Boeing Co. (NYSE:BA)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação aos indicadores de endividamento e cobertura de juros ao longo do período avaliado.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

Este indicador apresenta um valor único no último período analisado, indicando uma relação de 9.92. A ausência de dados anteriores impede a identificação de uma tendência.

Rácio Dívida/Capital Total

Observa-se uma flutuação neste rácio, com um aumento gradual de 1.36 para 1.49 no decorrer de 2023. Em 2024, o rácio demonstra uma ligeira diminuição para 1.45, seguida por um aumento mais expressivo para 1.69. Contudo, há uma redução significativa nos trimestres subsequentes, atingindo 0.91 no último período registrado. Esta variação sugere mudanças na estrutura de capital da entidade.

Relação Dívida/Ativos

A Relação Dívida/Ativos demonstra uma estabilidade relativa entre 0.42 e 0.43 no início do período, com uma ligeira tendência de queda para 0.36 em 2024. A diminuição prossegue nos trimestres seguintes, atingindo 0.32 no último período. Esta redução indica uma menor dependência do endividamento em relação aos ativos totais.

Índice de Alavancagem Financeira

Semelhante ao Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido, este indicador apresenta um único valor no último período, registrando 30.85. A falta de dados históricos impede a análise de sua evolução.

Índice de Cobertura de Juros

Este indicador apresenta valores predominantemente negativos ao longo do período, indicando dificuldades em gerar lucro suficiente para cobrir as despesas com juros. Observa-se uma melhora gradual a partir de 2023, com o indicador atingindo valores positivos em alguns trimestres (0.18 e 0.21). No entanto, a tendência volta a ser negativa em 2024, com uma queda acentuada para -3.48. O último período demonstra uma recuperação significativa, com o indicador atingindo 1.95, sugerindo uma melhora na capacidade de cobertura de juros.

Em resumo, os dados indicam uma dinâmica complexa na gestão da dívida e na capacidade de cobertura de juros. A redução da Relação Dívida/Ativos e a recuperação do Índice de Cobertura de Juros no último período são pontos positivos, enquanto a flutuação do Rácio Dívida/Capital Total e os valores negativos do Índice de Cobertura de Juros em grande parte do período demandam atenção.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversas áreas. O endividamento total apresentou uma trajetória de declínio gradual entre o primeiro trimestre de 2022 e o segundo trimestre de 2023, com uma subsequente elevação no terceiro trimestre de 2023. Observa-se um novo declínio no quarto trimestre de 2023, seguido por um aumento considerável no primeiro trimestre de 2024, retornando a um padrão de queda nos trimestres subsequentes de 2024, com uma leve recuperação no final do ano fiscal. No primeiro semestre de 2025, a trajetória de queda continua, com uma leve alta no terceiro trimestre, mas com uma tendência de estabilização no último trimestre analisado.

O patrimônio líquido demonstra uma posição consistentemente negativa ao longo de todo o período analisado. A magnitude do déficit aumentou progressivamente do primeiro trimestre de 2022 até o final de 2023, atingindo o ponto mais baixo no primeiro trimestre de 2024. A partir desse ponto, observa-se uma redução no valor absoluto do déficit, embora permaneça negativo, com uma recuperação mais expressiva no segundo trimestre de 2025, culminando em um valor ainda negativo, porém significativamente menor, no quarto trimestre de 2025.

Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido

O índice de dívida sobre patrimônio líquido, disponível apenas para o final de 2024, indica uma relação de 9.92. Este valor sugere que a dívida total é aproximadamente nove vezes e noventa e duas centésimas maior que o patrimônio líquido, refletindo um alto nível de alavancagem financeira.

Em resumo, os dados indicam uma gestão do endividamento com flutuações ao longo do tempo, enquanto o patrimônio líquido permanece em posição deficitária, embora com sinais de melhora recente. O alto índice de dívida sobre patrimônio líquido aponta para uma estrutura de capital com elevado risco financeiro.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em relação ao endividamento total, capital total e o respectivo rácio dívida/capital total ao longo do período avaliado.

O endividamento total apresentou uma trajetória de declínio gradual entre o primeiro trimestre de 2022 e o segundo trimestre de 2023, partindo de 57741 milhões de dólares para 52268 milhões de dólares. Contudo, observou-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2024, atingindo 57927 milhões de dólares, seguido por flutuações trimestrais com um ligeiro aumento no último trimestre de 2025, para 54098 milhões de dólares.

O capital total demonstrou uma diminuição consistente do primeiro trimestre de 2022 ao terceiro trimestre de 2023, passando de 42343 milhões de dólares para 30931 milhões de dólares. No entanto, o quarto trimestre de 2023 e o primeiro e segundo trimestres de 2024 registraram um aumento expressivo, culminando em 49956 milhões de dólares no segundo trimestre de 2024. A partir daí, o capital total apresentou uma tendência de estabilização com ligeiras variações.

O rácio dívida/capital total exibiu um aumento progressivo de 1.36 no primeiro trimestre de 2022 para 1.55 no terceiro trimestre de 2023, indicando um crescente nível de endividamento em relação ao capital próprio. Após o terceiro trimestre de 2023, o rácio apresentou uma queda notável, atingindo 0.91 no quarto trimestre de 2025, sugerindo uma melhora na estrutura de capital e uma redução do risco financeiro.

Endividamento Total

Apresenta flutuações, com uma tendência geral de declínio inicial seguida de um aumento e posterior estabilização.

Capital Total

Demonstra uma diminuição inicial seguida de um aumento significativo e subsequente estabilização.

Rácio Dívida/Capital Total

Exibe um aumento até o terceiro trimestre de 2023, seguido por uma queda acentuada, indicando uma melhoria na saúde financeira.

