Stock Analysis on Net
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Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

Análise DuPont: Desagregação do ROE, ROAe índice de margem de lucro líquido 
Dados trimestrais

Microsoft Excel

A decomposição ROE envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto de índices de componentes.

Desagregação de ROE em dois componentes

Netflix Inc., decomposição dos ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Rácio de alavancagem financeira
31 de mar. de 2023 19.24% = 8.49% × 2.27
31 de dez. de 2022 21.62% = 9.24% × 2.34
30 de set. de 2022 24.57% = 10.61% × 2.32
30 de jun. de 2022 26.71% = 10.99% × 2.43
31 de mar. de 2022 28.54% = 11.05% × 2.58
31 de dez. de 2021 32.28% = 11.48% × 2.81
30 de set. de 2021 32.98% = 11.82% × 2.79
30 de jun. de 2021 31.68% = 10.72% × 2.96
31 de mar. de 2021 29.18% = 9.37% × 3.11
31 de dez. de 2020 24.96% = 7.03% × 3.55
30 de set. de 2020 27.16% = 7.27% × 3.74
30 de jun. de 2020 28.73% = 7.21% × 3.98
31 de mar. de 2020 26.54% = 6.37% × 4.17
31 de dez. de 2019 24.62% = 5.49% × 4.48
30 de set. de 2019 20.61% = 4.57% × 4.51
30 de jun. de 2019 18.86% = 3.82% × 4.94
31 de mar. de 2019 22.18% = 4.65% × 4.77
31 de dez. de 2018 23.12% = 4.66% × 4.96
30 de set. de 2018 — = — × 4.66
30 de jun. de 2018 — = — × 5.04
31 de mar. de 2018 — = — × 5.01

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregação de ROE em três componentes

Netflix Inc., decomposição dos ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de mar. de 2023 19.24% = 13.16% × 0.64 × 2.27
31 de dez. de 2022 21.62% = 14.21% × 0.65 × 2.34
30 de set. de 2022 24.57% = 16.03% × 0.66 × 2.32
30 de jun. de 2022 26.71% = 16.42% × 0.67 × 2.43
31 de mar. de 2022 28.54% = 16.47% × 0.67 × 2.58
31 de dez. de 2021 32.28% = 17.23% × 0.67 × 2.81
30 de set. de 2021 32.98% = 17.64% × 0.67 × 2.79
30 de jun. de 2021 31.68% = 15.92% × 0.67 × 2.96
31 de mar. de 2021 29.18% = 14.24% × 0.66 × 3.11
31 de dez. de 2020 24.96% = 11.05% × 0.64 × 3.55
30 de set. de 2020 27.16% = 11.78% × 0.62 × 3.74
30 de jun. de 2020 28.73% = 11.85% × 0.61 × 3.98
31 de mar. de 2020 26.54% = 10.43% × 0.61 × 4.17
31 de dez. de 2019 24.62% = 9.26% × 0.59 × 4.48
30 de set. de 2019 20.61% = 7.49% × 0.61 × 4.51
30 de jun. de 2019 18.86% = 6.53% × 0.58 × 4.94
31 de mar. de 2019 22.18% = 7.61% × 0.61 × 4.77
31 de dez. de 2018 23.12% = 7.67% × 0.61 × 4.96
30 de set. de 2018 — = — × — × 4.66
30 de jun. de 2018 — = — × — × 5.04
31 de mar. de 2018 — = — × — × 5.01

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregação de ROE em cinco componentes

