Valor da empresa em relação à FCFF (EV/FCFF)
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Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)
Netflix Inc., FCFFcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento notável em indicadores de geração de caixa ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento substancial no caixa líquido proveniente das atividades operacionais, com um crescimento expressivo entre 2021 e 2025.
- Caixa Líquido Fornecido pelas Atividades Operacionais
- O caixa líquido gerado pelas operações apresenta um aumento significativo, partindo de US$ 392.610 mil em 2021 para atingir US$ 10.149.273 mil em 2025. A taxa de crescimento é particularmente acentuada entre 2021 e 2023, estabilizando-se em valores elevados nos anos subsequentes.
Paralelamente, o fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) acompanha a tendência de alta. O FCFF demonstra um crescimento consistente, refletindo a capacidade da entidade em gerar caixa disponível para distribuição aos investidores ou reinvestimento no negócio.
- Fluxo de Caixa Livre para a Empresa (FCFF)
- O FCFF evolui de US$ 539.845 mil em 2021 para US$ 10.047.870 mil em 2025. A progressão é similar à do caixa operacional, com um crescimento mais rápido nos primeiros anos e uma estabilização em níveis superiores nos anos mais recentes.
A convergência entre o aumento do caixa operacional e do FCFF sugere uma melhora na eficiência operacional e na gestão do capital de giro. A capacidade de converter as operações em caixa e, subsequentemente, em fluxo de caixa livre demonstra uma saúde financeira robusta e uma posição favorável para o crescimento futuro.
Juros pagos, líquidos de impostos
Netflix Inc., juros pagos, líquidos de impostoscálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Juros pagos, impostos = Juros pagos × EITR
= × =
A análise dos dados financeiros demonstra uma estabilidade notável em alguns indicadores, contrastando com variações em outros ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação modesta na alíquota efetiva do imposto de renda, com um aumento de 12% para 15% entre 2021 e 2022, seguido por uma redução para 13% e manutenção desse valor nos anos subsequentes. Essa estabilização sugere uma gestão fiscal consistente nos últimos anos.
Em relação aos juros pagos, líquidos de impostos, a tendência indica uma diminuição inicial de US$ 671.820 mil para US$ 596.439 mil entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, os valores se mantêm relativamente constantes, com pequenas variações, estabilizando-se em US$ 586.817 mil a partir de 2023 e permanecendo inalterados até 2025. Essa estabilidade nos juros pagos pode indicar uma reestruturação da dívida ou uma política de financiamento consistente.
- Alíquota Efetiva do Imposto de Renda (EITR)
- A EITR apresentou um pico em 2022, seguido por um retorno aos níveis de 2021 e estabilização. A variação pode ser atribuída a mudanças na legislação tributária ou na composição da receita tributável.
- Juros Pagos, Líquidos de Impostos
- A redução inicial nos juros pagos seguida de estabilização sugere uma possível otimização da estrutura de capital ou a utilização de instrumentos financeiros de menor custo. A manutenção do valor nos últimos três anos indica uma previsibilidade nos custos financeiros.
Em resumo, os dados indicam uma empresa com uma gestão tributária estável e custos financeiros controlados, com uma leve diminuição inicial nos juros pagos seguida de estabilização. A consistência observada nos indicadores sugere uma solidez financeira e uma capacidade de planejamento a longo prazo.
Relação entre o valor da empresa e FCFFatual
Netflix Inc., EV/FCFF cálculo, comparação com os índices de referência
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Valor da empresa (EV) | |
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) | |
| Índice de avaliação | |
| EV/FCFF | |
| Benchmarks | |
| EV/FCFFConcorrentes1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Meta Platforms Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsetor | |
| Mídia & entretenimento | |
| EV/FCFFindústria | |
| Serviços de comunicação | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se EV/FCFF da empresa é menor, então o EV/FCFF de referência, então a empresa é relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se EV/FCFF da empresa for maior, então o EV/FCFF de referência, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação entre o valor da empresa e FCFFhistórico
Netflix Inc., EV/FCFFcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2025 | 31 de dez. de 2024 | 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor da empresa (EV)1 | ||||||
| Fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF)2 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| EV/FCFFConcorrentes4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Meta Platforms Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsetor | ||||||
| Mídia & entretenimento | ||||||
| EV/FCFFindústria | ||||||
| Serviços de comunicação | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-12-31), 10-K (Data do relatório: 2024-12-31), 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória complexa ao longo do período avaliado. O valor da empresa apresentou flutuações significativas, com uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um aumento substancial em 2023 e 2024, e uma ligeira redução em 2025.
O fluxo de caixa livre para a empresa (FCFF) exibiu um crescimento notável, especialmente entre 2021 e 2023, estabilizando-se nos anos subsequentes, com um aumento adicional em 2025. Este aumento indica uma melhoria na capacidade de geração de caixa.
- EV/FCFF
- O rácio EV/FCFF apresentou uma diminuição acentuada entre 2021 e 2022, refletindo o aumento do FCFF e a diminuição do valor da empresa. Em 2023, o rácio aumentou, indicando uma relação menos favorável entre o valor da empresa e o fluxo de caixa gerado. Nos anos de 2024 e 2025, o rácio demonstra uma tendência de estabilização, embora permaneça em níveis superiores aos observados em 2022.
A dinâmica entre o valor da empresa e o FCFF sugere que o mercado, em determinados momentos, ajustou as expectativas em relação à capacidade da organização de gerar caixa. A variação do rácio EV/FCFF pode indicar mudanças na percepção de risco ou nas taxas de crescimento esperadas. A estabilização observada em 2024 e 2025 pode sinalizar uma convergência entre o valor de mercado e o desempenho operacional.
Em resumo, a análise revela um período de volatilidade no valor da empresa, acompanhado por um crescimento consistente do FCFF e ajustes correspondentes no rácio EV/FCFF. A interpretação completa destes dados requer uma análise contextualizada, considerando fatores macroeconômicos e específicos do setor.