Análise de segmentos reportáveis
Microsoft Corp. atua em 3 segmentos: Produtividade e Processos de Negócio; Nuvem Inteligente; e Mais Computação Pessoal.
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Aceitamos:
Índice de margem de lucro do segmento reportável
Microsoft Corp., índice de margem de lucro por segmento relatável
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
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| Produtividade e Processos de Negócios | ||||||
| Nuvem inteligente | ||||||
| Mais Computação Pessoal |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
Ao analisar os dados financeiros, observa-se uma tendência geral de aumento na margem de lucro do segmento de produtividade e processos de negócios ao longo do período avaliado. Especificamente, a margem de lucro desse segmento cresceu de 40,36% em junho de 2020 para 57,75% em junho de 2025, indicando uma melhora significativa na eficiência operacional ou na rentabilidade deste segmento.
O segmento de nuvem inteligente apresentou uma evolução de suas margens de lucro, iniciando em 37,89% em junho de 2020 e atingindo 41,96% em junho de 2025. Houve uma valorização considerável até junho de 2021, com uma pequena oscilação posterior em 2022, seguida de uma recuperação e estabilização próxima à margem de 43% a 44%. Este comportamento sugere que a área de nuvem passou por ajustes operacionais e estratégicos, resultando em uma margem relativamente estável na maior parte do período.
Por outro lado, o segmento de maior computação pessoal apresentou uma tendência de declínio na margem de lucro, passando de 32,98% em junho de 2020 para 25,92% em junho de 2025. Após um aumento até junho de 2021, o índice caiu significativamente em 2022, chegando a 22,4%, antes de mostrar uma leve recuperação para o valor de 25,92%. Essa variação indica possíveis desafios de rentabilidade nesse segmento, possivelmente relacionados a aumento de custos, força da concorrência ou mudanças na estrutura de preços, impactando negativamente sua margem ao longo do período.
- Resumindo
- A análise revela um fortalecimento da margem de lucro no segmento de produtividade e processos de negócios, enquanto o segmento de nuvem inteligente mantém uma margem relativamente estável e crescente. Por outro lado, o segmento de maior computação pessoal enfrenta uma tendência de queda na rentabilidade, demonstrando possíveis desafios nesta área. Esses padrões sugerem mudanças estratégicas e operacionais distintas entre os segmentos, refletindo seus diferentes ciclos de mercado e níveis de competitividade.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Produtividade e Processos de Negócios
Microsoft Corp.; Produtividade e Processos de Negócios; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × ÷ =
Ao analisar as informações financeiras disponíveis, observa-se uma tendência de crescimento consistente nos principais indicadores ao longo do período avaliado. A receita da empresa apresentou uma expansão contínua, passando de US$ 46.398 milhões em 30 de junho de 2020 para aproximadamente US$ 120.810 milhões em 30 de junho de 2025, o que indica uma taxa de crescimento substantiva ao longo de cinco anos.
O resultado operacional também apresentou uma evolução favorável, aumentando de US$ 18.724 milhões em 2020 para US$ 69.773 milhões em 2025. Este crescimento reflete um aumento na eficiência operacional e na geração de lucro a partir das atividades principais da organização, reforçando a capacidade de escalar suas operações de forma rentável.
Outro aspecto relevante é o aumento no índice de margem de lucro do segmento reportável, que cresceu de 40,36% em 2020 para 57,75% em 2025. Este incremento demonstra uma melhora na rentabilidade da empresa, indicando que uma maior proporção da receita se converte em lucro operacional ao longo do período, possivelmente devido a melhorias na gestão de custos, eficiência operacional ou combinação de produtos com maior margem.
Em síntese, o padrão de crescimento contínuo na receita e no resultado operacional, aliado à expansão substancial da margem de lucro, sugere uma trajetória de fortalecimento financeiro e operacional consistente ao longo dos anos analisados, refletindo um desempenho financeiro robusto e ampliável no horizonte futuro.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Nuvem inteligente
Microsoft Corp.; Nuvem inteligente; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × ÷ =
O resultado operacional apresentou uma tendência de crescimento consistente ao longo do período analisado, passando de US$ 18.324 milhões em 30 de junho de 2020 para US$ 44.589 milhões em 30 de junho de 2025. Apesar de algumas flutuações, o aumento geral indica uma ampliação na eficiência operacional e na capacidade de geração de lucro da empresa ao longo dos anos.
