Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

O índice de giro líquido do ativo fixo apresentou uma tendência de decréscimo de 2020 até 2021, passando de 26,03 para 22,44, indicando uma redução na eficiência na utilização do ativo fixo nesse período. A partir de então, manteve uma estabilidade próxima, com pequenas variações em 2022 e 2023, ambas em 22,61, antes de apresentar um incremento para 24,47 em 2024, sugerindo uma leve melhora na eficiência de uso dos ativos fixos.

O rácio líquido de volume de negócios do ativo fixo demonstra aumento consistente ao longo do período, passando de 8,34 em 2020 para 7,88 em 2021, na sequência crescendo para 8,72 em 2022, 9,45 em 2023 e atingindo 10,55 em 2024. Essa evolução indica uma melhora significativa na eficiência de geração de volume de negócios por unidade de ativo fixo, especialmente nos últimos anos.

O índice de giro total dos ativos evidencia uma recuperação gradual, iniciando em 0,64 em 2020 e crescendo para 0,67 em 2021, permanecendo próximo até 2022 e atingindo 0,69 em 2023, antes de atingir 0,73 em 2024. Essa trajetória sugere uma melhora constante na eficiência geral na utilização dos ativos totais da empresa ao longo do período analisado.

Por outro lado, o índice de giro do patrimônio líquido apresentou uma trajetória de decréscimo, de 2,26 em 2020 para 1,87 em 2021. Apesar de uma ligeira recuperação em 2022, para 1,52, o indicador voltou a subir em 2023, atingindo 1,64, e posteriormente caiu levemente para 1,58 em 2024. Essas variações indicam que, embora haja melhorias pontuais, a relação entre o volume de negócios gerada e o patrimônio líquido da empresa apresenta certa volatilidade e tendência geral de redução ao longo dos anos.

Em suma, observa-se que os indicadores ligados à eficiência na utilização dos ativos físicos tiveram uma melhora em 2024, especialmente no que diz respeito ao volume de negócios gerado por ativo fixo. Por outro lado, o índice de giro do patrimônio líquido reflete uma avaliação mais complexa, com oscilações que sugerem possíveis mudanças na estrutura de capital ou na rentabilidade do patrimônio ao longo do período.

Receitas

Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período de cinco anos, passando de aproximadamente US$ 25 bilhões em 2020 para cerca de US$ 39 bilhões em 2024. Este aumento consistente indica uma expansão da base de receitas, refletindo potencialmente um aumento na quantidade de assinantes, elevação nas tarifas ou maior penetração de mercado.

Bens e equipamentos líquidos

Os bens e equipamentos líquidos apresentaram um incremento constante ao longo dos anos, de aproximadamente US$ 960 milhões em 2020 para cerca de US$ 1,59 bilhão em 2024. Este aumento sugere investimentos contínuos em ativos tangíveis, possivelmente relacionados à expansão da infraestrutura de mídia e tecnologia, além de melhorias operacionais.

Índice de giro líquido do ativo fixo

O índice de giro líquido do ativo fixo inicialmente apresentou uma redução de 26,03 em 2020 para 22,44 em 2021, permanecendo relativamente estável até 2022 e 2023, ambos em 22,61. Contudo, em 2024, há uma recuperação para 24,47, indicando uma maior eficiência na utilização dos ativos fixos para gerar receitas naquele ano. Essa melhora pode refletir otimizações na gestão de ativos ou uma maior produtividade operacional.

Análise das Receitas

Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período analisado, passando de aproximadamente US$ 24,996 milhões em 2020 para cerca de US$ 39,000 milhões em 2024. A expansão das receitas evidencia uma tendência de aumento de receita consistente ano a ano, indicando uma sólida performance comercial e potencial ampliação da base de assinantes ou aumento de preços.

