Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

A análise das informações financeiras demonstra uma evolução consistente na provisão tributária atual ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo, partindo de US$ 524.356 mil em 2021 para atingir US$ 2.190.451 mil em 2025. Este crescimento indica uma maior responsabilidade tributária corrente.

Em contrapartida, a provisão para impostos diferidos apresenta uma dinâmica distinta. Inicialmente positiva em 2021 (US$ 199.519 mil), torna-se negativa nos anos subsequentes, atingindo o valor mais baixo em 2023 (US$ -542.978 mil) e estabilizando-se em US$ -449.100 mil em 2025. Essa inversão sugere uma redução nos benefícios fiscais diferidos ou um aumento das obrigações tributárias futuras.

A provisão para imposto de renda, que engloba as duas anteriores, também demonstra uma tendência de crescimento, embora com menor magnitude que a provisão tributária atual. Aumentando de US$ 723.875 mil em 2021 para US$ 1.741.351 mil em 2025, o que reflete o impacto combinado das variações nas provisões corrente e diferida.

Tendências Gerais

A provisão tributária atual apresenta um crescimento constante e significativo ao longo do período.

Impostos Diferidos

A provisão para impostos diferidos evolui de um valor positivo para um valor negativo, indicando mudanças na estrutura de benefícios fiscais ou obrigações futuras.

Provisão Total

A provisão para imposto de renda acompanha a tendência de crescimento da provisão tributária atual, embora em menor escala.

A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade na taxa de imposto estatutário federal dos EUA ao longo do período avaliado, mantendo-se constante em 21%.

Alíquota Efetiva

Observa-se uma variação na alíquota efetiva, com um aumento de 12% para 15% entre 2021 e 2022. Posteriormente, a alíquota efetiva apresentou uma ligeira diminuição para 13% em 2023, mantendo-se estável nesse valor até 2025. A flutuação na alíquota efetiva, embora presente, demonstra uma tendência de estabilização nos últimos anos.

A diferença entre a taxa de imposto estatutário e a alíquota efetiva sugere a influência de fatores como créditos fiscais, deduções ou regimes tributários específicos que impactam o valor final do imposto pago. A consistência da taxa estatutária, contrastada com a variação da alíquota efetiva, indica uma gestão tributária ativa ou mudanças nas condições que afetam a base tributável.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se um aumento geral na remuneração baseada em ações, com um pico em 2023, seguido por uma ligeira diminuição nos dois anos subsequentes.

Os créditos fiscais e reportes de perdas operacionais líquidas apresentaram flutuações, com um valor elevado em 2021, uma redução em 2022, e um aumento consistente nos anos seguintes, atingindo um patamar elevado em 2024 e 2025.

As despesas de pesquisa capitalizadas demonstraram um crescimento significativo, partindo de valores não reportados em 2021 para um aumento substancial em 2023 e 2024, com uma ligeira diminuição em 2025. Os acréscimos e reservas também apresentaram uma tendência de crescimento, com um aumento notável em 2025.

O passivo de arrendamento operacional manteve-se relativamente estável ao longo do período, com pequenas variações anuais. As perdas de hedge da OCI surgiram em 2023 e 2025, enquanto as perdas não realizadas apresentaram flutuações, com um aumento em 2023 e 2025.

Os tributos diferidos ativos exibiram um crescimento constante ao longo dos cinco anos, indicando um aumento nos benefícios fiscais futuros. Em contrapartida, o subsídio de avaliação apresentou valores negativos crescentes, sugerindo um impacto financeiro desfavorável crescente.

Os ativos líquidos por impostos diferidos acompanharam a tendência dos tributos diferidos ativos, com um aumento consistente ao longo do período. A depreciação e amortização apresentou valores negativos estáveis, com uma ligeira diminuição em 2025.

A exploração de ativos de locação de direitos de uso manteve-se relativamente estável, com valores negativos consistentes ao longo do período. Os ganhos de hedge da OCI surgiram em 2024 com um valor negativo significativo. Os ganhos não realizados foram reportados apenas em 2022 com um valor negativo.

Os intangíveis adquiridos apresentaram valores negativos estáveis, com uma ligeira variação anual. O passivo por impostos diferidos apresentou uma diminuição significativa em 2025, enquanto o ativo (passivo) por impostos diferidos líquidos demonstrou um crescimento constante ao longo do período.

