Estrutura do balanço: passivo e patrimônio líquido
Netflix Inc., estrutura do balanço patrimonial consolidado: passivo e patrimônio líquido
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31).
Ao analisar as tendências nos dados financeiros ao longo dos anos, observa-se uma redução progressiva na proporção do passivo total e patrimônio líquido atribuída ao passivo de conteúdo circulante, que passou de 11,28% em 2020 para 8,19% em 2024. Essa diminuição sugere uma possível redução na necessidade de recursos circulantes ou uma melhor gestão do passivo circulante.
O componente de passivo de conteúdo não circulante demonstrou uma queda significativa, de 6,67% em 2020 para 3,32% em 2024, indicando uma diminuição relativa do endividamento de longo prazo ou de obrigações de longo prazo perante outros passivos não circulantes. Isso pode refletir uma estratégia de redução de dívidas de longo prazo ou uma alteração na composição do passivo.
Por outro lado, a dívida de longo prazo apresentou uma redução de 40,25% em 2020 para 25,73% em 2024, marcando uma diminuição consistente, embora em ritmo menor na última fase. O passivo de curto prazo, que havia aumentado de 1,27% em 2020 para 1,57% em 2021, apresentou crescimento mais acentuado em 2024, atingindo 3,33%. Essa mudança aponta para uma maior concentração de obrigações de curto prazo na última análise.
O passivo circulante, por sua vez, oscilou moderadamente ao longo dos anos, demonstrando uma leve diminuição de 19,87% em 2020 para 16,32% em 2022, seguida de um aumento para aproximadamente 20,05% em 2024, refletindo uma possível adequação nas obrigações de curto prazo diante da mudança na composição do passivo total.
O total do passivo, como percentual do patrimônio líquido, apresentou uma tendência de redução, saindo de 71,83% em 2020 para 53,86% em 2024, indicando uma melhora na estrutura de capital e maior proportionamento de patrimônio líquido frente às obrigações totais.
O patrimônio líquido apresentou crescimento significativo, de 28,17% em 2020 para 46,14% em 2024, evidenciando uma valorização dos recursos próprios e uma possível ampliação do capital social ou retenção de lucros. Essa evolução mostra uma evolução positiva na solvência e na autonomia financeira.
As ações ordinárias, expressas em percentual do passivo total e patrimônio líquido, também mostraram uma constante elevação, passando de 8,78% em 2020 para 11,66% em 2024, reforçando a maior participação do capital dos acionistas na composição do passivo e patrimônio líquido.
O estoque de tesouraria, que representa ações recompradas a custo, apresentou uma forte redução de aproximadamente -1,85% em 2021 para -24,56% em 2024, indicando uma estratégia de recompra de ações ao longo do período, potencialmente com foco na valorização do mercado ou na otimização da estrutura de capital.
As outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas variaram ao longo do período, sendo negativas em 2021 e 2022, mas apresentando recuperação para um saldo positivo em 2024, destacando possíveis ajustes em itens de receita abrangente e estratégias de gestão de resultados globais.
Por fim, os lucros não distribuídos tiveram crescimento expressivo de 19,28% em 2020 para 58,36% em 2024, reforçando o reforço do patrimônio retido e a potencial capacidade de reinvestimento ou pagamento de dividendos futuros, refletindo uma política de retenção mais robusta de lucros ao longo do período analisado.