A receita também acompanhou uma trajetória de crescimento significativa, expandindo de US$ 48.366 milhões em junho de 2020 para US$ 106.265 milhões em junho de 2025. Este crescimento mais que proporcional reforça a capacidade de ampliação do faturamento, refletindo uma estratégia de expansão de mercado ou aumento de vendas, além de potencializar os resultados operacionais positivos observados.
O índice de margem de lucro do segmento reportável manteve-se elevado ao longo do período, oscilando entre aproximadamente 37,89% em 2020 e 43,49% em 2021, ficando na faixa de 43% nas últimas medições. Essa estabilidade, com ligeiras variações, sugere que a empresa conseguiu manter uma margem de lucro consistente apesar do crescimento em receita e resultado operacional, demonstrando eficiência na gestão de custos e na geração de lucro líquido relativo às receitas de seus segmentos reportáveis.
Índice de margem de lucro do segmento reportável: Mais Computação Pessoal
Microsoft Corp.; Mais Computação Pessoal; Cálculo da Taxa de Margem de Lucro do Segmento
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
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| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | ||||||
| Resultado operacional | ||||||
| Receita | ||||||
| Índice de lucratividade do segmento reportável | ||||||
| Índice de margem de lucro do segmento reportável1 | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
1 2025 cálculo
Índice de margem de lucro do segmento reportável = 100 × Resultado operacional ÷ Receita
= 100 × ÷ =
Análise dos dados financeiros anuais
O resultado operacional apresentou variações ao longo do período analisado. Entre 2020 e 2022, houve uma tendência de crescimento contínuo, atingindo um pico de 20.975 milhões de dólares em 2022. No entanto, em 2023, o resultado operacional caiu para 10.038 milhões de dólares, refletindo uma redução relevante, possivelmente devido a fatores de mercado ou investimentos extraordinários. A partir de 2023, houve uma recuperação, com valores aumentando para 11.959 milhões de dólares em 2024 e atingindo 14.166 milhões de dólares em 2025, indicando uma tendência de retomada e crescimento operacional.
A receita também demonstrou crescimento ao longo do período, embora com oscilações. De 2020 a 2022, houve um incremento consistente, passando de 48.251 milhões de dólares em 2020 para 59.655 milhões de dólares em 2022. Em 2023, a receita caiu para 44.820 milhões, o que sugere uma desaceleração ou impacto de fatores externos. Nos anos seguintes, a receita voltou a crescer, atingindo 50.838 milhões de dólares em 2024 e 54.649 milhões de dólares em 2025, indicando um fortalecimento da receita após a queda de 2023.
O índice de margem de lucro do segmento reportável apresentou uma tendência positiva, embora com menos estabilidade. De 2020 até 2022, houve uma leve variação, com o índice aumentando de 32,98% para 35,16%. Em 2023, observou-se uma redução significativa para 22,4%, possivelmente resultante de aumento de custos, desinvestimentos ou desafios operacionais específicos. Nos anos seguintes, a margem recuperou-se, atingindo 23,52% em 2024 e 25,92% em 2025, indicando uma melhora na eficiência operacional e na rentabilidade do segmento.
De modo geral, observa-se que, apesar de períodos de redução nos resultados em 2023, há sinais de recuperação no desempenho operacional, na receita e na margem de lucro do segmento. Esses padrões sugerem ajustes internos e estratégias de retomada, refletindo uma resiliência na performance financeira da entidade ao longo do período analisado.
Receita
Microsoft Corp., receita por segmento reportável
US$ em milhões
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Produtividade e Processos de Negócios | ||||||
| Nuvem inteligente | ||||||
| Mais Computação Pessoal | ||||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
O desempenho financeiro revela um crescimento consistente na receita ao longo do período analisado, evidenciando uma forte expansão das operações. A receita total apresentou um aumento de aproximadamente 17,4% de 2020 (US$ 143,015 milhões) para 2021 (US$ 168,088 milhões) e continuou crescendo até atingir US$ 281,724 milhões em 2025, um incremento total de aproximadamente 96,2% em relação ao início do período.
Dentro das categorias específicas, observa-se que as receitas provenientes de "Produtividade e Processos de Negócios" tiveram uma tendência de crescimento contínuo, passando de US$ 46,398 milhões em 2020 para US$ 120,810 milhões em 2025. Este item consolidou-se como uma das principais fontes de receita, apresentando uma expansão significativa ao longo dos anos, especialmente após 2022.
