Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Microsoft Corp., balanço: dívida
US$ em milhões
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30), 10-K (Data do relatório: 2024-06-30), 10-K (Data do relatório: 2023-06-30), 10-K (Data do relatório: 2022-06-30), 10-K (Data do relatório: 2021-06-30), 10-K (Data do relatório: 2020-06-30).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de passivos ao longo do período avaliado. Observa-se uma variação significativa nos componentes da dívida, tanto de curto quanto de longo prazo.
- Dívida de Curto Prazo
- A dívida de curto prazo apresenta dados ausentes nos primeiros anos, com um valor registrado apenas em 2024, indicando uma possível alteração na política de captação de recursos ou na necessidade de financiamento de curto prazo. O valor registrado em 2024 é de US$ 6.693 milhões.
- Parcela Atual da Dívida de Longo Prazo
- A parcela atual da dívida de longo prazo demonstra uma redução inicial de 2020 para 2022, seguida por um aumento em 2023 e uma nova redução em 2024 e 2025. Essa flutuação sugere um gerenciamento ativo da dívida, com refinanciamentos ou amortizações impactando a parcela a ser paga no curto prazo.
- Passivo de Arrendamento Financeiro Circulante
- O passivo de arrendamento financeiro circulante apresenta um crescimento constante ao longo do período, indicando um aumento no uso de arrendamentos como forma de financiamento ou aquisição de ativos. O valor mais recente, em 2025, é significativamente superior ao inicial.
- Dívida de Longo Prazo (Excluindo Parcela Corrente)
- A dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, mostra uma tendência de declínio de 2020 para 2023, seguida por uma leve recuperação em 2024 e uma nova redução em 2025. Essa variação pode ser atribuída a emissões, resgates ou reclassificações de dívida.
- Passivos de Arrendamento Financeiro de Longo Prazo
- Os passivos de arrendamento financeiro de longo prazo exibem um crescimento consistente e expressivo ao longo de todo o período analisado. Este aumento substancial sugere uma crescente dependência de arrendamentos de longo prazo para financiar operações ou investimentos.
- Dívida Total e Passivos de Arrendamento Financeiro
- A dívida total e os passivos de arrendamento financeiro, em conjunto, apresentam uma trajetória inicial de declínio, seguida por um aumento notável em 2024 e 2025. Este aumento final é impulsionado principalmente pelo crescimento dos passivos de arrendamento de longo prazo, indicando uma mudança na composição da estrutura de passivos.
Em resumo, a estrutura de passivos demonstra um gerenciamento dinâmico da dívida, com flutuações nas parcelas de curto e longo prazo. O aumento consistente dos passivos de arrendamento financeiro, tanto de curto quanto de longo prazo, é um ponto de destaque, sugerindo uma estratégia de financiamento baseada em arrendamentos.
Endividamento total (valor justo)
| 30 de jun. de 2025 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhões) | |
| Dívida de curto prazo | —) |
| Dívida de longo prazo, incluindo parcela corrente | 40,400) |
| Passivos de locação financeira | 46,172) |
| Total do endividamento e passivo de arrendamento financeiro (valor justo) | 86,572) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 0.97 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro efetiva média ponderada sobre os passivos de dívida e de locação financeira: 4.39%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 5.24% | 520) | 27) | |
| 4.57% | 486) | 22) | |
| 5.36% | 718) | 38) | |
| 3.57% | 454) | 16) | |
| 4.92% | 314) | 15) | |
| 3.22% | 2,700) | 87) | |
| 4.78% | 7,555) | 361) | |
| 4.03% | 7,930) | 320) | |
| 5.49% | 6,833) | 375) | |
| 5.43% | 10,111) | 549) | |
| 3.04% | 8,185) | 249) | |
| 5.49% | 56) | 3) | |
| 5.49% | 3,344) | 184) | |
| 4.20% | 46,172) | 1,939) | |
| Valor total | 95,378) | 4,186) | |
| 4.39% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2025-06-30).
1 US$ em milhões
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 4,186 ÷ 95,378 = 4.39%