Valor da empresa em relação à EBITDA (EV/EBITDA)
Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)
Netflix Inc., EBITDAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento geral ao longo do período avaliado, com variações significativas em cada indicador. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.
- Lucro Líquido
- O lucro líquido apresentou uma redução de aproximadamente 12,2% entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, o lucro líquido demonstra uma tendência de alta, com aumentos sucessivos em 2023, 2024 e 2025, culminando em um crescimento expressivo de aproximadamente 143,8% entre 2022 e 2025.
- Lucro Antes de Impostos (EBT)
- O lucro antes de impostos (EBT) seguiu um padrão similar ao do lucro líquido, com uma queda em 2022 e recuperação nos anos subsequentes. O crescimento do EBT entre 2022 e 2025 foi de aproximadamente 141,7%, indicando uma melhora na rentabilidade antes da consideração dos impostos.
- Resultados Antes de Juros e Impostos (EBIT)
- O EBIT também apresentou uma diminuição em 2022, mas exibiu um crescimento constante a partir desse ano. O aumento do EBIT entre 2022 e 2025 foi de aproximadamente 126,1%, refletindo uma melhoria na eficiência operacional e na capacidade de gerar lucro a partir das operações principais.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA demonstrou a maior estabilidade entre os indicadores analisados, com um crescimento constante ao longo de todo o período. O aumento do EBITDA entre 2021 e 2025 foi de aproximadamente 57,6%, indicando uma forte capacidade de geração de caixa a partir das operações, independentemente da estrutura de capital e das políticas contábeis de depreciação e amortização.
Em resumo, os dados indicam que, apesar de um período de contração em 2022, a entidade conseguiu reverter a tendência e apresentar um crescimento consistente em todos os indicadores de lucratividade ao longo dos anos seguintes. A taxa de crescimento do lucro líquido e do EBT superou a do EBITDA, sugerindo uma melhoria na gestão de impostos e/ou na estrutura financeira.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAatual
Netflix Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | 352,462,193) |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) | 30,254,617) |
| Índice de avaliação | |
| EV/EBITDA | 11.65 |
| Benchmarks | |
| EV/EBITDAConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | 21.21 |
| Comcast Corp. | 4.37 |
| Meta Platforms Inc. | 15.62 |
| Trade Desk Inc. | 18.71 |
| Walt Disney Co. | 12.21 |
| EV/EBITDAsetor | |
| Mídia & entretenimento | 20.77 |
| EV/EBITDAindústria | |
| Serviços de comunicação | 17.03 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/EBITDA da empresa é menor, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/EBITDA da empresa é maior, então o EV/EBITDA de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e EBITDAhistórico
Netflix Inc., EV/EBITDAcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | 369,013,081) | 421,736,190) | 254,251,442) | 170,801,663) | 181,045,624) | |
| Resultados antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA)2 | 30,254,617) | 26,314,821) | 21,459,615) | 20,332,955) | 19,044,502) | |
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.20 | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | |
| Benchmarks | ||||||
| EV/EBITDAConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 21.76 | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | |
| Comcast Corp. | 4.24 | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | |
| Meta Platforms Inc. | 17.46 | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | |
| Trade Desk Inc. | — | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | |
| Walt Disney Co. | 12.19 | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | |
| EV/EBITDAsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | — | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | |
| EV/EBITDAindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | — | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 369,013,081 ÷ 30,254,617 = 12.20
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação no valor da empresa, com uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um aumento significativo em 2023 e 2024, e uma leve redução em 2025.
O EBITDA apresentou um crescimento constante ao longo dos anos, indicando uma melhora na rentabilidade operacional. A taxa de crescimento do EBITDA parece ter se acelerado entre 2023 e 2025.
- Valor da Empresa (EV)
- O valor da empresa registrou uma queda de aproximadamente 5,6% entre 2021 e 2022. Contudo, houve um aumento substancial de 48,7% entre 2022 e 2023, seguido por um crescimento de 65,8% entre 2023 e 2024. Em 2025, o valor da empresa diminuiu 12,4% em relação ao ano anterior.
- Resultados Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (EBITDA)
- O EBITDA apresentou um aumento de 6,7% entre 2021 e 2022. O crescimento continuou com um aumento de 5,5% entre 2022 e 2023, e acelerou para 12,3% entre 2023 e 2024. Em 2024 e 2025, o EBITDA aumentou 14,7%.
- EV/EBITDA
- O rácio EV/EBITDA apresentou uma diminuição de 11,3% entre 2021 e 2022, indicando uma possível valorização em relação à rentabilidade. Em 2023, o rácio aumentou significativamente para 11,85, refletindo o crescimento do valor da empresa em relação ao EBITDA. O rácio atingiu o pico de 16,03 em 2024, e diminuiu para 12,2 em 2025, acompanhando a redução no valor da empresa.
A relação EV/EBITDA sugere que o mercado avaliou a empresa com um prêmio crescente em relação ao seu EBITDA até 2024, o que pode indicar expectativas de crescimento futuro. A diminuição do rácio em 2025 pode indicar uma correção do mercado ou uma mudança nas expectativas de crescimento.