Em resumo, os dados indicam uma fase inicial de aumento do endividamento em relação ao capital, seguida por uma reestruturação que resultou em uma diminuição do rácio dívida/capital total, sugerindo uma gestão financeira mais equilibrada no período mais recente.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O endividamento total apresentou uma flutuação modesta entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2023, com valores que oscilaram entre US$ 52.268 milhões e US$ 57.741 milhões. No entanto, observou-se um aumento significativo no primeiro trimestre de 2024, atingindo US$ 57.927 milhões, seguido por uma redução gradual nos trimestres subsequentes, estabilizando-se em torno de US$ 53.353 milhões no final de 2025.

Os ativos totais demonstraram uma trajetória ascendente ao longo do período. Houve um crescimento constante de US$ 135.801 milhões no primeiro trimestre de 2022 para US$ 156.494 milhões no primeiro trimestre de 2025. O último trimestre de 2025 registrou um aumento expressivo, alcançando US$ 168.235 milhões. Este crescimento sugere uma expansão das operações e/ou investimentos em ativos.

Relação Dívida/Ativos

A relação dívida/ativos apresentou uma tendência geral de declínio ao longo do período analisado. Iniciando em 0,43 no primeiro trimestre de 2022, a relação diminuiu para 0,32 no último trimestre de 2025. Essa redução indica uma melhora na estrutura de capital, com uma menor dependência de financiamento por dívida em relação aos ativos totais. Observou-se uma ligeira elevação no primeiro trimestre de 2024, mas a tendência de queda foi retomada nos trimestres seguintes.

Em resumo, os dados indicam uma gestão financeira que prioriza a redução do endividamento em relação aos ativos, acompanhada por um crescimento consistente dos ativos totais. A flutuação no endividamento total sugere ajustes estratégicos na estrutura de capital, enquanto a tendência de queda na relação dívida/ativos reflete uma posição financeira mais sólida e sustentável.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram uma trajetória geralmente estável, com flutuações modestas entre o primeiro trimestre de 2022 e o último trimestre de 2023. Observa-se um aumento mais expressivo no primeiro trimestre de 2024, seguido por um crescimento contínuo até o último trimestre de 2025, indicando uma expansão nos recursos controlados pela entidade.

O patrimônio líquido, por outro lado, demonstra uma evolução mais complexa. Inicialmente negativo, o patrimônio líquido manteve-se em território deficitário ao longo da maior parte do período analisado. A partir do primeiro trimestre de 2024, observa-se uma redução na magnitude do déficit, culminando em um valor positivo no segundo trimestre de 2025. Este movimento sugere uma melhora na estrutura de capital da entidade, embora a recuperação completa tenha ocorrido apenas no final do período.

Ativos Totais

Apresentam um crescimento geral, com um aumento notável a partir do primeiro trimestre de 2024, indicando expansão dos recursos da entidade.

Patrimônio Líquido

Inicialmente negativo, demonstra uma recuperação gradual, tornando-se positivo no segundo trimestre de 2025, sugerindo melhoria na estrutura de capital.

Índice de Alavancagem Financeira

Registrado em 30.85, indica um alto nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido, o que pode representar um risco financeiro.

O índice de alavancagem financeira, disponível apenas para um período, indica um alto grau de endividamento. Um valor de 30.85 sugere que a entidade financia uma parcela significativa de seus ativos por meio de dívidas, o que pode aumentar sua vulnerabilidade a flutuações nas taxas de juros e a dificuldades em cumprir suas obrigações financeiras. A ausência de dados históricos para este índice impede a avaliação de sua evolução ao longo do tempo.

Em resumo, os dados indicam uma entidade que, apesar de apresentar crescimento em seus ativos totais, enfrentou desafios em relação ao seu patrimônio líquido. A alta alavancagem financeira representa um fator de risco que merece atenção contínua.

A análise dos dados financeiros revela flutuações significativas no desempenho ao longo do período avaliado. Inicialmente, observa-se um resultado antes de juros e impostos (EBIT) negativo e de grande magnitude, com uma subsequente melhora gradual, embora com períodos de retração.

As despesas com juros e dívidas apresentam uma relativa estabilidade, com variações modestas ao longo dos trimestres. A análise detalhada indica uma tendência de ligeiro aumento no final do período, mas sem alterações drásticas.

O índice de cobertura de juros demonstra uma trajetória complexa. Partindo de valores negativos, o índice apresenta uma melhora notável, atingindo valores positivos em alguns trimestres. Contudo, observa-se uma nova deterioração em períodos subsequentes, culminando em valores negativos expressivos. No último trimestre analisado, o índice de cobertura de juros apresenta um valor positivo considerável, indicando uma melhora na capacidade de cobertura das despesas com juros.

Resultados antes de juros e impostos (EBIT)

O EBIT inicia em um valor negativo elevado, demonstra recuperação, mas experimenta novas quedas, com uma tendência de melhora no final do período.

Despesas com juros e dívidas

As despesas com juros e dívidas mantêm-se relativamente estáveis, com um ligeiro aumento no final do período.

Índice de cobertura de juros

O índice de cobertura de juros apresenta uma volatilidade considerável, passando de valores negativos para positivos e novamente para negativos, com uma melhora significativa no último trimestre.

Em resumo, a entidade demonstra uma recuperação gradual em sua rentabilidade operacional, embora sujeita a flutuações. A capacidade de cobertura das despesas com juros varia significativamente ao longo do tempo, com uma melhora notável no último trimestre analisado. A estabilidade das despesas com juros e dívidas contribui para a previsibilidade do desempenho financeiro, apesar da volatilidade do EBIT.