"Nuvem inteligente" também demonstrou um padrão de crescimento robusto, embora com oscilações temporárias, como uma ligeira queda de US$ 75,251 milhões em 2022 para US$ 72,944 milhões em 2023. Desde então, registrou avanço, chegando a US$ 106,265 milhões em 2025, indicando uma crescente adoção de soluções de computação em nuvem.
Já a receita oriunda de "Mais Computação Pessoal" apresentou crescimento até 2022, passando de US$ 48,251 milhões em 2020 para US$ 59,655 milhões em 2022. No entanto, em 2023, houve uma redução significativa para US$ 44,820 milhões, seguida de recuperação nos anos seguintes, evoluindo para aproximadamente US$ 54,649 milhões em 2025. Essa oscilação pode refletir mudanças no mercado consumidor ou estratégias de produto.
De modo geral, a tendência de crescimento das receitas indica uma diversificação bem-sucedida das fontes de receita, com destaque para as áreas de negócios em nuvem e produtividade, que contribuíram significativamente para o aumento total. Ainda assim, a variação na receita de computação pessoal sugere a necessidade de monitoramento contínuo de segmentos mais sensíveis ao mercado de consumo.
Resultado operacional
Microsoft Corp., lucro operacional por segmento reportável
US$ em milhões
| 30 de jun. de 2025 | 30 de jun. de 2024 | 30 de jun. de 2023 | 30 de jun. de 2022 | 30 de jun. de 2021 | 30 de jun. de 2020 | |
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| Produtividade e Processos de Negócios | ||||||
| Nuvem inteligente | ||||||
| Mais Computação Pessoal | ||||||
| Total |
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
Ao analisar os dados financeiros referentes ao resultado operacional ao longo do período de seis anos, é possível observar uma tendência geral de crescimento consistente, embora com variações setoriais específicas.
- Resultado operacional total
- O resultado operacional total apresentou um aumento contínuo de aproximadamente 52,96 milhões de dólares em 2020 para cerca de 128,53 milhões de dólares em 2025. Destaca-se um crescimento mais expressivo entre 2022 e 2023, passando de 83,38 milhões para 88,52 milhões, seguido de um incremento mais acelerado até 2025. Este padrão aponta para uma expansão significativa na capacidade de geração de lucro operacional ao longo do período.
- Segmento de Produtividade e Processos de Negócios⸺Resultado operacional
- O resultado operacional deste segmento cresceu de 18,72 milhões de dólares em 2020 para aproximadamente 69,77 milhões em 2025. Houve uma trajetória de expansão constante, especialmente após 2021, indicando uma melhora na eficiência ou na demanda por soluções e processos voltados a esse setor.
- Segmento de Nuvem inteligente⸺Resultado operacional
- Este segmento apresentou um aumento relevante e contínuo, passando de 18,32 milhões de dólares em 2020 para cerca de 44,59 milhões em 2025. Apesar de um pulo expressivo até 2022, há uma leve queda em 2023, de 32,72 milhões para 28,41 milhões, antes de retomar a trajetória de crescimento até o último período mencionado, o que sugere ajustes na estratégia ou variações na demanda do mercado de nuvem.
- Segmento de Mais Computação Pessoal⸺Resultado operacional
- Este segmento apresentou um comportamento de aumento até 2022, atingindo cerca de 20,98 milhões. Contudo, houve uma redução significativa em 2023, para aproximadamente 10,04 milhões, possivelmente indicando desafios específicos ou mudanças no foco de atuação. Ainda assim, o valor recupera-se parcialmente em 2024 e 2025, atingindo 11,96 milhões e 14,17 milhões, respectivamente, refletindo uma possível estabilização ou pequena recuperação.
Em resumo, o desempenho financeiro revela uma trajetória de crescimento robusto do resultado operacional global, impulsionado principalmente pelo segmento de Produtividade e Processos de Negócios e pela Nuvem inteligente, enquanto o segmento de Mais Computação Pessoal apresenta maior volatilidade e desafios em manter o mesmo ritmo de crescimento. Essas dinâmicas sugerem uma estratégia de foco crescente em soluções de nuvem e produtividade empresarial, com ajustes acontecendo também na área de computação pessoal, possivelmente devido às mudanças de mercado ou de prioridades da empresa.