Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Valor de mercado (justo) de Lam Research

O valor de mercado apresentou uma tendência de crescimento ao longo do período analisado, partindo de aproximadamente US$ 61,7 bilhões em 2020 e aumentando de forma contínua até atingir cerca de US$ 133,3 bilhões em 2025. Houve uma significativa valorização no período, com picos observados em 2021 e 2025, indicando uma percepção crescente de valor por parte do mercado. Essa evolução sugere um fortalecimento na percepção de desempenho e potencial da empresa.

Capital investido

O capital investido experimentou um aumento consistente ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 11,8 bilhões em 2020 para cerca de US$ 16,4 bilhões em 2025. Apesar das oscilações menores, o crescimento indica uma ampliação na base de recursos investidos, possivelmente refletindo aumento em ativos ou encarando novos investimentos para sustentar expansão ou inovação.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O MVA revelou uma tendência de crescimento expressiva, passando de aproximadamente US$ 49,9 bilhões em 2020 a cerca de US$ 116,9 bilhões em 2025. Essa métrica, que mede a diferença entre o valor de mercado e o capital investido, aumentou significativamente ao longo do período, sugerindo que o valor agregado gerado pela empresa além do capital investido cresceu substancialmente. Esse aumento reforça a percepção de que a empresa tem criado valor maior do que o esperado com base nos recursos investidos, indicando gestão eficiente e potencial de alto desempenho futuro.

Ao analisar os dados financeiros apresentados, verifica-se uma tendência de crescimento consistente no Valor Acrescentado de Mercado (MVA) ao longo do período de cinco anos analisado. O valor aumentou de aproximadamente US$ 49,9 bilhões em junho de 2020 para cerca de US$ 116,9 bilhões em junho de 2025, indicando uma valorização significativa do valor de mercado da empresa ao longo do tempo.

O Capital Investido também apresentou uma tendência de incremento, passando de aproximadamente US$ 11,8 bilhões em junho de 2020 para cerca de US$ 16,4 bilhões em junho de 2025. Tal aumento sugere um aumento na alocação de recursos financeiros na operação, possivelmente relacionado à expansão ou aquisição de ativos para sustentar o crescimento do valor de mercado.

O Índice de Spread do Valor Acrescentado de Mercado apresentou variações ao longo do período, refletindo flutuações na eficiência ou na rentabilidade do uso do capital investido em relação ao valor criado para os acionistas. Este índice cresceu de 423,68% em junho de 2020 para 714,6% em junho de 2025, demonstrando uma melhora na geração de valor adicional relativa ao capital investido ao longo do tempo. Essa evolução indica uma maior eficiência na criação de valor a partir dos recursos investidos, embora a variação acentuada sugira possíveis diferenças na composição ou na avaliação dos ativos em diferentes períodos.

De modo geral, os dados evidenciam uma trajetória de crescimento consistente e resiliente no valor de mercado da empresa, apoiada por incrementos no capital investido e por um aumento contínuo na eficiência de geração de valor, conforme refletido pelo índice de spread. Essas informações sugerem uma gestão eficaz na geração de retorno sobre o investimento realizado ao longo do período considerado.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Ao analisar a trajetória do Valor Acrescentado de Mercado ao longo do período de seis anos, observa-se um crescimento geral de aproximadamente 134% na soma. Houve um aumento substancial de 49.9 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 117 bilhões em 2025. Apesar de uma oscilação significativa entre 2021 e 2022, com uma redução de aproximadamente 25%, a tendência de longo prazo indica uma recuperação e crescimento contínuo até o último período avaliado. Essa evolução sugere que, apesar das variações de curto prazo, a avaliação de mercado da empresa vem se consolidando e aumentando ao longo do tempo.

Receita ajustada

A receita ajustada evidencia um crescimento consistente ao longo do período, iniciando em aproximadamente 10,13 bilhões de dólares em 2020 e chegando a cerca de 19,56 bilhões em 2025, representando um aumento de aproximadamente 93%. Entre 2021 e 2022, houve um aumento de aproximadamente 20%, seguido por uma ligeira redução em 2023. Ainda assim, os valores finais demonstram uma recuperação, indicando capacidade da empresa de expandir suas operações e receitas ao longo do tempo, mesmo com oscilações em certos períodos.

Índice de margem do valor de mercado adicionado

Este índice apresenta alta volatilidade, refletindo as variações na taxa de retorno do valor de mercado adicionado em relação ao valor total. Em 2020 e 2021, o índice se manteve elevado, próximo de 493% e 498%, respectivamente. No entanto, em 2022, há uma queda expressiva para aproximadamente 299%, indicando provável deterioração na eficiência do valor de mercado adicionado. Posteriormente, os índices apresentaram aumentos significativos, passando a mais de 448% em 2023 e chegando a quase 638% em 2024, before experiencing a slight decrease to cerca de 597% em 2025. Esta flutuação sugere períodos de variação na criação de valor agregado em relação ao valor de mercado, podendo refletir mudanças na estratégia, condições de mercado ou eficiência operacional.