Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Relação preço/lucro líquido (P/E)

Observa-se uma diminuição significativa na relação P/E de 86,39 no final de 2020 para 33,56 em 2021, indicando uma redução no múltiplo de avaliação em relação ao lucro líquido. Nos anos seguintes, essa relação apresenta uma leve subida, atingindo 36,17 em 2022, seguida por aumentos para 45,65 em 2023 e 47,72 em 2024, sugerindo uma valorização dos preços das ações relativa ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas de crescimento ou maior confiança por parte do mercado.

Relação preço/resultado operacional (P/OP)

Similar ao P/E, o P/OP apresenta uma redução acentuada de 52,02 em 2020 para 27,71 em 2021, indicando uma avaliação mais favorável em relação ao resultado operacional. Nos anos subsequentes, há um pequeno aumento para 28,85 em 2022, seguido por uma elevação para 35,50 em 2023 e 39,91 em 2024, demonstrando uma tendência de valorização dos valores de mercado frente ao resultado operacional.

Relação preço/receita (P/S)

A relação P/S diminui de 9,54 em 2020 para 5,78 em 2021, mostrando maior racionalidade na avaliação em relação à receita. Após esse ponto, ocorre uma ligeira queda para 5,14 em 2022, mas há um aumento expressivo para 7,32 em 2023 e uma elevação significativa para 10,66 em 2024, indicando que o mercado passou a valorizar mais a receita corrente, possivelmente devido a crescimento de receita ou expectativa de expansão futura.

Relação preço/valor contabilístico (P/BV)

A relação P/BV sofre uma redução de 21,56 em 2020 para 10,83 em 2021, reflexo de uma avaliação mais conservadora em relação ao valor contábil. Posteriormente, essa relação apresenta uma queda para 7,82 em 2022, seguida de um aumento para 11,99 em 2023 e um valor mais elevado de 16,8 em 2024. Essa tendência indica uma valorização progressiva do mercado em relação ao patrimônio contábil da empresa nos últimos anos, sugerindo aumento na percepção de valor dos ativos ou crescimento da expectativa de valorização futura.

Preço das ações

Observa-se uma redução significativa no preço das ações de 2020 para 2022, passando de aproximadamente US$ 538,60 para cerca de US$ 364,87. No entanto, a partir de 2023, há uma recuperação acentuada, culminando em um valor elevado de US$ 971,89 em 2024. Essa trajetória indica uma possível recuperação de confiança dos investidores ou uma valorização impulsionada por fatores específicos da empresa ou do mercado.

Lucro por ação (EPS)

O lucro por ação apresentou um aumento expressivo de 2020 para 2021, passando de US$ 6,23 para US$ 11,52. Em 2022, houve uma ligeira queda para US$ 10,09, mas a partir de então ocorre um crescimento contínuo, atingindo US$ 12,50 em 2023 e ultrapassando US$ 20,00 em 2024. Esse padrão demonstra uma melhora na rentabilidade da empresa ao longo do período analisado, refletindo potencialmente melhoria na eficiência operacional ou crescimento na receita.

P/E (Rácio de Preço sobre Lucro)

O rácio P/E apresentou uma significativa redução de 2020 para 2021, caindo de 86,39 para 33,56, indicando que o preço das ações passou a estar mais alinhado com o lucro gerado por ação nesse período, possivelmente refletindo maior avaliação de mercado ou menor otimismo. Nos anos seguintes, o P/E manteve-se relativamente estável em torno de 36 a 47, com ligeira tendência de aumento, chegando a 47,72 em 2024. A elevação desse rácio com o crescimento do preço das ações e do EPS sugere uma valorização contínua das ações, mesmo com o aumento nos lucros, indicando uma possível expectativa de crescimento futuro por parte dos investidores.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de variação significativa no preço das ações ao longo do período analisado. Houve uma queda de 2020 para 2022, passando de 538,6 dólares para 364,87 dólares, refletindo possivelmente dificuldades ou ajustes de mercado. A partir de então, ocorreu uma recuperação expressiva, com o valor subindo para 570,42 dólares em 2023 e atingindo 971,89 dólares em 2024, indicando uma valorização considerável e potencialmente uma melhora na percepção de valor pelos investidores.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação apresentou crescimento consistente ao longo do período, evoluindo de 10,35 dólares em 2020 para 24,35 dólares em 2024. Apesar de uma ligeira redução em 2022, o indicador retomou a trajetória de crescimento, sugerindo melhoria na eficiência operacional e geração de lucros ao longo do tempo.