Tendências Gerais

Observa-se um aumento consistente nos tributos diferidos ativos e nos ativos líquidos por impostos diferidos, indicando uma melhoria na posição fiscal. Em contrapartida, o subsídio de avaliação apresenta uma tendência negativa, o que pode indicar um impacto financeiro desfavorável crescente.

Flutuações Significativas

Os créditos fiscais e reportes de perdas operacionais líquidas e as despesas de pesquisa capitalizadas apresentaram flutuações significativas ao longo do período, exigindo uma análise mais aprofundada para identificar as causas subjacentes.

Estabilidade

O passivo de arrendamento operacional e a exploração de ativos de locação de direitos de uso mantiveram-se relativamente estáveis, sugerindo uma gestão consistente nessas áreas.

A análise dos dados financeiros revela tendências significativas em dois itens específicos do balanço patrimonial. Observa-se um crescimento substancial nos tributos diferidos classificados como ativos não circulantes ao longo do período analisado.

Tributos Diferidos (Ativos)

O valor registrado em 2021 foi de US$ 148.095 mil. Em 2022, houve um aumento expressivo para US$ 261.541 mil. A trajetória ascendente continuou em 2023, atingindo US$ 1.000.760 mil, e em 2024, alcançando US$ 1.290.160 mil. Em 2025, o valor atingiu US$ 2.062.078 mil, demonstrando uma expansão consistente e acelerada ao longo dos cinco anos.

Passivo por Impostos Diferidos

Os dados para este item são incompletos nos anos de 2021 e 2022. Em 2023, o passivo foi registrado em US$ 126.210 mil. Houve uma ligeira diminuição em 2024, para US$ 112.602 mil, seguida por uma redução adicional em 2025, para US$ 107.275 mil. A variação neste passivo, embora presente, é consideravelmente menor em magnitude quando comparada ao crescimento observado nos ativos de tributos diferidos.

A disparidade entre o crescimento dos ativos e a relativa estabilidade do passivo por impostos diferidos sugere uma potencial mudança na estrutura de impostos ou na forma como as operações são contabilizadas. O aumento significativo nos ativos de tributos diferidos pode indicar a expectativa de benefícios fiscais futuros, enquanto a diminuição do passivo pode refletir a realização de obrigações fiscais diferidas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado. Os ativos totais apresentaram um aumento consistente, embora com uma ligeira desaceleração entre 2022 e 2023, retomando o crescimento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado seguiu uma tendência similar, com flutuações menos pronunciadas.

O passivo total manteve-se relativamente estável, com incrementos anuais modestos. Tanto o passivo total quanto o passivo total ajustado exibiram um padrão de crescimento lento e constante, indicando uma gestão conservadora da dívida.

O patrimônio líquido apresentou um aumento significativo, especialmente entre 2021 e 2022, seguido por uma pequena redução em 2023. A partir de 2023, o patrimônio líquido ajustado e o patrimônio líquido retomaram o crescimento, com taxas mais elevadas nos anos seguintes. Essa dinâmica sugere uma melhoria na saúde financeira da entidade.

O lucro líquido demonstrou uma volatilidade notável. Após uma queda em 2022, houve uma recuperação substancial em 2023 e um crescimento expressivo em 2024 e 2025. O lucro líquido ajustado apresentou um padrão semelhante, com um crescimento mais acentuado nos anos mais recentes. Essa evolução indica uma melhora na rentabilidade da entidade.

Tendências de Ativos

Crescimento constante com ligeira desaceleração em 2023, retomando o ritmo nos anos seguintes.

Tendências de Passivo

Estabilidade relativa com incrementos anuais modestos.

Tendências de Patrimônio Líquido

Aumento significativo inicial, pequena redução em 2023, seguido de retomada do crescimento.

Tendências de Lucro Líquido

Volatilidade notável com recuperação e crescimento expressivo nos anos mais recentes.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com uma gestão prudente do passivo e uma melhora significativa na rentabilidade nos últimos anos.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente em 2023, 2024 e 2025. O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

Índice de Giro Total dos Ativos

O índice de giro total dos ativos demonstra uma tendência de aumento gradual ao longo dos anos, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita. A versão ajustada deste índice acompanha a mesma trajetória, com valores ligeiramente superiores.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição constante ao longo do período, sugerindo uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido. Tanto o índice de alavancagem financeira quanto sua versão ajustada exibem essa tendência de queda.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

O índice de retorno sobre o patrimônio líquido demonstra uma volatilidade significativa, com uma queda acentuada em 2022, seguida de uma recuperação robusta e crescimento contínuo em 2023, 2024 e 2025. O índice ajustado apresenta um comportamento semelhante, com valores ligeiramente superiores.