Netflix Inc., decomposição dos ROE (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Rácio de alavancagem financeira
31 de mar. de 2023 19.24% = 0.88 × 0.87 × 17.07% × 0.64 × 2.27
31 de dez. de 2022 21.62% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65 × 2.34
30 de set. de 2022 24.57% = 0.87 × 0.89 × 20.65% × 0.66 × 2.32
30 de jun. de 2022 26.71% = 0.88 × 0.89 × 21.13% × 0.67 × 2.43
31 de mar. de 2022 28.54% = 0.87 × 0.88 × 21.52% × 0.67 × 2.58
31 de dez. de 2021 32.28% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67 × 2.81
30 de set. de 2021 32.98% = 0.87 × 0.88 × 22.94% × 0.67 × 2.79
30 de jun. de 2021 31.68% = 0.88 × 0.86 × 20.94% × 0.67 × 2.96
31 de mar. de 2021 29.18% = 0.85 × 0.85 × 19.76% × 0.66 × 3.11
31 de dez. de 2020 24.96% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64 × 3.55
30 de set. de 2020 27.16% = 0.99 × 0.79 × 15.07% × 0.62 × 3.74
30 de jun. de 2020 28.73% = 0.90 × 0.81 × 16.37% × 0.61 × 3.98
31 de mar. de 2020 26.54% = 0.91 × 0.78 × 14.64% × 0.61 × 4.17
31 de dez. de 2019 24.62% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59 × 4.48
30 de set. de 2019 20.61% = 0.70 × 0.78 × 13.82% × 0.61 × 4.51
30 de jun. de 2019 18.86% = 0.82 × 0.73 × 10.91% × 0.58 × 4.94
31 de mar. de 2019 22.18% = 0.95 × 0.74 × 10.84% × 0.61 × 4.77
31 de dez. de 2018 23.12% = 0.99 × 0.74 × 10.43% × 0.61 × 4.96
30 de set. de 2018 — = — × — × — × — × 4.66
30 de jun. de 2018 — = — × — × — × — × 5.04
31 de mar. de 2018 — = — × — × — × — × 5.01

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao 1º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação de ROA em dois componentes

Netflix Inc., decomposição dos ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Rácio de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de mar. de 2023 8.49% = 13.16% × 0.64
31 de dez. de 2022 9.24% = 14.21% × 0.65
30 de set. de 2022 10.61% = 16.03% × 0.66
30 de jun. de 2022 10.99% = 16.42% × 0.67
31 de mar. de 2022 11.05% = 16.47% × 0.67
31 de dez. de 2021 11.48% = 17.23% × 0.67
30 de set. de 2021 11.82% = 17.64% × 0.67
30 de jun. de 2021 10.72% = 15.92% × 0.67
31 de mar. de 2021 9.37% = 14.24% × 0.66
31 de dez. de 2020 7.03% = 11.05% × 0.64
30 de set. de 2020 7.27% = 11.78% × 0.62
30 de jun. de 2020 7.21% = 11.85% × 0.61
31 de mar. de 2020 6.37% = 10.43% × 0.61
31 de dez. de 2019 5.49% = 9.26% × 0.59
30 de set. de 2019 4.57% = 7.49% × 0.61
30 de jun. de 2019 3.82% = 6.53% × 0.58
31 de mar. de 2019 4.65% = 7.61% × 0.61
31 de dez. de 2018 4.66% = 7.67% × 0.61
30 de set. de 2018 — = — × —
30 de jun. de 2018 — = — × —
31 de mar. de 2018 — = — × —

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregação de ROA em quatro componentes

Netflix Inc., decomposição dos ROA (dados trimestrais)

