelhante ao endividamento total não ajustado, com uma redução inicial seguida por um leve aumento nos anos mais recentes. O patrimônio líquido total ajustado também demonstra a mesma dinâmica de deterioração até 2023 e recuperação subsequente, com um saldo positivo de US$ 8.439 milhões em 2025.

Índice de dívida sobre patrimônio líquido (ajustado)

O índice de dívida sobre patrimônio líquido ajustado, também reportado apenas para 2025, apresenta um valor de 6,68. Este índice, embora ainda elevado, é inferior ao índice não ajustado, indicando que os ajustes realizados no cálculo do patrimônio líquido resultam em uma relação dívida/patrimônio líquido mais favorável.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de redução do endividamento e deterioração do patrimônio líquido, seguido por uma recuperação notável do patrimônio líquido nos anos de 2024 e 2025. A relação dívida/patrimônio líquido permanece alta, mas demonstra uma melhora com os ajustes realizados.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas na estrutura de capital ao longo do período avaliado. Observa-se uma redução inicial no endividamento total entre 2021 e 2023, seguida por um leve aumento em 2024 e 2025, embora os valores permaneçam abaixo do patamar de 2021. O capital total demonstra uma trajetória semelhante, com diminuição até 2023 e recuperação subsequente, superando o valor inicial em 2025.

O rácio dívida/capital total apresentou um aumento de 2021 para 2023, indicando um aumento relativo do endividamento em relação ao capital próprio. Contudo, este rácio diminuiu consideravelmente em 2024 e 2025, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma menor dependência de financiamento por dívida.

Ao considerar os valores ajustados, o endividamento total ajustado segue uma dinâmica similar ao endividamento total não ajustado, com redução inicial e posterior estabilização. O capital total ajustado também apresenta uma recuperação notável em 2024 e 2025, superando os níveis de 2021. A relação dívida/capital total ajustada espelha a tendência observada no rácio não ajustado, com um aumento até 2023 e uma subsequente diminuição, indicando uma melhoria na solvência e na capacidade de honrar compromissos financeiros.

Endividamento Total

Diminuição de 2021 a 2023, seguida de leve aumento em 2024 e 2025.

Capital Total

Diminuição de 2021 a 2023, com recuperação e superação do valor inicial em 2025.

Rácio Dívida/Capital Total

Aumento de 2021 a 2023, seguido de redução significativa em 2024 e 2025.

Endividamento Total Ajustado

Comportamento similar ao endividamento total, com redução inicial e estabilização.

Capital Total Ajustado

Recuperação expressiva em 2024 e 2025, superando os níveis de 2021.

Relação Dívida/Capital Total (Ajustado)

Tendência de aumento até 2023, seguida de diminuição, refletindo melhora na solvência.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação nos ativos totais, com uma ligeira diminuição em 2022, estabilização em 2023 e subsequente aumento significativo em 2024 e 2025.

O patrimônio líquido apresenta um padrão de déficits crescentes até 2023, seguido por uma melhora substancial em 2024 e um resultado positivo em 2025. A magnitude da mudança indica uma reestruturação ou eventos significativos que impactaram a posição de capital da entidade.

Índice de Alavancagem Financeira

O índice de alavancagem financeira, disponível a partir de 2024, indica um nível elevado de endividamento em relação ao patrimônio líquido. O valor de 30.85 em 2024 sugere que a entidade utiliza um volume considerável de dívida para financiar suas operações.

Os ativos totais ajustados e o patrimônio líquido total ajustado apresentam tendências similares aos seus respectivos valores não ajustados, confirmando o padrão geral observado. A utilização de valores ajustados não altera a direção das tendências, mas pode refletir diferentes metodologias de cálculo ou a inclusão de itens específicos.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

O índice de alavancagem financeira ajustado, também disponível a partir de 2024, é ligeiramente inferior ao índice não ajustado (19.93), indicando uma menor dependência de dívida quando considerados os ajustes realizados. No entanto, o valor permanece elevado, sinalizando um risco financeiro considerável.

Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação na sua posição patrimonial a partir de 2024, acompanhada de um aumento nos ativos totais. Contudo, o alto nível de alavancagem financeira, tanto nos valores ajustados quanto não ajustados, requer monitoramento contínuo e pode indicar vulnerabilidade a flutuações nas taxas de juros ou deterioração das condições econômicas.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido considerável, que demonstra uma trajetória de redução até 2023, seguida por um aumento substancial no prejuízo em 2024, com recuperação em 2025, resultando em lucro.

Receitas

As receitas apresentaram um crescimento de 2021 para 2023, atingindo o pico no último ano. Contudo, houve uma retração em 2024, seguida de um novo aumento em 2025, superando os valores anteriores.

