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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados 

Microsoft Excel

Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.


Rácio de competência baseado no balanço

Netflix Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Ativos operacionais
Total do activo 48,594,768 44,584,663 39,280,359 33,975,712 25,974,400
Menos: Caixa e equivalentes de caixa 5,147,176 6,027,804 8,205,550 5,018,437 3,794,483
Menos: Investimentos de curto prazo 911,276
Ativos operacionais 42,536,316 38,556,859 31,074,809 28,957,275 22,179,917
Passivos operacionais
Total do passivo 27,817,367 28,735,415 28,215,119 26,393,555 20,735,635
Menos: Dívida de curto prazo 699,823 499,878
Menos: Dívida de longo prazo 14,353,076 14,693,072 15,809,095 14,759,260 10,360,058
Passivos operacionais 13,464,291 13,342,520 11,906,146 11,634,295 10,375,577
 
Activos operacionais líquidos1 29,072,025 25,214,339 19,168,663 17,322,980 11,804,340
Acréscimos agregados baseados no balanço2 3,857,686 6,045,676 1,845,683 5,518,640
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado no balanço3 14.21% 27.24% 10.12% 37.89%
Benchmarks
Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4
Activision Blizzard Inc. 0.72% 7.59% 3.14% -1.20%
Alphabet Inc. 21.43% 22.86% 15.42% 17.54%
Charter Communications Inc. 0.36% -2.64% -2.09% -1.85%
Comcast Corp. -6.76% -0.48% 1.68% 0.12%
Meta Platforms Inc. 20.95% 14.69% 35.56% 8.16%
Walt Disney Co. 3.09% 1.73% -4.26% 68.46% 4.72%
Rácio de competência baseado no balançosetor
Mídia & entretenimento 6.50% 6.44% 5.10% 17.12%
Rácio de competência baseado no balançoindústria
Serviços de comunicação -3.40% 9.14% 6.85% 8.18%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 42,536,31613,464,291 = 29,072,025

2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 29,072,02525,214,339 = 3,857,686

3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 3,857,686 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 14.21%

4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado no balanço O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em balanço, a Netflix Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.

Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa

Netflix Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados

US$ em milhares

Microsoft Excel
31 de dez. de 2022 31 de dez. de 2021 31 de dez. de 2020 31 de dez. de 2019 31 de dez. de 2018
Lucro líquido 4,491,924 5,116,228 2,761,395 1,866,916 1,211,242
Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais 2,026,257 392,610 2,427,077 (2,887,322) (2,680,479)
Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento (2,076,392) (1,339,853) (505,354) (387,064) (339,120)
Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa 4,542,059 6,063,471 839,672 5,141,302 4,230,841
Rácio financeiro
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 16.73% 27.32% 4.60% 35.30%
Benchmarks
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2
Activision Blizzard Inc. 39.61% 3.31% 1.25% -3.14%
Alphabet Inc. -7.90% 17.48% 8.45% 11.72%
Charter Communications Inc. -0.69% -3.46% -2.81% -2.38%
Comcast Corp. -3.88% -0.83% -1.17% 1.21%
Meta Platforms Inc. 1.96% -14.89% 36.04% 4.54%
Walt Disney Co. 1.50% -0.29% -4.68% 18.72% 5.26%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor
Mídia & entretenimento -0.89% 1.50% 2.82% 6.47%
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria
Serviços de comunicação -0.93% 5.90% -0.88% 1.73%

Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).

1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 4,542,059 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 16.73%

2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.

Rácio financeiro Descrição A empresa
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Netflix Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022.