Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido
A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.
Desagregado de ROE em dois componentes
Netflix Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra tendências distintas em relação à rentabilidade e ao endividamento ao longo do período avaliado. Observa-se um padrão de flutuação no Rácio de Rendibilidade dos Activos (ROA), com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e subsequente aumento consistente nos anos seguintes. Este indicador atingiu o seu valor mais alto no final do período analisado.
O Índice de Alavancagem Financeira apresenta uma trajetória de declínio constante ao longo dos cinco anos. Esta redução sugere uma diminuição do recurso a dívida para financiar as operações, indicando uma melhoria na estrutura de capital da entidade.
O Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) demonstra uma volatilidade significativa. Após uma queda notável em 2022, o indicador recuperou-se em 2023 e continuou a crescer de forma consistente, atingindo o seu valor máximo no final do período. Este aumento indica uma melhoria na eficiência com que o patrimônio líquido é utilizado para gerar lucros.
- ROA (Rácio de Rendibilidade dos Activos)
- Apresenta uma tendência geral de crescimento, com um pico no último ano, indicando uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos.
- Índice de Alavancagem Financeira
- Demonstra uma redução contínua, sugerindo uma menor dependência de financiamento por dívida.
- ROE (Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido)
- Exibe uma recuperação substancial após uma queda inicial, culminando em um valor elevado no final do período, refletindo um aumento na rentabilidade do patrimônio líquido.
Em resumo, os dados indicam uma melhoria na rentabilidade e uma redução do risco financeiro ao longo do período analisado. A combinação do aumento do ROA e do ROE com a diminuição do Índice de Alavancagem Financeira sugere uma gestão financeira eficaz e um fortalecimento da posição financeira da entidade.
Desagregado de ROE em três componentes
Netflix Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido, com uma diminuição em 2022, seguida de recuperação e crescimento progressivo nos anos subsequentes, atingindo o valor mais alto no último período analisado.
O índice de giro de ativos apresentou uma tendência de alta constante, indicando uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. Este aumento sugere uma melhoria na gestão de ativos e na capacidade da entidade em converter investimentos em vendas.
O índice de alavancagem financeira exibiu uma trajetória descendente, sinalizando uma redução no nível de endividamento em relação ao patrimônio líquido. Essa diminuição pode indicar uma postura mais conservadora na gestão de capital ou uma melhora na capacidade de geração de recursos próprios.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) apresentou uma variação significativa, com uma queda em 2022, seguida de uma recuperação robusta e um crescimento expressivo nos anos seguintes. O ROE atingiu o valor mais elevado no último período, refletindo um aumento na rentabilidade do patrimônio líquido investido.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta uma tendência geral de crescimento após uma queda inicial, indicando melhoria na rentabilidade.
- Índice de giro de ativos
- Demonstra um aumento constante, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Indica uma redução do endividamento ao longo do tempo, refletindo uma posição financeira mais sólida.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Mostra uma recuperação significativa após uma queda, culminando em um alto nível de rentabilidade.
Desagregado de ROE em cinco componentes
Netflix Inc., decomposição de ROE
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.85 e 0.88, indicando uma manutenção da proporção de impostos em relação ao lucro antes de impostos.
O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de ligeiro aumento, passando de 0.88 para 0.94. Este incremento sugere um aumento nos custos financeiros associados à dívida, embora de forma gradual.
O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória de melhoria notável. Após uma queda em 2022, o indicador recuperou-se e apresentou um crescimento constante, atingindo 29.88% em 2025. Este aumento indica uma melhoria na rentabilidade operacional da entidade.
O índice de giro de ativos demonstra uma crescente eficiência na utilização dos ativos para gerar receita. A progressão de 0.67 para 0.81 indica que a empresa está se tornando mais eficaz na conversão de seus ativos em vendas.
O índice de alavancagem financeira apresentou uma tendência de declínio, reduzindo-se de 2.81 para 2.09. Esta diminuição sugere uma redução do endividamento em relação ao patrimônio líquido, indicando uma estrutura de capital mais conservadora.
O índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) registrou uma significativa melhora ao longo do período. Após uma queda em 2022, o ROE recuperou-se e apresentou um crescimento expressivo, alcançando 41.26% em 2025. Este aumento demonstra uma maior capacidade de gerar lucro a partir do capital investido pelos acionistas.
- Índice de carga tributária
- Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações.
- Rácio de encargos com juros
- Apresenta um aumento gradual ao longo do tempo.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra uma recuperação e crescimento consistentes.
- Índice de giro de ativos
- Indica uma crescente eficiência na utilização dos ativos.
- Índice de alavancagem financeira
- Mostra uma redução do endividamento.
- Índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
- Registra uma melhora significativa e constante.
Desagregado de ROA em dois componentes
Netflix Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em relação à lucratividade e eficiência operacional. Observa-se uma flutuação no índice de margem de lucro líquido ao longo do período analisado. Após uma diminuição em 2022, o índice apresentou recuperação em 2023, seguida de aumentos consistentes em 2024 e 2025, atingindo o valor mais alto do período.
