Qualidade de relatórios financeiros: Acréscimos agregados
Os ganhos podem ser decompostos em dinheiro e componentes de competência. Verificou-se que o componente de competência (acréscimos agregados) tem menos persistência do que o componente de caixa e, portanto, (1) os ganhos com o componente de competência mais alto são menos persistentes do que os ganhos com componente de competência menor, todo o resto igual; e (2) o componente de caixa dos ganhos deve receber uma ponderação mais alta avaliando o desempenho da empresa.
Rácio de competência baseado no balanço
Netflix Inc., cálculo do balanço de acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ativos operacionais | ||||||
| Total do activo | 48,594,768) | 44,584,663) | 39,280,359) | 33,975,712) | 25,974,400) | |
| Menos: Caixa e equivalentes de caixa | 5,147,176) | 6,027,804) | 8,205,550) | 5,018,437) | 3,794,483) | |
| Menos: Investimentos de curto prazo | 911,276) | —) | —) | —) | —) | |
| Ativos operacionais | 42,536,316) | 38,556,859) | 31,074,809) | 28,957,275) | 22,179,917) | |
| Passivos operacionais | ||||||
| Total do passivo | 27,817,367) | 28,735,415) | 28,215,119) | 26,393,555) | 20,735,635) | |
| Menos: Dívida de curto prazo | —) | 699,823) | 499,878) | —) | —) | |
| Menos: Dívida de longo prazo | 14,353,076) | 14,693,072) | 15,809,095) | 14,759,260) | 10,360,058) | |
| Passivos operacionais | 13,464,291) | 13,342,520) | 11,906,146) | 11,634,295) | 10,375,577) | |
| Activos operacionais líquidos1 | 29,072,025) | 25,214,339) | 19,168,663) | 17,322,980) | 11,804,340) | |
| Acréscimos agregados baseados no balanço2 | 3,857,686) | 6,045,676) | 1,845,683) | 5,518,640) | —) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado no balanço3 | 14.21% | 27.24% | 10.12% | 37.89% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado no balançoConcorrentes4 | ||||||
| Activision Blizzard Inc. | 0.72% | 7.59% | 3.14% | -1.20% | — | |
| Alphabet Inc. | 21.43% | 22.86% | 15.42% | 17.54% | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.36% | -2.64% | -2.09% | -1.85% | — | |
| Comcast Corp. | -6.76% | -0.48% | 1.68% | 0.12% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 20.95% | 14.69% | 35.56% | 8.16% | — | |
| Walt Disney Co. | 3.09% | 1.73% | -4.26% | 68.46% | 4.72% | |
| Rácio de competência baseado no balançosetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | 6.50% | 6.44% | 5.10% | 17.12% | — | |
| Rácio de competência baseado no balançoindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | -3.40% | 9.14% | 6.85% | 8.18% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Activos operacionais líquidos = Ativos operacionais – Passivos operacionais
= 42,536,316 – 13,464,291 = 29,072,025
2 2022 cálculo
Acréscimos agregados baseados no balanço = Activos operacionais líquidos2022 – Activos operacionais líquidos2021
= 29,072,025 – 25,214,339 = 3,857,686
3 2022 cálculo
Rácio de competência baseado no balanço = 100 × Acréscimos agregados baseados no balanço ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 3,857,686 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 14.21%
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado no balanço | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados no balanço por activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em balanço, a Netflix Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa
Netflix Inc., cálculo de demonstração de fluxo de caixa de acréscimos agregados
US$ em milhares
| 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | 31 de dez. de 2018 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido | 4,491,924) | 5,116,228) | 2,761,395) | 1,866,916) | 1,211,242) | |
| Menos: Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais | 2,026,257) | 392,610) | 2,427,077) | (2,887,322) | (2,680,479) | |
| Menos: Caixa líquido utilizado em atividades de investimento | (2,076,392) | (1,339,853) | (505,354) | (387,064) | (339,120) | |
| Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa | 4,542,059) | 6,063,471) | 839,672) | 5,141,302) | 4,230,841) | |
| Rácio financeiro | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa1 | 16.73% | 27.32% | 4.60% | 35.30% | — | |
| Benchmarks | ||||||
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaConcorrentes2 | ||||||
| Activision Blizzard Inc. | 39.61% | 3.31% | 1.25% | -3.14% | — | |
| Alphabet Inc. | -7.90% | 17.48% | 8.45% | 11.72% | — | |
| Charter Communications Inc. | -0.69% | -3.46% | -2.81% | -2.38% | — | |
| Comcast Corp. | -3.88% | -0.83% | -1.17% | 1.21% | — | |
| Meta Platforms Inc. | 1.96% | -14.89% | 36.04% | 4.54% | — | |
| Walt Disney Co. | 1.50% | -0.29% | -4.68% | 18.72% | 5.26% | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixasetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | -0.89% | 1.50% | 2.82% | 6.47% | — | |
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixaindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | -0.93% | 5.90% | -0.88% | 1.73% | — | |
Com base em relatórios: 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31).
1 2022 cálculo
Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa = 100 × Acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa ÷ Ativos operacionais líquidos médios
= 100 × 4,542,059 ÷ [(29,072,025 + 25,214,339) ÷ 2] = 16.73%
2 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
| Rácio financeiro | Descrição | A empresa |
|---|---|---|
| Rácio de competência baseado na demonstração dos fluxos de caixa | O rácio é encontrado dividindo os acréscimos agregados baseados em demonstrações de fluxos de caixa pelos activos operacionais líquidos médios. | Usando o índice de competência baseado em demonstração de fluxo de caixa, a Netflix Inc. melhorou a qualidade dos lucros de 2021 a 2022. |