Moderna Inc. (NASDAQ:MRNA)

Ao analisar as tendências dos indicadores financeiros ao longo do período de cinco anos, observa-se uma variação significativa em alguns múltiplos de avaliação da empresa.

O rácio preço/lucro líquido (P/E) mostra ausência de dados em 2019 e 2020, porém apresenta um incremento notável de 5,43 em 2021 para 6,43 em 2022, indicando uma valorização do mercado em relação ao lucro líquido, possivelmente refletindo expectativas positivas ou maior segurança nos resultados financeiros. A ausência de dado para 2023 impossibilita uma análise completa dessa métrica para o último ano.

O rácio preço/resultado operacional (P/OP) também apresenta faltantes em 2019 e 2020. Entre 2021 e 2022, há uma elevação de 4,59 para 5,71, o que sugere uma maior valorização do mercado em relação à operação, podendo estar relacionado à melhora na rentabilidade operacional ou às expectativas de crescimento. Novamente, não há informações para 2023.

O índice preço/receita (P/S) demonstra uma evolução interessante ao longo do período. Em 2020, há um aumento expressivo para 309,64, em comparação com valores mais baixos anteriormente, seguido de uma significativa redução para 3,45 em 2021. Essa forte oscilação pode indicar uma mudança abrupta na avaliação do mercado ou um evento extraordinário que impactou a relação. Nos anos seguintes, a métrica se estabiliza com valores de 2,92 em 2022 e 5,52 em 2023, refletindo uma possível recuperação ou reevaluation da empresa frente às receitas geradas.

Já a relação preço/valor contabilístico (P/BV) apresenta uma forte variação ao longo do período. Em 2019, registra um índice elevado de 8,21, atingindo um pico de 24,16 em 2020, o que pode indicar uma valorização muito acima do valor contábil, possivelmente motivada por expectativa de crescimento ou fatores especulativos. Em 2021, há uma redução para 4,31, com tendência de diminuição continuada até 2023, chegando a 2,66. Essa trajetória sugere uma correção na avaliação de mercado em relação ao valor contábil, podendo refletir uma reavaliação de expectativas ou uma diminuição na percepção de risco da empresa.

Em suma, os dados indicam uma fase de avaliação crescente entre 2021 e 2022, seguida por sinais de estabilização ou ajuste na percepção do mercado. A ausência de informações completas para 2023 limita a análise de tendências mais recentes, mas os padrões observados apontam para um período de valorização seguida de ajustes nas avaliações, possivelmente relacionadas a resultados financeiros, expectativas de crescimento ou mudanças no cenário econômico.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de crescimento substancial de 2019 até 2020, passando de 26,16 USD para 154,81 USD, indicando uma valorização significativa no período. No entanto, em 2021, ocorre uma ligeira redução para 151,33 USD, seguida de uma nova diminuição até 2022, com o valor de 139,26 USD. Em 2023, o preço continua a cair para 96,46 USD, refletindo uma possível correção ou mudança de percepção do mercado ao longo do período analisado.

Lucro por ação (EPS)

O EPS mostra uma evolução bastante irregular. Em 2019 e 2020, apresenta valores negativos, -1,39 USD e -1,87 USD, respectivamente, indicando prejuízos nesses anos. Em 2021, há uma transformação significativa, com um EPS positivo de 30,29 USD, sugerindo lucro operacional ou financeiro robusto. Contudo, em 2022, o EPS recua a 21,64 USD, mantendo-se positivo, embora em menor nível. Em 2023, ocorre uma reversão, com um EPS negativo de -12,34 USD, apontando uma potencial reversão de lucros ou dificuldades financeiras que impactaram o resultado final.

P/E (índice preço/lucro)

O índice P/E, presente apenas para 2021 e 2022, apresenta uma redução de 5 para 6,43, indicando que, apesar do crescimento no preço das ações, o valor de mercado em relação ao lucro por ação refletiu uma avaliação mais moderada em 2022. A ausência de dados para outros anos limita uma análise de longo prazo, mas essa variação sugere uma possível mudança na percepção do mercado quanto à lucratividade ou às perspectivas futuras.

Preço das ações

Observa-se uma valorização significativa do preço das ações ao longo do período analisado, com um aumento expressivo de aproximadamente 6 vezes entre 2019 e 2020, passando de 26,16 para 154,81 dólares. Após esse pico no final de 2020, houve uma leve retração em 2021, permanecendo relativamente estável em torno de 151,33 dólares, seguida de uma diminuição gradual até 2023, atingindo 96,46 dólares. Essa oscilação sugere volatilidade e possíveis ajustes de mercado ou fatores específicos que influenciaram a avaliação da ação ao longo dos anos.

Lucro operacional por ação

O indicador demonstra uma trajetória inicial de prejuízo em 2019 e 2020, com valores negativos de -1,48 e -1,91 dólares, respectivamente. Em 2021, há uma mudança significativa, com o lucro operacional por ação atingindo 33 dólares, representando uma reversão substancial para um resultado positivo. Essa melhora é mantida em 2022, com um valor de 24,38 dólares, porém, em 2023, o indicador volta a apresentar prejuízo, com -11,09 dólares, apontando para dificuldades recentes na geração de lucro operacional. Essa evolução indica um período de recuperação forte em 2021, seguido por dificuldades financeiras no último ano avaliado.

