Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com variações na taxa de crescimento.

Ativos Totais

Os ativos totais apresentaram um incremento de aproximadamente 9,0% entre 2021 e 2022, atingindo US$ 48,59 bilhões. Em 2023, o crescimento foi marginal, com um aumento de cerca de 0,3%. Contudo, em 2024, houve uma recuperação significativa, com um aumento de aproximadamente 10,1%, alcançando US$ 53,63 bilhões. A tendência de crescimento continuou em 2025, com um aumento de aproximadamente 3,6%.

Ativo Total Ajustado

O ativo total ajustado seguiu uma dinâmica semelhante, com um aumento de aproximadamente 9,0% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve uma diminuição de aproximadamente 1,6%. Em 2024, o ativo total ajustado apresentou um crescimento de aproximadamente 9,5%, atingindo US$ 52,34 bilhões. Em 2025, o crescimento foi de aproximadamente 2,3%.

A diferença entre os ativos totais e o ativo total ajustado permanece relativamente constante ao longo dos anos, indicando que os ajustes não representam uma parcela significativa do total de ativos. A desaceleração no crescimento em 2023, seguida pela retomada em 2024, sugere a influência de fatores externos ou decisões estratégicas que impactaram a aquisição ou valorização de ativos. A continuidade do crescimento em 2025, embora em um ritmo mais moderado, indica uma estabilização da trajetória de expansão.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica notável nos passivos circulantes e ajustados ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação considerável nos valores apresentados.

Passivo Circulante

O passivo circulante apresentou uma redução de aproximadamente 6,3% entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra um crescimento consistente, com um aumento de 35,6% entre 2022 e 2023, e continua a crescer, embora em ritmo mais moderado, com aumentos de 21,3% em 2024 e 2,1% em 2025. Essa trajetória sugere uma crescente necessidade de financiamento de curto prazo, seguida de uma estabilização relativa.

Passivo Circulante Ajustado

O passivo circulante ajustado seguiu uma tendência semelhante, com uma diminuição de 16,1% entre 2021 e 2022. Em 2023, houve um aumento de 11,3%, seguido por um crescimento mais expressivo de 24,5% em 2024. Em 2025, o crescimento desacelera significativamente, atingindo apenas 0,2%. A correlação entre o passivo circulante e o passivo circulante ajustado é alta, indicando que os ajustes não alteram substancialmente a tendência geral.

Comparativo

A diferença entre o passivo circulante total e o passivo circulante ajustado diminui ao longo do tempo. Em 2021, essa diferença era de aproximadamente 1,21 bilhão de dólares, enquanto em 2025, reduziu-se para cerca de 1,77 milhão de dólares. Essa convergência pode indicar uma revisão nas políticas de classificação de passivos ou uma mudança na composição das obrigações de curto prazo.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de redução de passivos, seguido por um crescimento substancial, com uma desaceleração no último ano analisado. A análise comparativa entre os passivos circulante e ajustado revela uma tendência de convergência, sugerindo alterações na estrutura de passivos da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica específica nas obrigações da entidade ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação no total do passivo, com um pico em 2021, seguido por uma redução em 2022. Em 2023, o valor se estabiliza e apresenta um crescimento gradual nos anos subsequentes, 2024 e 2025, embora em ritmo moderado.

O passivo ajustado, por sua vez, apresenta uma trajetória ligeiramente diferente. Após uma diminuição em 2022, o valor se mantém relativamente estável em 2023 e 2024, com uma leve queda em 2025. A diferença entre o passivo total e o passivo ajustado sugere a existência de componentes passivos que são ajustados ou reclassificados ao longo do tempo.

Tendências Gerais

O passivo total demonstra uma tendência de crescimento de longo prazo, embora com flutuações anuais. O passivo ajustado, por outro lado, exibe maior estabilidade, com variações menos pronunciadas.

