Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Valor de mercado (justo) de Qualcomm

Observa-se uma tendência geral de crescimento no valor de mercado ao longo do período analisado, com uma significativa elevação entre setembro de 2020 e setembro de 2024. O valor passou de aproximadamente US$ 113,5 bilhões em 2019 para cerca de US$ 201,8 bilhões em 2024, indicando uma valorização consistente, embora com algumas flutuações. Notavelmente, houve uma queda no valor de mercado em 2022, seguida por recuperação no ano seguinte, demonstrando possível volatilidade ou ajustes no mercado financeiro.

Capital investido

O capital investido apresentou variações ao longo dos anos, inicialmente diminuindo de US$ 21,1 bilhões em 2019 para US$ 17,4 bilhões em 2020, seguido de um aumento expressivo em 2022, atingindo US$ 29,1 bilhões. Em 2023, o capital investido estabilizou em torno de US$ 31,4 bilhões, com ligeira redução na projeção de 2024 para aproximadamente US$ 30,9 bilhões. Essa trajetória indica períodos de ajustes no investimento, possivelmente relacionados a estratégias corporativas ou condições de mercado.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

O indicador de valor acrescentado de mercado (MVA) apresentou crescimento contínuo de 2019 a 2021, passando de US$ 92,4 bilhões para US$ 147,9 bilhões, refletindo um aumento na percepção de valor agregado ao mercado. No entanto, em 2022, houve uma redução considerável para US$ 108,5 bilhões, em linha com a queda observada no valor de mercado, seguida de estabilização e posterior recuperação em 2024, quando o valor de MVA atingiu US$ 170,96 bilhões. Essa evolução sugere que o valor de mercado e o valor acrescentado de mercado estão correlacionados, embora com momentos de ajuste.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

Houve um aumento significativo no valor de mercado ao longo dos anos analisados, passando de aproximadamente US$ 92,4 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 171 bilhões em setembro de 2024. O crescimento demonstra uma valorização contínua do valor percebido da empresa, com alguns períodos de flutuações. Notavelmente, entre setembro de 2022 e setembro de 2023, o valor permanece relativamente estável, mas em 2024 registra uma nova alta, indicando adoção de estratégias ou condições favoráveis ao aumento de valor.

Capital investido

O capital investido apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos anos, passando de aproximadamente US$ 21 bilhões em setembro de 2019 para cerca de US$ 31 bilhões em setembro de 2024. Apesar de flutuações menores, especialmente uma redução de 2020 para 2021, a trajetória geral aponta para um aumento no investimento realizado na empresa, possivelmente refletindo estratégias de expansão ou fortalecimento operacional.

Índice de spread do valor adicionado de mercado

Este índice apresentou alta volatilidade ao longo do período. Em 2019, o índice era de 438,33%, crescendo de forma significativa para 815,45% em 2020, sugerindo uma amplificação do retorno do valor de mercado em relação ao valor investido. No entanto, ocorreu uma redução acentuada em 2021, para 739,14%, seguida de uma forte queda em 2022, para 372,61%. Posteriormente, o índice estabilizou em torno de 330% em 2023, antes de disparar para 553,5% em 2024. Essas variações indicam mudanças no retorno sobre o investimento e na percepção de valor pelo mercado, possivelmente influenciadas por fatores econômicos ou estratégicos específicos da empresa.

Ao analisar as tendências apresentadas, observa-se um aumento significativo no valor acrescentado de mercado (MVA) ao longo dos anos, passando de US$ 92.441 milhões em 2019 para US$ 170.960 milhões em 2024, indicando um crescimento substancial na percepção de valor pelo mercado. Embora tenha ocorrido uma redução no valor em 2022, a recuperação subsequente resultou em um aumento expressivo em 2024, sugerindo uma retomada do entusiasmo dos investidores.

As receitas ajustadas, embora tenham apresentado flutuações ao longo do período, demonstraram uma tendência geral de crescimento, saindo de US$ 23.878 milhões em 2019 e atingindo US$ 38.955 milhões em 2024. Destaca-se uma alta significativa entre 2020 e 2021, reforçada por um aumento de aproximadamente 43% nesse intervalo, refletindo possivelmente uma expansão nas operações ou melhorias na eficiência operacional.

O índice de margem do valor de mercado adicionado revela uma evolução bastante dinâmica, com um aumento expressivo de 387,14% em 2019 para 615,38% em 2020, indicando uma maior eficiência na criação de valor de mercado em relação ao valor adicionado. Após uma redução a partir de 2021, o índice voltou a subir de forma acentuada em 2024, chegando a 438,87%, o que demonstra uma melhora na gestão do valor agregado em relação ao retorno de mercado.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento consistente, especialmente no valor de mercado e na geração de receitas ajustadas, aliados a uma melhora contínua na eficiência da criação de valor, refletida pelos índices de margem. Esse padrão sugere uma atuação eficaz na adaptação às condições de mercado e uma valorização crescente pelos investidores ao longo do período analisado.