P/OP (Rácio financeiro)

O ratio P/OP foi fornecido apenas para 2021 e 2022, apresentando valores de 4,59 e 5,71, respectivamente. A elevação no rácio indica que o múltiplo em 2022 aumentou em relação a 2021, potencialmente refletindo expectativas de crescimento ou uma avaliação mais alta do mercado em relação ao lucro operacional. A ausência de dados para 2019, 2020 e 2023 limita a análise de tendências ao longo de todo o período, porém, o aumento de 2021 para 2022 sugere uma percepção mais positiva ou maior confiança do mercado na empresa durante esse intervalo.

Preço das ações

Observa-se uma forte valorização do preço das ações entre 2019 e 2020, com um aumento expressivo de 26,16 USD para 154,81 USD. Contudo, a partir de 2020, essa valorização não se manteve, apresentando uma ligeira redução até 2022, chegando a 139,26 USD, e uma queda mais significativa até 96,46 USD em 2023. Essa trajetória indica uma alta inicial acentuada seguida de um recuo, possivelmente refletindo mudanças de mercado, percepções de risco ou ajustes na avaliação da empresa.

Vendas por ação

Dados disponíveis apenas para 2020 em diante, mostram um crescimento expressivo de 0,5 USD em 2020 para 43,87 USD em 2021, indicando uma expansão considerável na geração de receita por ação. Entre 2022 e 2023, há estabilidade na receita por ação, com valores de 47,72 USD e 17,46 USD, respectivamente. A redução de quase metade do valor em 2023 sugere uma possível deterioração na receita operacional ou alterações na estrutura de ações.

P/S (Preço sobre Vendas)

O índice P/S apresentou uma tendência de forte queda de 309,64 em 2020 para 3,45 em 2021, refletindo uma redução significativa na relação entre preço das ações e vendas, possivelmente devido a uma valorização acelerada das ações sem correspondência proporcional nas vendas. Entre 2021 e 2022, o índice estabiliza próximo a 2,92, indicando uma possível maturidade no mercado ou uma estabilização na percepção de valor, enquanto que em 2023 há um aumento considerável para 5,52, sugerindo uma recuperação ou expectativa de crescimento que elevou a relação de valor de mercado em relação às vendas.

De modo geral, os dados indicam uma trajetória de crescimento acelerado no valor das ações até 2020, seguida por uma correção e, posteriormente, por uma recuperação parcial do índice P/S em 2023. As vendas por ação mostraram um forte crescimento em 2021, porém uma forte redução em 2023, refletindo possíveis desafios operacionais ou mudanças na estratégia da empresa. A combinação desses indicadores sugere um período de alta valorização acompanhado por volatilidade nos resultados operacionais, com efeitos visíveis na avaliação de mercado ao longo do tempo.

Preço das ações

Observa-se um crescimento significativo no preço das ações entre 2019 e 2020, passando de 26,16 EUA $ para 154,81 EUA $, indicando uma valorização robusta no mercado. A partir de 2020, houve uma ligeira queda em 2021, com o preço estabilizando parcialmente ao redor de 151,33 EUA $ até 2022, seguido de uma redução contínua até 2023, quando atingiu 96,46 EUA $. Essa tendência sugere uma alta inicial impulsionada possivelmente por expectativas de crescimento ou resultados positivos, seguida por uma correção ou desvalorização mais recente.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresenta um crescimento consistente ao longo do período, de 3,19 EUA $ em 2019 para 36,26 EUA $ em 2023. Há uma expansão acelerada entre 2020 e 2021, de 6,41 para 35,11 EUA $, refletindo possivelmente uma valorização dos ativos ou lucros retidos. Em 2022, há um aumento adicional, alcançando 49,50 EUA $, antes de uma redução em 2023, situando-se em 36,26 EUA $. Esses movimentos indicam uma forte valorização do patrimônio por ação, com uma correção recente que pode estar relacionada a ajustes contábeis ou a alterações na avaliação dos ativos.

P/BV (Ponto de Valor de Mercado sobre Valor Contábil)

Este rácio reflete a relação entre o valor de mercado da ação e o seu valor contábil. Em 2019, o rácio era elevado, 8,21, indicando uma alta expectativa ou prêmio de mercado sobre o valor contábil. Em 2020, houve um aumento expressivo para 24,16, sugerindo uma valorização significativa do mercado ou uma forte confiança na empresa. A partir de 2021, o rácio diminui consideravelmente para 4,31, e continua a declinar em 2022 e 2023 para 2,81 e 2,66, respectivamente. Essa redução constante indica uma diminuição na valorização de mercado relativa ao valor contábil, possivelmente devido a ajustes de recomendações, mudanças nas expectativas dos investidores ou mudanças nos fundamentos financeiros da empresa.