Variações Significativas

A redução do passivo total em 2022 merece atenção, indicando possíveis estratégias de gestão de dívidas ou reestruturação financeira. A estabilização subsequente e o leve crescimento em 2024 e 2025 podem refletir a retomada de investimentos ou a necessidade de financiamento para operações.

Relação entre Passivos

A consistência da diferença entre o passivo total e o passivo ajustado sugere que os ajustes realizados são recorrentes e relacionados a itens específicos do balanço patrimonial.

Em resumo, a entidade demonstra capacidade de gerenciar suas obrigações financeiras, embora seja importante monitorar a evolução do passivo total e os fatores que influenciam sua variação. A análise do passivo ajustado fornece uma visão mais refinada da estrutura de dívidas e das estratégias de gestão financeira adotadas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no patrimônio líquido e no patrimônio líquido ajustado ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente em ambos os indicadores de 2021 a 2025.

Patrimônio Líquido

Em 31 de dezembro de 2021, o patrimônio líquido registrava US$ 15.849.248 mil. Houve um incremento significativo para US$ 20.777.401 mil em 2022. Em 2023, o valor apresentou uma ligeira diminuição para US$ 20.588.313 mil, seguida de um aumento expressivo para US$ 24.743.567 mil em 2024 e atingindo US$ 26.615.488 mil em 2025. A taxa de crescimento anual composta demonstra uma tendência positiva geral, com uma pequena retração em 2023.

Patrimônio Líquido Ajustado

O patrimônio líquido ajustado iniciou em US$ 16.910.495 mil em 2021, com um aumento para US$ 21.780.521 mil em 2022. Em 2023, o valor diminuiu para US$ 21.156.732 mil, similar ao comportamento do patrimônio líquido não ajustado. Posteriormente, houve um crescimento para US$ 25.086.822 mil em 2024 e US$ 26.436.415 mil em 2025. A trajetória do patrimônio líquido ajustado acompanha a do patrimônio líquido, com variações proporcionais ao longo do tempo.

Comparativo entre os Indicadores

O patrimônio líquido ajustado consistentemente supera o patrimônio líquido em todos os períodos analisados. A diferença entre os dois indicadores permanece relativamente estável ao longo do tempo, sugerindo que os ajustes realizados não alteram significativamente a magnitude do patrimônio total. A convergência entre as taxas de crescimento de ambos os indicadores indica que os fatores que influenciam o patrimônio líquido também afetam o patrimônio líquido ajustado de maneira similar.

Em resumo, os dados indicam uma expansão geral do patrimônio, com um breve período de ajuste em 2023, seguido por um retorno ao crescimento em 2024 e 2025. A consistência entre o patrimônio líquido e o patrimônio líquido ajustado sugere uma estabilidade na estrutura de capital da entidade.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de crescimento no capital total ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento consistente, embora com variações na taxa de crescimento, partindo de 31.242.143 (US$ em milhares) em 2021 para atingir 41.078.324 em 2025.

O patrimônio líquido também apresenta uma tendência de alta, com um crescimento notável de 15.849.248 (US$ em milhares) em 2021 para 26.615.488 em 2025. Contudo, o crescimento não é linear, com uma ligeira diminuição observada entre 2022 e 2023.

O endividamento total, embora apresente flutuações, demonstra uma relativa estabilidade. Após uma redução inicial de 2021 para 2022, observa-se um aumento em 2024, seguido por uma diminuição em 2025, retornando a níveis próximos aos de 2022. Os valores variam entre 14.353.076 (US$ em milhares) e 15.582.804 (US$ em milhares).

Ao considerar os valores ajustados, o capital total ajustado segue a mesma tendência de crescimento do capital total não ajustado, atingindo 43.412.252 (US$ em milhares) em 2025. O patrimônio líquido ajustado também acompanha a tendência de alta, com um valor final de 26.436.415 (US$ em milhares) em 2025.