P/OP (Rácio financeiro)

O índice P/OP, que relaciona o preço das ações ao lucro operacional por ação, iniciou em 52,02 em 2020, apresentando uma tendência de redução até 2021, atingindo 27,71, o que pode indicar uma melhor valoração do mercado em relação ao lucro operacional naquele período. Todavia, após essa queda, houve uma recuperação e aumento gradual, chegando a 39,91 em 2024, sugerindo que a valorização do preço das ações passou a refletir de forma mais quantificada o crescimento do patrimônio operacional, embora com maior volatilidade e ajustes na percepção de mercado ao longo do tempo.

Ao analisar as tendências dos dados financeiros ao longo dos anos, observa-se que o preço das ações apresenta uma flutuação significativa. Após uma redução de 2020 para 2022, houve uma recuperação substancial em 2023 e 2024, atingindo um valor de US$ 971,89 em 2024, indicando uma valorização considerável no período mais recente.

Por outro lado, as vendas por ação evidenciam uma tendência de crescimento contínuo ao longo dos anos. De US$ 56,44 em 2020, aumentaram para US$ 66,89 em 2021, US$ 70,99 em 2022, e alcançaram US$ 77,93 em 2023, chegando a US$ 91,18 em 2024. Esse incremento sugere uma melhora consistente na receita gerada por ação, refletindo potencialmente o crescimento de receitas ou uma estratégia de aumento de vendas.

O rácio preço/vendas (P/S) apresenta um comportamento de aumentos e quedas ao longo do período. Ele caiu de 9,54 em 2020 para 5,78 em 2021, e posteriormente para 5,14 em 2022, indicando uma possível maior avaliação do mercado em relação às vendas em 2021 e 2022. No entanto, em 2023, há uma retração para 7,32, seguida por um aumento expressivo para 10,66 em 2024. Essa última variação pode refletir uma valorização do mercado, alinhada ao crescimento do preço das ações, apesar de uma modesta elevação nas vendas por ação no mesmo período.

De modo geral, os dados indicam uma recuperação significativa do valor das ações e um crescimento contínuo das vendas por ação em 2023 e 2024. A elevação do rácio P/S em 2024 sugere uma maior valorização do mercado, possivelmente devido às perspectivas de crescimento ou outros fatores de valorização não diretamente relacionados às vendas por ação. Todo o conjunto aponta para uma fase de recuperação e valorização no período mais recente, com crescimento consistente na maioria dos indicadores analisados.

Ao analisar os dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma tendência de valorização no preço das ações, que passou de 538,6 dólares em 2020 para 971,89 dólares em 2024. Essa elevação representa um aumento expressivo, especialmente após uma queda em 2021 e 2022, seguida por uma recuperação acentuada em 2023 e 2024.

O valor contábil por ação (BVPS) apresenta uma tendência de crescimento consistente, passando de 24,98 dólares em 2020 para 57,84 dólares em 2024. Esse aumento indica uma deterioração gradual do múltiplo P/BV ao longo de 2020 a 2022, com um declínio de 21,56 para 7,82, sugerindo que o mercado estava valorizando a empresa de forma relativamente mais alta em relação ao seu valor contábil neste período. Contudo, a partir de 2023, há um aumento no P/BV, que sobe para 11,99, e atinge 16,8 em 2024. Essa reversão no indicador reflete uma forte valorização do mercado, mesmo diante do aumento do valor contábil por ação, assinalando uma maior confiança ou expectativas de crescimento futuras associadas às ações da companhia.

De modo geral, os dados indicam uma recuperação no mercado a partir de 2023, com forte aumento no preço das ações, acompanhado de um crescimento contínuo no valor contábil por ação. O aumento do P/BV na fase mais recente sugere que o mercado está disposto a pagar um prêmio maior pelo valor contábil da empresa, possivelmente decorrente de melhorias nos ativos, na rentabilidade ou nos fatores de expectativa de crescimento. Esses padrões refletem um momento de otimismo renovado junto aos investidores e uma avaliação de maior valor na empresa em relação ao seu patrimônio contábil.