O índice de giro de ativos demonstra uma trajetória ascendente, embora gradual. Houve uma ligeira redução em 2022, mas a partir de 2023, o índice apresentou crescimento contínuo, indicando uma melhoria na eficiência com que os ativos são utilizados para gerar receita.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanha a tendência observada no índice de margem de lucro líquido. Após uma queda em 2022, o ROA apresentou recuperação em 2023 e, subsequentemente, um crescimento expressivo em 2024 e 2025. Este aumento sugere uma melhoria na capacidade de gerar lucro a partir dos ativos da empresa.
- Índice de margem de lucro líquido
- Apresenta volatilidade inicial, com recuperação e crescimento sustentado nos anos mais recentes.
- Índice de giro de ativos
- Demonstra uma tendência de alta, indicando maior eficiência na utilização dos ativos.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Segue a tendência de recuperação e crescimento observada no índice de margem de lucro líquido, refletindo melhoria na rentabilidade dos ativos.
Em resumo, os dados indicam uma melhora consistente na rentabilidade e eficiência operacional ao longo do período analisado, com um desempenho particularmente forte nos anos de 2024 e 2025.
Desagregado do ROA em quatro componentes
Netflix Inc., decomposição de ROA
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma evolução consistente em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma estabilidade relativa no índice de carga tributária, com flutuações modestas entre 0.85 e 0.88, indicando uma manutenção da proporção de impostos em relação ao lucro antes de impostos.
O rácio de encargos com juros apresentou uma tendência de ligeiro aumento, passando de 0.88 em 2021 para 0.94 em 2025. Este incremento sugere um aumento nos custos financeiros associados à dívida da entidade.
O índice de margem EBIT exibiu uma trajetória de melhoria notável. Após uma diminuição em 2022, o indicador recuperou-se e apresentou um crescimento constante, atingindo 29.88% em 2025, o que demonstra um aumento na rentabilidade operacional.
O índice de giro de ativos revelou uma tendência positiva, com um aumento progressivo de 0.67 em 2021 para 0.81 em 2025. Este aumento indica uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.
O rácio de rendibilidade dos ativos (ROA) acompanhou a tendência positiva observada no índice de margem EBIT e no índice de giro de ativos. O ROA aumentou de 11.48% em 2021 para 19.75% em 2025, refletindo uma melhoria na capacidade da entidade de gerar lucro a partir de seus ativos.
- Índice de carga tributária
- Mantém-se relativamente estável, com pequenas variações ao longo do período.
- Rácio de encargos com juros
- Apresenta um aumento gradual, indicando maiores custos financeiros.
- Índice de margem EBIT
- Demonstra uma recuperação e crescimento consistentes, sinalizando melhoria na rentabilidade operacional.
- Índice de giro de ativos
- Exibe uma tendência de alta, sugerindo maior eficiência na utilização dos ativos.
- Rácio de rendibilidade dos ativos (ROA)
- Apresenta um aumento significativo, refletindo uma melhoria na capacidade de gerar lucro com os ativos.
Desagregação do índice de margem de lucro líquido
Netflix Inc., decomposição do índice de margem de lucro líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros anuais revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação modesta no índice de carga tributária, com valores que se mantêm relativamente estáveis, apresentando uma ligeira diminuição no último ano analisado.
O rácio de encargos com juros demonstra uma trajetória ascendente consistente. Embora o valor inicial seja de 0.88, este indicador aumenta gradualmente ao longo dos anos, atingindo 0.94 no último período. Este aumento sugere um incremento no endividamento ou nos custos de financiamento.
O índice de margem EBIT apresenta uma volatilidade mais acentuada. Após uma diminuição em 2022, o indicador demonstra uma recuperação progressiva, com um aumento significativo nos últimos dois anos, passando de 20.48% para 29.88%. Esta evolução indica uma melhoria na rentabilidade operacional.
De forma similar, o índice de margem de lucro líquido exibe uma tendência de crescimento. Após um período de estabilidade e ligeira queda, o indicador apresenta um aumento notável, passando de 16.04% para 24.3% no último ano. Este resultado reflete um aumento na rentabilidade geral da entidade, possivelmente impulsionado pela melhoria da margem EBIT e/ou por fatores não operacionais.
- Índice de Carga Tributária
- Mantém-se relativamente estável, com uma ligeira tendência de diminuição no último ano.
- Rácio de Encargos com Juros
- Apresenta um aumento consistente ao longo do período, indicando um possível aumento do endividamento.
- Índice de Margem EBIT
- Demonstra uma recuperação significativa após uma queda inicial, indicando melhoria na rentabilidade operacional.
- Índice de Margem de Lucro Líquido
- Apresenta um crescimento notável, refletindo um aumento na rentabilidade geral.