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de mar. de 2023 8.49% = 0.88 × 0.87 × 17.07% × 0.64
31 de dez. de 2022 9.24% = 0.85 × 0.88 × 18.88% × 0.65
30 de set. de 2022 10.61% = 0.87 × 0.89 × 20.65% × 0.66
30 de jun. de 2022 10.99% = 0.88 × 0.89 × 21.13% × 0.67
31 de mar. de 2022 11.05% = 0.87 × 0.88 × 21.52% × 0.67
31 de dez. de 2021 11.48% = 0.88 × 0.88 × 22.24% × 0.67
30 de set. de 2021 11.82% = 0.87 × 0.88 × 22.94% × 0.67
30 de jun. de 2021 10.72% = 0.88 × 0.86 × 20.94% × 0.67
31 de mar. de 2021 9.37% = 0.85 × 0.85 × 19.76% × 0.66
31 de dez. de 2020 7.03% = 0.86 × 0.81 × 15.87% × 0.64
30 de set. de 2020 7.27% = 0.99 × 0.79 × 15.07% × 0.62
30 de jun. de 2020 7.21% = 0.90 × 0.81 × 16.37% × 0.61
31 de mar. de 2020 6.37% = 0.91 × 0.78 × 14.64% × 0.61
31 de dez. de 2019 5.49% = 0.91 × 0.77 × 13.34% × 0.59
30 de set. de 2019 4.57% = 0.70 × 0.78 × 13.82% × 0.61
30 de jun. de 2019 3.82% = 0.82 × 0.73 × 10.91% × 0.58
31 de mar. de 2019 4.65% = 0.95 × 0.74 × 10.84% × 0.61
31 de dez. de 2018 4.66% = 0.99 × 0.74 × 10.43% × 0.61
30 de set. de 2018 — = — × — × — × —
30 de jun. de 2018 — = — × — × — × —
31 de mar. de 2018 — = — × — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao 1º trimestre de 2023 é a diminuição da rentabilidade operacional medida pelo índice de margem EBIT.

Desagregação do rácio da margem de lucro líquido

Netflix Inc., decomposição da taxa de margem de lucro líquido (dados trimestrais)

Microsoft Excel
Rácio de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de mar. de 2023 13.16% = 0.88 × 0.87 × 17.07%
31 de dez. de 2022 14.21% = 0.85 × 0.88 × 18.88%
30 de set. de 2022 16.03% = 0.87 × 0.89 × 20.65%
30 de jun. de 2022 16.42% = 0.88 × 0.89 × 21.13%
31 de mar. de 2022 16.47% = 0.87 × 0.88 × 21.52%
31 de dez. de 2021 17.23% = 0.88 × 0.88 × 22.24%
30 de set. de 2021 17.64% = 0.87 × 0.88 × 22.94%
30 de jun. de 2021 15.92% = 0.88 × 0.86 × 20.94%
31 de mar. de 2021 14.24% = 0.85 × 0.85 × 19.76%
31 de dez. de 2020 11.05% = 0.86 × 0.81 × 15.87%
30 de set. de 2020 11.78% = 0.99 × 0.79 × 15.07%
30 de jun. de 2020 11.85% = 0.90 × 0.81 × 16.37%
31 de mar. de 2020 10.43% = 0.91 × 0.78 × 14.64%
31 de dez. de 2019 9.26% = 0.91 × 0.77 × 13.34%
30 de set. de 2019 7.49% = 0.70 × 0.78 × 13.82%
30 de jun. de 2019 6.53% = 0.82 × 0.73 × 10.91%
31 de mar. de 2019 7.61% = 0.95 × 0.74 × 10.84%
31 de dez. de 2018 7.67% = 0.99 × 0.74 × 10.43%
30 de set. de 2018 — = — × — × —
30 de jun. de 2018 — = — × — × —
31 de mar. de 2018 — = — × — × —

Com base em relatórios: 10-Q (data do relatório: 2023-03-31), 10-K (data do relatório: 2022-12-31), 10-Q (data do relatório: 2022-09-30), 10-Q (data do relatório: 2022-06-30), 10-Q (data do relatório: 2022-03-31), 10-K (data do relatório: 2021-12-31), 10-Q (data do relatório: 2021-09-30), 10-Q (data do relatório: 2021-06-30), 10-Q (data do relatório: 2021-03-31), 10-K (data do relatório: 2020-12-31), 10-Q (data do relatório: 2020-09-30), 10-Q (data do relatório: 2020-06-30), 10-Q (data do relatório: 2020-03-31), 10-K (data do relatório: 2019-12-31), 10-Q (data do relatório: 2019-09-30), 10-Q (data do relatório: 2019-06-30), 10-Q (data do relatório: 2019-03-31), 10-K (data do relatório: 2018-12-31), 10-Q (data do relatório: 2018-09-30), 10-Q (data do relatório: 2018-06-30), 10-Q (data do relatório: 2018-03-31).

A principal razão para a diminuição do índice de margem de lucro líquido no 1º trimestre de 2023 é a diminuição da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.