O índice de retorno sobre ativos também mostra uma tendência de crescimento, embora em um ritmo mais moderado do que o índice de retorno sobre o patrimônio líquido. A versão ajustada deste índice acompanha a mesma tendência. Em conjunto, os indicadores de retorno sugerem uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos investimentos realizados.

De forma geral, os dados indicam uma trajetória de melhoria na rentabilidade e eficiência operacional, acompanhada de uma gestão mais conservadora do endividamento. A consistência do crescimento nos indicadores ajustados sugere que as mudanças observadas não são apenas resultado de fatores contábeis ou ajustes pontuais.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou uma redução de aproximadamente 12,5% entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra um aumento progressivo, com um crescimento notável em 2023 e 2024, culminando em um valor substancialmente superior em 2025. Este padrão sugere uma capacidade de recuperação e expansão da rentabilidade.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha a tendência do lucro líquido não ajustado, exibindo uma queda similar em 2022 e um crescimento subsequente. A diferença entre o lucro líquido e o ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma menor necessidade de ajustes contábeis para refletir o desempenho real.

Índice de Margem de Lucro Líquido

O índice de margem de lucro líquido demonstra flutuações paralelas às do lucro líquido. A margem diminuiu em 2022, mas recuperou-se e expandiu-se significativamente em 2024 e 2025, atingindo o ponto mais alto do período. Este aumento indica uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de converter receita em lucro.

Índice de Margem de Lucro Líquido (Ajustado)

O índice de margem de lucro líquido ajustado apresenta um comportamento semelhante ao índice não ajustado, com uma queda em 2022 e uma recuperação subsequente. A margem ajustada consistentemente supera a margem não ajustada, refletindo o impacto positivo dos ajustes contábeis. A convergência entre os dois índices ao longo do tempo sugere uma maior transparência e consistência nos resultados financeiros.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração seguido por uma fase de crescimento robusto, impulsionado por melhorias na rentabilidade e eficiência operacional. A tendência ascendente observada nos indicadores de margem de lucro sugere uma posição financeira fortalecida e um potencial de crescimento sustentável.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, embora com variações na taxa de crescimento, partindo de 44.584.663 unidades monetárias em 2021 para 55.596.993 unidades monetárias em 2025.

O ativo total ajustado apresenta um padrão similar, com um crescimento de 44.436.568 unidades monetárias em 2021 para 53.534.915 unidades monetárias em 2025. A diferença entre o ativo total e o ativo total ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível convergência na composição dos ativos.

Índice de giro total dos ativos

O índice de giro total dos ativos apresenta uma tendência de alta, iniciando em 0,67 em 2021 e atingindo 0,81 em 2025. Este aumento sugere uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de giro total dos ativos (ajustado)

O índice de giro total dos ativos ajustado acompanha a tendência do índice não ajustado, com um crescimento de 0,67 em 2021 para 0,84 em 2025. A taxa de giro ajustada consistentemente superior ao índice não ajustado indica que a utilização dos ativos, quando considerados os ajustes, é ainda mais eficiente.

Em resumo, os dados indicam uma expansão contínua dos ativos, acompanhada por uma melhoria na eficiência da utilização desses ativos, conforme evidenciado pelo aumento dos índices de giro. A convergência entre o ativo total e o ativo total ajustado pode merecer investigação adicional para compreender as mudanças na estrutura de ativos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento constante, embora com uma ligeira desaceleração entre 2022 e 2023, retomando o crescimento nos anos subsequentes. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, apresentando variações similares.

O patrimônio líquido também exibe um crescimento geral, com um aumento notável entre 2021 e 2022. Após esse pico, o crescimento se estabiliza, com flutuações modestas em 2023, e retoma uma tendência ascendente nos anos de 2024 e 2025. O patrimônio líquido ajustado segue um padrão semelhante, refletindo as mudanças no patrimônio líquido total.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição consistente ao longo dos anos. Este indicador sugere uma redução gradual do risco financeiro associado ao endividamento, indicando uma melhora na estrutura de capital. O índice de alavancagem financeira ajustado demonstra uma tendência similar, confirmando a redução do risco financeiro.

