Stock Analysis on Net
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Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Alphabet Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 26.04% = 18.34% × 1.42
31 de dez. de 2022 23.41% = 16.42% × 1.43
31 de dez. de 2021 30.22% = 21.16% × 1.43
31 de dez. de 2020 18.09% = 12.60% × 1.44
31 de dez. de 2019 17.05% = 12.45% × 1.37

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Alphabet Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 26.04% = 24.01% × 0.76 × 1.42
31 de dez. de 2022 23.41% = 21.20% × 0.77 × 1.43
31 de dez. de 2021 30.22% = 29.51% × 0.72 × 1.43
31 de dez. de 2020 18.09% = 22.06% × 0.57 × 1.44
31 de dez. de 2019 17.05% = 21.22% × 0.59 × 1.37

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Alphabet Inc., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2023 26.04% = 0.86 × 1.00 × 27.99% × 0.76 × 1.42
31 de dez. de 2022 23.41% = 0.84 × 1.00 × 25.35% × 0.77 × 1.43
31 de dez. de 2021 30.22% = 0.84 × 1.00 × 35.35% × 0.72 × 1.43
31 de dez. de 2020 18.09% = 0.84 × 1.00 × 26.42% × 0.57 × 1.44
31 de dez. de 2019 17.05% = 0.87 × 1.00 × 24.54% × 0.59 × 1.37

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregado de ROA em dois componentes

Alphabet Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 18.34% = 24.01% × 0.76
31 de dez. de 2022 16.42% = 21.20% × 0.77
31 de dez. de 2021 21.16% = 29.51% × 0.72
31 de dez. de 2020 12.60% = 22.06% × 0.57
31 de dez. de 2019 12.45% = 21.22% × 0.59

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Alphabet Inc., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2023 18.34% = 0.86 × 1.00 × 27.99% × 0.76
31 de dez. de 2022 16.42% = 0.84 × 1.00 × 25.35% × 0.77
31 de dez. de 2021 21.16% = 0.84 × 1.00 × 35.35% × 0.72
31 de dez. de 2020 12.60% = 0.84 × 1.00 × 26.42% × 0.57
31 de dez. de 2019 12.45% = 0.87 × 1.00 × 24.54% × 0.59

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2023 é o aumento da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Alphabet Inc., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2023 24.01% = 0.86 × 1.00 × 27.99%
31 de dez. de 2022 21.20% = 0.84 × 1.00 × 25.35%
31 de dez. de 2021 29.51% = 0.84 × 1.00 × 35.35%
31 de dez. de 2020 22.06% = 0.84 × 1.00 × 26.42%
31 de dez. de 2019 21.22% = 0.87 × 1.00 × 24.54%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2023 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.