Relação preço/ FCFE (P/FCFE)
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Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)
Moderna Inc., FCFEcálculo
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
A análise dos dados financeiros ao longo dos anos revela tendências distintas nas principais métricas de fluxo de caixa da empresa. Observa-se que, até 2020, ambos os indicadores — "Caixa líquido fornecido por (usado em) atividades operacionais" e "Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE)" — apresentaram números negativos, indicando uma geração de caixa desfavorável nesse período inicial.
A partir de 2020, houve uma mudança significativa, com picos positivos em 2021, nos dois indicadores. Especificamente, há um aumento expressivo no caixa líquido fornecido por atividades operacionais, atingindo US$ 13.620 milhões, e no fluxo de caixa livre (FCFE), atingindo US$ 13.196 milhões. Esses valores sugerem um período de forte geração de caixa operacional e de liquidez, possivelmente associado a melhorias operacionais, vendas robustas ou outros fatores favoráveis durante esse intervalo.
No entanto, essa forte posição de liquidez não se sustentou de forma consistente, já que os dados de 2022 indicam uma redução significativa, embora ainda positivos, no caixa operacional, que caiu para US$ 4.981 milhões, e no fluxo de caixa livre, que retornou a valores positivos, porém menores, em torno de US$ 4.397 milhões. Esses números sugerem uma diminuição na geração de caixa, mas ainda demonstrando uma posição relativamente sólida.
Por fim, o ano de 2023 evidencia uma reversão da tendência de melhora, com ambos os indicadores retornando a números negativos — US$ -3.118 milhões para o caixa operacional e US$ -4.095 milhões para o fluxo de caixa livre. Essa mudança indica uma possível deterioração na capacidade de geração de caixa operacional ou maior utilização de caixa nesse período, o que pode refletir desafios operacionais, investimentos elevados ou outros fatores internos e externos que impactaram negativamente a liquidez da empresa.
Relação preço/FCFEatual
Moderna Inc., P/FCFE cálculo, comparação com os índices de referência
| Número de ações ordinárias em circulação | |
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | |
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões) | |
| FCFE por ação | |
| Preço atual da ação (P) | |
| Índice de avaliação | |
| P/FCFE | |
| Benchmarks | |
| P/FCFEConcorrentes1 | |
| AbbVie Inc. | |
| Amgen Inc. | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | |
| Danaher Corp. | |
| Eli Lilly & Co. | |
| Gilead Sciences Inc. | |
| Johnson & Johnson | |
| Merck & Co. Inc. | |
| Pfizer Inc. | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
| P/FCFEsetor | |
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | |
| P/FCFEindústria | |
| Cuidados de saúde | |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31).
1 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Se o P/FCFE da empresa é menor, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente subvalorizada.
Caso contrário, se o P/FCFE da empresa for maior, então o P/FCFE do benchmark, então a empresa está relativamente sobrevalorizada.
Relação preço/FCFEhistórico
Moderna Inc., P/FCFEcálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2023 | 31 de dez. de 2022 | 31 de dez. de 2021 | 31 de dez. de 2020 | 31 de dez. de 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Número de ações ordinárias em circulação1 | ||||||
| Dados financeiros selecionados (EUA $) | ||||||
| Fluxo de caixa livre sobre patrimônio líquido (FCFE) (em milhões)2 | ||||||
| FCFE por ação4 | ||||||
| Preço das ações1, 3 | ||||||
| Índice de avaliação | ||||||
| P/FCFE5 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| P/FCFEConcorrentes6 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Pfizer Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| P/FCFEsetor | ||||||
| Produtos farmacêuticos, biotecnologia e ciências da vida | ||||||
| P/FCFEindústria | ||||||
| Cuidados de saúde | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2023-12-31), 10-K (Data do relatório: 2022-12-31), 10-K (Data do relatório: 2021-12-31), 10-K (Data do relatório: 2020-12-31), 10-K (Data do relatório: 2019-12-31).
1 Dados ajustados para desdobramentos e dividendos de ações.
3 Preço de fechamento na data de apresentação do relatório anual de Moderna Inc.
4 2023 cálculo
FCFE por ação = FCFE ÷ Número de ações ordinárias em circulação
= ÷ =
5 2023 cálculo
P/FCFE = Preço das ações ÷ FCFE por ação
= ÷ =
6 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Preço das ações
- Observa-se uma alta expressiva no preço das ações entre 2019 e 2020, passando de 26,16 a 154,81 dólares, indicando um aumento significativo no valor de mercado. Após esse pico em 2020, houve uma ligeira redução em 2021, com o valor mantendo-se relativamente próximo em 151,33 dólares. Em 2022, o preço caiu para 139,26 dólares, e em 2023, continuou a tendência de declínio, atingindo 96,46 dólares. Essa sequência sugere um aumento acentuado seguido de uma fase de ajuste ou correção do valor de mercado ao longo dos últimos anos.
- FCFE por ação
- O fluxo de caixa livre para os acionistas por ação apresentou forte crescimento de -1,33 em 2019 para 32,75 dólares em 2021, sugerindo melhorias na geração de caixa. No entanto, em 2022, esse indicador reduziu para 11,38 dólares, e em 2023 virou negativo, com -10,72 dólares, indicando uma possível deterioração na geração de caixa ou investimentos que impactaram negativamente o fluxo de caixa disponível aos acionistas nesta última年.
- P/FCFE (Rácio financeiro)
- O rácio P/FCFE não foi informado para 2019, mas mostrou uma redução significativa de 31,68 em 2020 para 4,62 em 2021, indicando maior apreciação do preço das ações em relação ao fluxo de caixa livre por ação nesse período. Em 2022, o valor do rácio aumentou para 12,24, o que pode refletir uma valorização adicional do preço das ações ou uma redução no fluxo de caixa. A ausência de dados em 2023 impede uma análise conclusiva dessa métrica para o último ano, mas a tendência até então revela uma transformação substancial na relação entre valor de mercado e geração de caixa.