Ativos totais

Apresentam crescimento constante, com ligeira desaceleração entre 2022 e 2023.

Patrimônio líquido

Crescimento significativo entre 2021 e 2022, seguido de estabilização e retomada do crescimento.

Índice de alavancagem financeira

Diminuição consistente, indicando redução do risco financeiro.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em crescimento, com uma estrutura de capital progressivamente mais sólida e um risco financeiro decrescente. A estabilização do crescimento do patrimônio líquido em 2023 merece atenção, mas a retomada nos anos seguintes sugere uma trajetória positiva contínua.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. O lucro líquido apresentou uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida de recuperação e crescimento consistente nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto em 2025. O lucro líquido ajustado seguiu um padrão similar, com uma queda inicial e posterior ascensão, embora os valores absolutos sejam ligeiramente inferiores aos do lucro líquido.

O patrimônio líquido exibiu um aumento notável entre 2021 e 2022, seguido por uma leve redução em 2023. A partir de 2023, observa-se um crescimento constante, culminando no maior valor registrado em 2025. O patrimônio líquido ajustado apresentou uma dinâmica semelhante, com flutuações menos pronunciadas.

Lucro Líquido

Demonstra uma tendência de crescimento geral, com um pico em 2025, após uma queda inicial em 2022.

Lucro Líquido Ajustado

Segue a tendência do lucro líquido, mas com valores ligeiramente inferiores.

Patrimônio Líquido

Apresenta um aumento significativo em 2022, seguido de uma pequena queda e posterior recuperação, atingindo o valor máximo em 2025.

Patrimônio Líquido Ajustado

Comporta-se de maneira similar ao patrimônio líquido, com flutuações menos acentuadas.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto o não ajustado quanto o ajustado, refletem a rentabilidade em relação ao patrimônio líquido investido. Ambos os índices apresentaram uma queda em 2022, indicando uma menor eficiência na geração de lucro a partir do patrimônio líquido. No entanto, a partir de 2023, os índices demonstraram uma recuperação consistente, atingindo os valores mais altos em 2025. O índice ajustado consistentemente supera o índice não ajustado em todos os períodos.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta uma queda em 2022 e uma recuperação subsequente, atingindo o pico em 2025.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

Segue a tendência do índice não ajustado, mas com valores consistentemente superiores.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de instabilidade em 2022, seguido por uma trajetória de crescimento e melhoria da rentabilidade nos anos subsequentes. A consistência entre os valores ajustados e não ajustados sugere que os ajustes realizados não impactam significativamente a percepção geral do desempenho financeiro.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de desempenho com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes. O lucro líquido ajustado apresenta um padrão similar, embora com valores ligeiramente diferentes.

Os ativos totais exibem um aumento constante ao longo dos anos, com uma aceleração mais notável a partir de 2023. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em magnitudes ligeiramente inferiores. A diferença entre os ativos totais e os ativos totais ajustados permanece relativamente estável ao longo do período.

Lucro Líquido

Apresenta uma diminuição em 2022, mas demonstra um crescimento expressivo em 2023, 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto no último ano analisado.

Lucro Líquido Ajustado

Segue uma tendência semelhante ao lucro líquido, com uma recuperação após a queda em 2022 e um crescimento contínuo nos anos subsequentes.

Ativos Totais

Registram um crescimento constante, indicando uma expansão da base patrimonial da entidade.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA)

O ROA demonstra uma flutuação, com uma queda em 2022, seguida por uma recuperação e um aumento progressivo em 2024 e 2025, indicando uma melhoria na eficiência na utilização dos ativos para gerar lucro.

Índice de Retorno sobre Ativos (ROA) Ajustado

Apresenta um comportamento similar ao ROA, com ligeiras diferenças nos valores, refletindo o impacto dos ajustes realizados.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de instabilidade em 2022, seguido por uma fase de recuperação e crescimento sustentado. A melhoria nos indicadores de rentabilidade, como o ROA, sugere uma crescente eficiência operacional e uma utilização mais eficaz dos recursos disponíveis.