Stock Analysis on Net
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Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Análise da DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Microsoft Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2024 32.83% = 17.21% × 1.91
30 de jun. de 2023 35.09% = 17.56% × 2.00
30 de jun. de 2022 43.68% = 19.94% × 2.19
30 de jun. de 2021 43.15% = 18.36% × 2.35
30 de jun. de 2020 37.43% = 14.70% × 2.55
30 de jun. de 2019 38.35% = 13.69% × 2.80

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição do índice de alavancagem financeira.

Desagregado de ROE em três componentes

Microsoft Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2024 32.83% = 35.96% × 0.48 × 1.91
30 de jun. de 2023 35.09% = 34.15% × 0.51 × 2.00
30 de jun. de 2022 43.68% = 36.69% × 0.54 × 2.19
30 de jun. de 2021 43.15% = 36.45% × 0.50 × 2.35
30 de jun. de 2020 37.43% = 30.96% × 0.47 × 2.55
30 de jun. de 2019 38.35% = 31.18% × 0.44 × 2.80

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Microsoft Corp., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
30 de jun. de 2024 32.83% = 0.82 × 0.97 × 45.17% × 0.48 × 1.91
30 de jun. de 2023 35.09% = 0.81 × 0.98 × 43.07% × 0.51 × 2.00
30 de jun. de 2022 43.68% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54 × 2.19
30 de jun. de 2021 43.15% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50 × 2.35
30 de jun. de 2020 37.43% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47 × 2.55
30 de jun. de 2019 38.35% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44 × 2.80

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro dos ativos.

Desagregado de ROA em dois componentes

Microsoft Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
30 de jun. de 2024 17.21% = 35.96% × 0.48
30 de jun. de 2023 17.56% = 34.15% × 0.51
30 de jun. de 2022 19.94% = 36.69% × 0.54
30 de jun. de 2021 18.36% = 36.45% × 0.50
30 de jun. de 2020 14.70% = 30.96% × 0.47
30 de jun. de 2019 13.69% = 31.18% × 0.44

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição do índice de giro de ativos.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Microsoft Corp., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
30 de jun. de 2024 17.21% = 0.82 × 0.97 × 45.17% × 0.48
30 de jun. de 2023 17.56% = 0.81 × 0.98 × 43.07% × 0.51
30 de jun. de 2022 19.94% = 0.87 × 0.98 × 43.26% × 0.54
30 de jun. de 2021 18.36% = 0.86 × 0.97 × 43.70% × 0.50
30 de jun. de 2020 14.70% = 0.83 × 0.95 × 38.90% × 0.47
30 de jun. de 2019 13.69% = 0.90 × 0.94 × 36.85% × 0.44

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para a diminuição do índice de retorno sobre ativos (ROA) ao longo do ano de 2024 é a diminuição da eficiência medida pelo índice de giro de ativos.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Corp., decomposição do índice de margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
30 de jun. de 2024 35.96% = 0.82 × 0.97 × 45.17%
30 de jun. de 2023 34.15% = 0.81 × 0.98 × 43.07%
30 de jun. de 2022 36.69% = 0.87 × 0.98 × 43.26%
30 de jun. de 2021 36.45% = 0.86 × 0.97 × 43.70%
30 de jun. de 2020 30.96% = 0.83 × 0.95 × 38.90%
30 de jun. de 2019 31.18% = 0.90 × 0.94 × 36.85%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30), 10-K (Data do relatório: 2019-06-30).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido ao longo do ano de 2024 é o aumento da lucratividade operacional medida pelo índice de margem EBIT.