Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
MVA
Moderna Inc., MVAcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Moderna
- Observa-se um aumento significativo entre 2019 e 2021, com o valor passando de US$ 8.753 milhões para US$ 51.161 milhões, representando um crescimento expressivo. No entanto, a partir de 2022, há uma tendência de declínio, chegando a US$ 27.724 milhões em 2023, indicando uma redução no valor de mercado após o pico atingido em 2021.
- Capital investido
- O capital investido demonstra crescimento acentuado de 2019 a 2021, saltando de US$ 481 milhões para US$ 10.693 milhões, refletindo uma intensificação dos investimentos realizados. A partir de 2022, há uma redução subsequente, com o valor depreciando-se para US$ 7.126 milhões e, posteriormente, para US$ 5.263 milhões em 2023, sugerindo uma possível diminuição no esforço de capital ou uma reavaliação dos recursos investidos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Este indicador acompanha as mudanças de valor de mercado ajustadas ao capital investido. Entre 2019 e 2021, há aumento expressivo de US$ 8.272 milhões para US$ 40.468 milhões, refletindo a expansão do valor da empresa além do seu capital investido. Após esse período, observa-se uma redução constante, caindo para US$ 32.861 milhões em 2022 e US$ 22.461 milhões em 2023, indicando uma diminuição na criação de valor de mercado ajustado ao capital investido ao longo dos últimos anos.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Moderna Inc., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2023 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um aumento expressivo do valor de mercado ao longo do período, atingindo um pico de aproximadamente US$ 55,3 bilhões em 2020. Após esse ponto, há uma tendência de redução contínua, chegando a cerca de US$ 22,5 bilhões em 2023. Essa variação indica uma valorização significativa inicialmente, seguida por um declínio na avaliação de mercado nos anos posteriores.
- Capital investido
- O capital investido apresenta uma forte crescente até 2021, atingindo o maior valor de aproximadamente US$ 10,7 bilhões neste ano. A partir de então, há uma redução gradual, chegando a cerca de US$ 5,3 bilhões em 2023. Essa evolução refletiu um aumento de investimentos até 2021, seguido por uma desalavancagem ou ajuste nos aportes de capital nos anos seguintes.
- Índice de spread do valor adicionado de mercado
- O índice demonstra uma redução significativa de aproximadamente 1719,94% em 2019 para cerca de 378,45% em 2021, indicando uma diminuição na margem de diferencial entre o valor criado pela empresa e o capital investido. Em 2022 e 2023, o índice estabiliza-se em torno de 426,77%, sugerindo uma redução da eficiência na geração de valor adicional em relação ao capital investido, embora mantenha uma margem relativamente elevada.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Moderna Inc., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Vendas líquidas de produtos | ||||||
| Mais: Aumento (redução) da receita diferida | ||||||
| Vendas líquidas ajustadas de produtos | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2023 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Vendas líquidas ajustadas de produtos
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Houve um aumento significativo no valor de mercado da empresa desde 2019 até 2021, atingindo um pico de 40.468 milhões de dólares em 2021. No entanto, a partir desse ponto, observou-se uma redução consistente ao longo de 2022 e 2023, fechando em 22.461 milhões de dólares em 2023, indicando uma diminuição no valor de mercado adicionado.
- Vendas líquidas ajustadas de produtos
- As vendas líquidas ajustadas tiveram uma forte recuperação após 2019, passando de uma cifra negativa de -72 milhões de dólares em 2019 para 4.042 milhões em 2020. A partir desse valor, houve uma expansão contínua até atingir 20.499 milhões de dólares em 2021. Posteriormente, houve uma queda expressiva para 14.278 milhões em 2022 e uma nova redução para 4.611 milhões em 2023, sugerindo variações na performance de vendas ao longo do período avaliado.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- Este índice apresentou crescimento expressivo de 2019 até 2020, passando de um valor não informado para 1.368,57%, indicando uma melhora na eficiência de geração de valor em relação ao mercado. A partir de 2020, o índice continuou a subir, chegando a 197,41% em 2021 e 230,15% em 2022. Em 2023, o índice atingiu um patamar de 487,11%, refletindo uma expansão contínua e acelerada na margem de valor de mercado adicionado, embora essa alta possa também indicar uma maior volatilidade ou mudanças na composição dos indicadores subjacentes.