Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
desde 2005
Cálculo
Netflix Inc., ROE, tendências a longo prazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Lucro líquido1 | ÷ | Patrimônio líquido1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 35.21% | = | 100 | × | 8,711,631) | ÷ | 24,743,567) |
| 31 de dez. de 2023 | 26.27% | = | 100 | × | 5,407,990) | ÷ | 20,588,313) |
| 31 de dez. de 2022 | 21.62% | = | 100 | × | 4,491,924) | ÷ | 20,777,401) |
| 31 de dez. de 2021 | 32.28% | = | 100 | × | 5,116,228) | ÷ | 15,849,248) |
| 31 de dez. de 2020 | 24.96% | = | 100 | × | 2,761,395) | ÷ | 11,065,240) |
| 31 de dez. de 2019 | 24.62% | = | 100 | × | 1,866,916) | ÷ | 7,582,157) |
| 31 de dez. de 2018 | 23.12% | = | 100 | × | 1,211,242) | ÷ | 5,238,765) |
| 31 de dez. de 2017 | 15.60% | = | 100 | × | 558,929) | ÷ | 3,581,956) |
| 31 de dez. de 2016 | 6.97% | = | 100 | × | 186,678) | ÷ | 2,679,800) |
| 31 de dez. de 2015 | 5.52% | = | 100 | × | 122,641) | ÷ | 2,223,426) |
| 31 de dez. de 2014 | 14.36% | = | 100 | × | 266,799) | ÷ | 1,857,708) |
| 31 de dez. de 2013 | 8.43% | = | 100 | × | 112,403) | ÷ | 1,333,561) |
| 31 de dez. de 2012 | 2.30% | = | 100 | × | 17,152) | ÷ | 744,673) |
| 31 de dez. de 2011 | 35.18% | = | 100 | × | 226,126) | ÷ | 642,810) |
| 31 de dez. de 2010 | 55.44% | = | 100 | × | 160,853) | ÷ | 290,164) |
| 31 de dez. de 2009 | 58.18% | = | 100 | × | 115,860) | ÷ | 199,143) |
| 31 de dez. de 2008 | 23.92% | = | 100 | × | 83,026) | ÷ | 347,155) |
| 31 de dez. de 2007 | 15.54% | = | 100 | × | 66,952) | ÷ | 430,749) |
| 31 de dez. de 2006 | 11.85% | = | 100 | × | 49,082) | ÷ | 414,211) |
| 31 de dez. de 2005 | 18.58% | = | 100 | × | 42,027) | ÷ | 226,252) |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
1 US$ em milhares
- Visão geral da trajetória da lucratividade líquida
- Observa-se uma trajetória de crescimento significativo ao longo do período, com o valor registrado passando de aproximadamente US$ 42 milhões em 2005 para cerca de US$ 8,71 bilhões em 2024 (valores em milhares de US$). Entre 2005 e 2011 houve crescimento estável, chegando a 226,1 mil em 2011. Em 2012 ocorreu uma queda abrupta para 17,2 mil, seguida por recuperação gradual nos anos seguintes. A partir de 2017, houve expansão acentuada, com saltos expressivos nos anos subsequentes: 2017 em 558,9 mil; 2018 em 1,211,2 milhão; 2019 em 1,867 milhão; 2020 em 2,761 milhão; 2021 em 5,116 milhão; 2022 em 4,492 milhão; 2023 em 5,408 milhão; e 2024 em 8,712 milhão. Essa sequência aponta para uma trajetória de alta sensível à escala de operações, com a década de 2010 consolidando a aceleração do lucro líquido e o ápice de 2024 registrado como o maior nível da série.
- Dinâmica do patrimônio líquido ao longo do período
- O patrimônio líquido apresenta crescimento contínuo ao longo da maior parte da série, ampliando de US$ 226,3 mil em 2005 para patamar próximo de US$ 24,74 milhões em 2023 (valores em milhares de US$). A partir de 2017 ocorre a aceleração mais expressiva: 2017 em 3,58 milhões; 2018 em 7,58 milhões; 2019 em 11,07 milhões; 2020 em 15,85 milhões; 2021 em 20,78 milhões. Em 2022 houve uma leve redução para aproximadamente 20,59 milhões, seguida de alta para 24,74 milhões em 2023. O ano de 2024 não apresenta dado de patrimônio líquido neste conjunto. O ritmo de crescimento do patrimônio líquido a partir de 2017 é consideravelmente mais intenso do que nos anos anteriores, sugerindo maior reinvestimento de lucros, aportes de capital ou novas etapas de financiamento.