Ativos Fixos Líquidos Tangíveis

O valor dos ativos fixos líquidos apresentou variação ao longo dos anos, inicialmente aumentando de US$ 2,997 milhões em 2020 para US$ 3,770 milhões em 2021, seguido de uma leve redução em 2022 para aproximadamente US$ 3,625 milhões. Depois, houve estabilidade em 2023, com ligeira recuperação em 2024 para cerca de US$ 3,696 milhões. Essas flutuações podem refletir investimentos em ativos de capital, depreciações ou ajustes na composição do ativo fixo.

Rácio Líquido de Volume de Negócios do Ativo Fixo

Este rácio aumentou de 8,34 em 2020 para 10,55 em 2024, indicando uma melhora na eficiência ou produtividade do ativo fixo. A tendência de crescimento do índice sugere que a empresa tem conseguido gerar mais receita líquida relativa ao seu investimento em ativos fixos ao longo do período, o que pode representar uma gestão eficaz dos ativos ou uma estratégia de otimização de sua utilização.

Receitas

Observa-se um crescimento contínuo nas receitas ao longo do período analisado. De 2020 até 2024, as receitas aumentaram de aproximadamente US$ 25 bilhões para mais de US$ 39 bilhões, refletindo uma expansão consistente no volume de negócios da empresa. A elevação nas receitas ao longo dos anos indica uma tendência de crescimento sustentável, possivelmente devido a maior base de assinantes, ampliação de mercado ou estratégias de monetização eficazes.

Ativos totais

Os ativos totais apresentaram um incremento gradual de 2020 até 2024, passando de aproximadamente US$ 39,3 bilhões para cerca de US$ 53,6 bilhões. Esse aumento sugere que a empresa tem investido na ampliação de seus recursos, possivelmente na expansão de infraestrutura, tecnologia ou outros ativos estratégicos. O crescimento moderado e constante dos ativos mostra uma gestão de recursos alinhada ao crescimento operacional, sem escalas abruptas que possam indicar movimentos de alto risco ou aquisições expressivas.

Índice de giro total dos ativos

Este indicador apresentou uma melhora incremental, passando de 0,64 em 2020 para 0,73 em 2024. Isso demonstra uma maior eficiência na utilização dos ativos para gerar receitas ao longo do tempo. O aumento do índice sugere que a empresa vem otimizando seus recursos, obtendo maior retorno de suas bases de ativos, o que pode refletir melhorias na gestão operacional ou na adoção de estratégias que aumentam a produtividade dos ativos existentes.

Receitas

Observa-se uma tendência de crescimento contínuo nas receitas ao longo dos anos analisados. Em 2020, as receitas totalizaram aproximadamente US$ 24,99 bilhões, possibilitando um aumento progressivo até atingir cerca de US$ 39,00 bilhões em 2024. O crescimento ao longo do período revela uma expansão consistente na geração de receita, com aumentos anuais sucessivos que demonstram a capacidade de manutenção de uma trajetória de aumento na receita total.

Patrimônio líquido

O patrimônio líquido apresenta um crescimento expressivo entre 2020 e 2022, passando de aproximadamente US$ 11,06 bilhões para cerca de US$ 20,78 bilhões. Em 2023, há uma ligeira redução para cerca de US$ 20,58 bilhões, seguida de um aumento significativo em 2024 para aproximadamente US$ 24,74 bilhões, indicando uma recuperação após uma leve queda. Essa evolução sugere forte valorização do patrimônio ao longo do período, com um crescimento geral notável, embora com uma pequena oscilação em 2023.

Índice de giro do patrimônio líquido

O índice de giro do patrimônio líquido revela uma tendência de declínio ao longo dos anos, caindo de 2,26 em 2020 para 1,52 em 2022. Apesar de um leve aumento para 1,64 em 2023, o índice voltou a diminuir para 1,58 em 2024. Este comportamento indica uma redução na eficiência no uso do patrimônio líquido para gerar receitas, possivelmente refletindo uma maior necessidade de investimento de capital ou uma expansão de operações com menor eficiência relativa ao longo do período analisado.