Boeing Co. (NYSE:BA)

Prejuízo líquido atribuível aos acionistas

Observa-se uma redução significativa do prejuízo de 2020 para 2021, indicando uma melhoria na performance financeira nesse período. No entanto, a partir de 2021, há uma oscilação com aumento do prejuízo em 2022, seguido por uma redução acentuada em 2023, antes de um novo aumento em 2024. Essa variação sugere períodos de instabilidade na lucratividade líquida atribuível aos acionistas, refletindo possíveis desafios operacionais ou fatores externos que impactaram os resultados ao longo dos anos.

Lucro operacional líquido após impostos (NOPAT)

A tendência do NOPAT apresenta uma tendência de melhora de 2020 para 2021, com uma redução acentuada em 2022. Em 2023, o valor quase desaparece, indicando uma operação praticamente sem lucro operacional após impostos. Em 2024, há uma forte deterioração, resultando em prejuízo operacional expressivo. Essa trajetória demonstra dificuldades crescentes na geração de lucro operacional ao longo do período, com uma deterioração considerável a partir de 2022 e dificuldades persistentes até 2024.

Despesa com imposto de renda (benefício)

Observa-se uma redução significativa na despesa com imposto de renda de 2020 para 2021, passando de uma despesa expressiva de aproximadamente US$ 2,535 milhões para um benefício de cerca de US$ 743 milhões. Em 2022, houve uma reversão, com um aumento para uma despesa de US$ 31 milhões, embora em 2023 o valor tenha se revertido para um benefício de US$ 237 milhões. Em 2024, essa despesa voltou a apresentar prejuízo, com aumento na despesa de US$ 381 milhões, indicando volatilidade considerável relacionada aos benefícios fiscais ou diferenças temporárias na apuração do imposto de renda.

Impostos operacionais de caixa

Para os impostos operacionais de caixa, observa-se um início negativo em 2020, com uma saída de aproximadamente US$ 3.337 milhões. Em 2021, há uma mudança significativa, passando para uma entrada de US$ 676 milhões, sugerindo melhorias na gestão de impostos ou efeitos fiscais favoráveis. Em 2022, o valor se mantém positivo, embora em ritmo moderado, de US$ 588 milhões, e em 2023, há um leve aumento para US$ 736 milhões. Em 2024, ocorre uma pequena redução para US$ 508 milhões, indicando uma tendência de estabilização nessa linha de caixa relacionada a impostos operacionais.

O exame dos dados financeiros ao longo do período indicado revela algumas tendências importantes. No que diz respeito ao total de dívidas e arrendamentos reportados, há uma redução gradual ao longo de 2020 a 2023, passando de US$ 64.935 milhões para US$ 54.121 milhões, indicando uma possível estratégia de redução de endividamento ou operações de liquidação de passivos. Entretanto, em 2024, observa-se um aumento a US$ 55.958 milhões, retomando um patamar superior ao de 2023, o que pode sugerir uma nova alavancagem ou aquisições de novos contratos de arrendamento. Relativamente ao déficit de acionistas, houve uma melhora significativa de -US$ 18.316 milhões em 2020 para -US$ 14.999 milhões em 2021, indicando uma redução do prejuízo ou uma melhora na posição de lucros acumulados. Essa tendência de melhora permaneceu até 2022, embora de forma menos pronunciada, com o déficit atingindo -US$ 15.883 milhões. Contudo, em 2023, há uma piora expressiva, elevando o déficit para -US$ 17.233 milhões, mas em 2024 ocorre uma reversão substancial, com o déficit reduzido para apenas US$ 3.908 milhões, sugerindo uma forte recuperação na posição de acionistas. Por fim, o capital investido apresenta uma tendência de crescimento ao longo do período, partindo de US$ 47.630 milhões em 2020, atingindo US$ 50.833 milhões em 2022, antes de uma redução para US$ 44.883 milhões em 2023. Em 2024, o capital investido volta a subir, alcançando US$ 50.250 milhões. Essa variação indica uma movimentação no nível de investimentos, possivelmente refletindo ajustes estratégicos na alocação de recursos ou em políticas de financiamento que impactaram o nível de capital investido ao longo do período.