Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais

Ao analisar a série de dados apresentada, observa-se uma trajetória de crescimento sustentado ao longo do período. Em 2020, o valor registrado foi de aproximadamente US$ 2,43 bilhões, passando por uma diminuição em 2021 para cerca de US$ 392 milhões, o que sugere uma possível redução temporária na eficiência operacional ou mudanças na liquidez operacional. A partir de 2022, ocorre uma recuperação acentuada, atingindo cerca de US$ 2,03 bilhões, indicando uma possível retomada na geração de caixa operacional. Essa tendência de recuperação prossegue e é bastante expressiva em 2023, quando o valor sobe para aproximadamente US$ 7,27 bilhões, seguido de um crescimento adicional até 2024, atingindo cerca de US$ 7,36 bilhões. Essa evolução sugere uma melhora consistente na geração de caixa operacional, refletindo potencialmente uma estratégia bem-sucedida na otimização de operações ou crescimento na receita operacional.

Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)

Os dados revelam uma variação significativa no FCFE ao longo do período observado. Em 2020, o valor foi de aproximadamente US$ 2,93 milhões, com uma queda marcante no ano seguinte, resultando em um valor negativo de aproximadamente US$ 632 mil. Essa diminuição indica que, em 2021, a empresa enfrentou desafios na geração de fluxo de caixa livre ajustado pelo patrimônio líquido, possivelmente devido a investimentos, despesas ou alterações na estrutura de capital. Em 2022, há uma recuperação notável, com o FCFE atingindo cerca de US$ 918 mil, sinalizando uma reversão parcial da tendência negativa. A partir de 2023, os valores mostram um crescimento expressivo, chegando a aproximadamente US$ 6,93 milhões, consolidando uma tendência de forte recuperação financeira. Este aumento contínuo até 2024, com aproximadamente US$ 8,32 milhões, indica uma melhora significativa na capacidade de gerar fluxo de caixa livre de acordo com o patrimônio líquido, reforçando sinais de estabilidade e potencial expansão financeira.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta no preço das ações ao longo do período avaliado. Após uma queda significativa de 2020 para 2021, a valorização se acentuou a partir de 2022, especialmente entre 2023 e 2024, culminando em um aumento expressivo de aproximadamente 70% do final de 2023 para o final de 2024, atingindo quase 972 dólares.

FCFE por ação

O fluxo de caixa livre por ação apresentou variação substancial durante o período. Em 2020, o valor era positivo, mas em 2021 foi negativo, indicando possível período de geração negativa de caixa após um desempenho positivo em 2020. Houve recuperação em 2022, retornando a uma posição positiva, seguida de um crescimento acentuado em 2023 e 2024, atingindo 19,44 dólares em 2024, um aumento expressivo comparado aos períodos anteriores.

P/FCFE

O rácio de preço em relação ao fluxo de caixa livre por ação demonstrou alta volatilidade, com um ponto de inflexão entre 2021 e 2022. Em 2020, o indicador não foi informado, mas em 2022 atingiu um pico bastante elevado (176,91), sugerindo uma disparidade entre o preço das ações e a capacidade de geração de caixa. Após esse pico, o rácio reduziu para 35,64 em 2023, retornando a níveis mais moderados, embora ainda elevados. Em 2024, o valor cresceu novamente para 49,99, indicando uma possível reavaliação do mercado acerca do valor relativo da empresa perante seu fluxo de caixa.

De modo geral, os dados mostram uma valorização contínua do preço das ações, impulsionada por uma recuperação e crescimento expressivos no fluxo de caixa livre por ação. Entretanto, o elevado valor do múltiplo P/FCFE em anos anteriores sugere que o mercado pode ter precificado as ações com base em expectativas de crescimento futuro ou outros fatores além da geração atual de caixa, evidenciando uma possível disparidade entre o valor de mercado e a robustez dos fundamentos financeiros.