- Desempenho do retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- O ROE apresenta elevada volatilidade ao longo do tempo. Inicia em 18,58% em 2005, declinando para 11,85% em 2006 e variando entre 15,54% (2007) e 23,92% (2008). Em 2009 há um pico expressivo de 58,18%, seguido por 55,44% em 2010 e 35,18% em 2011. Em 2012 observa-se uma reversão abrupta para 2,3%, indicando um ponto de inflexão relevante. Entre 2013 e 2016 os valores ficam mais contidos, em faixas entre 8,43% e 6,97%. A partir de 2017, o ROE recupera, alcançando 15,6% (2017), 23,12% (2018), 24,62% (2019) e 24,96% (2020). Em 2021 ele salta para 32,28%, permanece em torno de 21,62% em 2022, sobe para 26,27% em 2023 e, finalmente, registra 35,21% em 2024, o maior nível da série até então.
- Integração entre lucro líquido, patrimônio líquido e ROE
- A análise conjunta indica que, após o ponto de inflexão em 2012, o lucro líquido cresceu de forma acelerada e, a partir de 2017, o patrimônio líquido passou a crescer em ritmo ainda mais intenso. Esse alinhamento entre lucro e base de capital próprio contribuiu para a melhoria do ROE nos períodos recentes, com o ROE atingindo patamares elevados em 2021 e mantendo-se robusto até 2024, mesmo diante de variações anuais no lucro líquido. Em anos de crescimento acelerado do lucro, o ROE tende a aumentar, especialmente quando há concomitante expansão de capital próprio a partir de 2017. Em anos de expansão mais moderada do lucro, houve maior volatilidade do ROE, refletindo a sensibilidade entre lucro gerado e o nível de patrimônio.
- Notas sobre dados disponíveis e limitações
- O conjunto de dados apresenta um valor ausente para o patrimônio líquido no último ano (2024), o que impede uma avaliação completa da relação ROE-Patrimônio para esse ano. Essa ausência limita a comparação direta entre lucro líquido e patrimônio em 2024 e pode influenciar interpretações de tendência recente. Recomenda-se obter o dado faltante para uma visão mais precisa da dinâmica completa. Além disso, a série de ROE demonstra volatilidade relevante ao longo do tempo, o que deve ser considerado ao interpretar a sustentabilidade de retornos sobre o capital próprio em horizontes diferentes.
Comparação com concorrentes
Netflix Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com os concorrentes
| Netflix Inc. | Alphabet Inc. | Comcast Corp. | Meta Platforms Inc. | Trade Desk Inc. | Walt Disney Co. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 35.21% | 30.80% | 18.92% | 34.14% | 13.33% | 4.94% |
| 31 de dez. de 2023 | 26.27% | 26.04% | 18.61% | 25.53% | 8.27% | 2.37% |
| 31 de dez. de 2022 | 21.62% | 23.41% | 6.63% | 18.45% | 2.52% | 3.31% |
| 31 de dez. de 2021 | 32.28% | 30.22% | 14.73% | 31.53% | 9.02% | 2.25% |
| 31 de dez. de 2020 | 24.96% | 18.09% | 11.66% | 22.72% | 23.92% | -3.43% |
| 31 de dez. de 2019 | 24.62% | 17.05% | 15.78% | 18.29% | 17.68% | 12.44% |
| 31 de dez. de 2018 | 23.12% | 17.30% | 16.38% | 26.28% | 22.34% | 25.83% |
| 31 de dez. de 2017 | 15.60% | 8.30% | 33.11% | 21.43% | 20.68% | 21.74% |
| 31 de dez. de 2016 | 6.97% | 14.01% | 16.12% | 17.26% | 12.46% | 21.71% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.52% | 13.59% | 15.62% | 8.34% | — | 18.83% |
| 31 de dez. de 2014 | 14.36% | 13.82% | 15.90% | 8.14% | — | 16.68% |