A margem de lucro líquido acompanhou a tendência do lucro líquido, com valores negativos nos primeiros anos, uma melhora em 2023, um declínio acentuado em 2024 e uma recuperação em 2025. A magnitude da variação negativa em 2024 foi particularmente expressiva.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado, embora apresente valores menores em magnitude em comparação com o lucro líquido não ajustado, segue um padrão similar de flutuação. Observa-se um prejuízo em 2022 e 2023, seguido por um prejuízo considerável em 2024 e recuperação em 2025.

A margem de lucro líquido ajustada também demonstra a mesma dinâmica, com valores negativos em alguns períodos e uma recuperação em 2025. A correlação entre o lucro líquido ajustado e não ajustado sugere que os ajustes realizados não alteram fundamentalmente a tendência geral dos resultados.

Em resumo, o período analisado foi marcado por volatilidade nos resultados financeiros. A empresa apresentou dificuldades significativas em 2022 e 2024, mas demonstrou capacidade de recuperação em 2025, tanto em termos de lucro líquido quanto de receitas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido significativo e crescente entre 2021 e 2023, atingindo o valor mais alto em 2024, seguido por uma recuperação substancial em 2025, resultando em lucro.

O patrimônio líquido apresenta um padrão similar, com um déficit progressivo até 2023, uma redução acentuada no déficit em 2024 e, finalmente, um saldo positivo em 2025. A magnitude da variação no patrimônio líquido é considerável, indicando mudanças significativas na estrutura de capital da entidade.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu uma volatilidade notável. A transição de prejuízos substanciais para lucro em 2025 sugere uma reestruturação operacional ou fatores externos favoráveis.

Patrimônio Líquido

A evolução do patrimônio líquido reflete a performance do lucro líquido, com o déficit diminuindo à medida que a empresa retorna à lucratividade. A recuperação em 2025 é particularmente expressiva.

Os indicadores de retorno sobre o patrimônio líquido, disponíveis apenas para 2025, indicam uma rentabilidade considerável, com valores de 40.98% e 42.93% para os indicadores não ajustado e ajustado, respectivamente. A ausência de dados anteriores impede a avaliação da consistência dessa rentabilidade ao longo do tempo.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, com prejuízos significativos até 2024 e um retorno ao lucro em 2025. As diferenças entre os valores ajustados e não ajustados sugerem a existência de itens não recorrentes ou ajustes contábeis relevantes.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado demonstra uma trajetória semelhante ao patrimônio líquido não ajustado, com uma recuperação notável em 2025. A comparação entre os valores ajustados e não ajustados pode indicar a influência de reavaliações de ativos ou passivos.

Em resumo, os dados revelam um período inicial de dificuldades financeiras, seguido por uma recuperação significativa em 2025. A análise dos indicadores de rentabilidade, embora limitada pela disponibilidade de dados, sugere um potencial de lucratividade considerável.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um prejuízo líquido substancial e crescente em dois anos consecutivos, seguido por uma redução no terceiro ano, mas com um aumento expressivo do prejuízo no quarto ano, revertendo para lucro no quinto ano.

Os ativos totais demonstram uma trajetória de leve declínio nos primeiros três anos, seguida por um aumento notável nos dois anos subsequentes. O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com variações consistentes com os ativos totais.

Lucro Líquido

O lucro líquido exibiu uma progressão de resultados negativos, atingindo o valor mais baixo no quarto ano, antes de se tornar positivo no quinto ano. A magnitude das perdas diminui gradualmente antes da inversão.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram estabilidade nos primeiros três anos, com uma ligeira diminuição, e um crescimento considerável nos dois anos finais, indicando possível expansão ou reavaliação de ativos.

O índice de retorno sobre ativos (ROA) acompanha a tendência do lucro líquido, com valores negativos nos primeiros quatro anos e um valor positivo no quinto ano. A intensidade da negatividade do ROA aumenta até o quarto ano, refletindo a diminuição da rentabilidade em relação aos ativos, antes de se tornar positivo com o lucro no quinto ano.

O lucro líquido ajustado e o ativo total ajustado apresentam padrões semelhantes aos seus equivalentes não ajustados, embora com diferenças de magnitude. O índice de retorno sobre ativos ajustado também segue a mesma tendência geral, com valores negativos nos primeiros quatro anos e positivo no quinto ano, mas com variações em relação ao ROA não ajustado.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

A variação do ROA sugere mudanças na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar lucro. A recuperação no quinto ano indica uma melhoria na rentabilidade dos ativos.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de dificuldades financeiras, seguido por uma recuperação gradual e, finalmente, um retorno à lucratividade no último ano analisado. O crescimento dos ativos totais nos dois últimos anos pode ser um fator contribuinte para essa recuperação, embora seja necessário analisar outros indicadores para determinar a sustentabilidade dessa tendência.