O endividamento total ajustado apresenta um padrão similar ao endividamento total não ajustado, com flutuações ao longo do período, mas mantendo-se em uma faixa relativamente estável, variando entre 16.931.564 (US$ em milhares) e 17.994.974 (US$ em milhares).

Tendências Gerais

Crescimento consistente no capital total e patrimônio líquido, com ligeiras variações anuais.

Endividamento

Relativa estabilidade no endividamento total e ajustado, com flutuações moderadas.

Valores Ajustados vs. Não Ajustados

Os valores ajustados refletem tendências semelhantes aos valores não ajustados, indicando que os ajustes não alteram significativamente a direção geral das mudanças.

Crescimento Anual

O crescimento do patrimônio líquido apresenta uma desaceleração entre 2022 e 2023, mas retoma o ritmo nos anos subsequentes.

A análise dos dados financeiros anuais revela um padrão consistente de crescimento nas receitas ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos valores registrados entre 2021 e 2025.

Receitas

As receitas apresentaram um crescimento de aproximadamente 6,8% entre 2021 e 2022, atingindo US$ 31,615 milhões. Em 2023, o crescimento desacelerou para cerca de 6,3%, totalizando US$ 33,723 milhões. Contudo, em 2024, houve uma aceleração significativa, com um aumento de 15,7% para US$ 39,001 milhões. Essa tendência de crescimento acelerado continuou em 2025, com um aumento de 15,9% para US$ 45,183 milhões.

Receitas Ajustadas

As receitas ajustadas seguiram uma trajetória semelhante às receitas totais. O crescimento entre 2021 e 2022 foi de aproximadamente 6,3%, alcançando US$ 31,671 milhões. Em 2023, o crescimento foi de 6,9%, resultando em US$ 33,902 milhões. Em 2024, o aumento foi de 15,2% para US$ 39,079 milhões, e em 2025, o crescimento foi de 16,3% para US$ 45,438 milhões. A diferença entre as receitas e as receitas ajustadas permanece relativamente constante ao longo dos anos.

A convergência das tendências de crescimento nas receitas e receitas ajustadas sugere que os ajustes realizados não impactaram significativamente o desempenho geral da entidade. A aceleração do crescimento em 2024 e 2025 indica um período de expansão mais robusto, possivelmente impulsionado por fatores como aumento da base de assinantes, novos produtos ou serviços, ou expansão para novos mercados.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória de resultados com variações significativas ao longo do período avaliado. Observa-se um declínio no lucro líquido entre 2021 e 2022, seguido por uma recuperação e subsequente crescimento consistente nos anos seguintes.

Lucro Líquido

O lucro líquido apresentou uma redução de aproximadamente 12,1% entre 2021 e 2022. Contudo, a partir de 2022, registra um aumento progressivo, com um crescimento notável em 2023 (aproximadamente 20,4%) e em 2024 (aproximadamente 61,2%). Essa tendência de alta se mantém em 2025, com um incremento adicional de aproximadamente 25,9% em relação ao ano anterior. O valor final do lucro líquido em 2025 é mais do que o dobro do valor registrado em 2021.

Lucro Líquido Ajustado

O lucro líquido ajustado acompanha uma dinâmica similar ao lucro líquido não ajustado. Houve uma diminuição entre 2021 e 2022, seguida por um período de expansão. O crescimento em 2023 foi de aproximadamente 18,9%, e em 2024, de aproximadamente 74,4%. Em 2025, o lucro líquido ajustado continua a crescer, com um aumento de aproximadamente 12,3% em relação a 2024. A diferença entre o lucro líquido e o lucro líquido ajustado diminui ao longo do tempo, indicando uma possível redução de itens não recorrentes ou ajustes contábeis.

Em resumo, os dados indicam um período inicial de contração seguido por uma fase de forte recuperação e crescimento tanto no lucro líquido quanto no lucro líquido ajustado. A consistência do crescimento em ambos os indicadores sugere uma melhora na performance operacional e na rentabilidade da entidade.