| 31 de dez. de 2013 | 8.43% | 14.80% | 13.45% | 9.70% | — | 13.51% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.30% | 14.97% | 12.57% | 0.45% | — | 14.29% |
| 31 de dez. de 2011 | 35.18% | 16.75% | 8.80% | — | — | 12.86% |
| 31 de dez. de 2010 | 55.44% | 18.39% | 8.20% | — | — | 10.56% |
| 31 de dez. de 2009 | 58.18% | 18.11% | 8.52% | — | — | 9.80% |
| 31 de dez. de 2008 | 23.92% | 14.97% | 6.30% | — | — | 13.70% |
| 31 de dez. de 2007 | 15.54% | 18.53% | 6.26% | — | — | 15.24% |
| 31 de dez. de 2006 | 11.85% | 18.06% | 6.15% | — | — | 10.60% |
| 31 de dez. de 2005 | 18.58% | 15.56% | 2.31% | — | — | 9.66% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com o setor industrial: Mídia & entretenimento
Netflix Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com o setor industrial: mídia & entretenimento
| Netflix Inc. | Mídia & entretenimento | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 35.21% | 26.71% |
| 31 de dez. de 2023 | 26.27% | 21.24% |
| 31 de dez. de 2022 | 21.62% | 16.57% |
| 31 de dez. de 2021 | 32.28% | 23.65% |
| 31 de dez. de 2020 | 24.96% | 14.92% |
| 31 de dez. de 2019 | 24.62% | 16.36% |
| 31 de dez. de 2018 | 23.12% | 20.24% |
| 31 de dez. de 2017 | 15.60% | 17.88% |
| 31 de dez. de 2016 | 6.97% | 16.09% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.52% | 13.93% |
| 31 de dez. de 2014 | 14.36% | 13.96% |
| 31 de dez. de 2013 | 8.43% | 13.73% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.30% | 13.09% |
| 31 de dez. de 2011 | 35.18% | 13.20% |
| 31 de dez. de 2010 | 55.44% | 12.67% |
| 31 de dez. de 2009 | 58.18% | 12.06% |
| 31 de dez. de 2008 | 23.92% | 11.13% |
| 31 de dez. de 2007 | 15.54% | 12.13% |
| 31 de dez. de 2006 | 11.85% | 9.99% |
| 31 de dez. de 2005 | 18.58% | 6.53% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).
Comparação com a indústria: Serviços de comunicação
Netflix Inc., ROE, tendências a longo prazo, em comparação com a indústria: serviços de comunicação
| Netflix Inc. | Serviços de comunicação | |
|---|---|---|
| 31 de dez. de 2024 | 35.21% | 23.56% |
| 31 de dez. de 2023 | 26.27% | 18.91% |
| 31 de dez. de 2022 | 21.62% | 13.30% |
| 31 de dez. de 2021 | 32.28% | 20.32% |
| 31 de dez. de 2020 | 24.96% | 11.52% |
| 31 de dez. de 2019 | 24.62% | 15.27% |
| 31 de dez. de 2018 | 23.12% | 17.89% |
| 31 de dez. de 2017 | 15.60% | 22.84% |
| 31 de dez. de 2016 | 6.97% | 16.35% |
| 31 de dez. de 2015 | 5.52% | 16.38% |
| 31 de dez. de 2014 | 14.36% | 14.00% |
| 31 de dez. de 2013 | 8.43% | 16.63% |
| 31 de dez. de 2012 | 2.30% | 10.32% |
| 31 de dez. de 2011 | 35.18% | 8.87% |
| 31 de dez. de 2010 | 55.44% | 13.88% |
| 31 de dez. de 2009 | 58.18% | 11.62% |
| 31 de dez. de 2008 | 23.92% | 12.77% |
| 31 de dez. de 2007 | 15.54% | 11.11% |
| 31 de dez. de 2006 | 11.85% | 8.87% |
| 31 de dez. de 2005 | 18.58% | 10.06% |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31), 10-K (Data do relatório: 2018-12-31), 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31), 10-K (Data do relatório: 2012-12-31), 10-K (Data do relatório: 2011-12-31), 10-K (Data do relatório: 2010-12-31), 10-K (Data do relatório: 2009-12-31), 10-K (Data do relatório: 2008-12-31), 10-K (Data do relatório: 2007-12-31), 10-K (Data do relatório: 2006-12-31), 10-K (Data do relatório: 2005-12-31).