Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

Valor de mercado (justo) de Microsoft

O valor de mercado apresentou uma tendência de crescimento ao longo dos anos. Em 2020, estava em torno de US$ 1,52 trilhão, crescendo de forma consistente até atingir aproximadamente US$ 3,86 trilhões em 2025. Está evidente uma valorização consistente, refletindo uma sólida percepção de mercado sobre a empresa.

Capital investido

O capital investido também cresceu de forma contínua ao longo do período, passando de aproximadamente US$ 107,63 bilhões em 2020 para cerca de US$ 430,63 bilhões em 2025. Este aumento sugere uma expansão no esforço de investimento da empresa, possivelmente para sustentar o crescimento do valor de mercado ou para financiar novas iniciativas estratégicas.

Valor acrescentado de mercado (MVA)

A MVA demonstrou uma evolução ascendente, indo de US$ 1,42 trilhão em 2020 para cerca de US$ 3,42 trilhões em 2025. Embora haja uma ligeira queda em 2022, o valor recupera-se nos anos seguintes, indicando uma melhoria na criação de valor adicional em relação ao capital investido ao longo do tempo. Este indicador reforça que a empresa tem ampliado sua capacidade de gerar valor de mercado superior ao capital investido pelos acionistas.

Valor acrescentado de mercado (MVA):

Observa-se um crescimento consistente ao longo dos períodos analisados. Desde 2020 até 2025, o valor aumentou significativamente, passando de aproximadamente US$1.416 bilhões para mais de US$3.423 bilhões. Essa tendência indica uma valorização contínua da empresa no mercado, refletindo potencialmente melhorias na percepção de valor pelos investidores e fortalecimento da participação de mercado.

Capital investido:

O capital investido também apresentou um crescimento expressivo durante o período, passando de cerca de US$107,6 milhões em 2020 para US$430,6 milhões em 2025. A proporção de aumento é maior do que a do valor acrescentado de mercado, sugerindo que a empresa tem investido de forma crescente em seus ativos, o que pode estar contribuindo para a expansão de suas operações e potencial crescimento futuro.

Índice de spread do valor adicionado de mercado:

Esse índice sofreu uma redução ao longo dos anos, passando de aproximadamente 1316% em 2020 para aproximadamente 795% em 2025. A desaceleração na taxa de spread indica que, embora o valor de mercado continue crescendo, a margem de valor acrescentado por unidade de capital investido está diminuindo. Pode refletir uma maior eficiência na geração de valor, mas também aponta para um possível aumento nos custos ou diminuição da rentabilidade relativa do capital investido.

O Valor Acrescentado de Mercado (MVA) apresentou uma trajetória de crescimento ao longo do período considerado, passando de aproximadamente 1,416,3 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 3.423,5 bilhões de dólares em 2025, indicando uma valorização consistente do mercado em relação à empresa. Entre 2023 e 2024, houve um aumento expressivo, elevando o valor aproximadamente 600 milhões de dólares, refletindo uma valorização acelerada durante esse período.

A receita ajustada também demonstrou tendência de crescimento contínuo, passando de aproximadamente 145 bilhões de dólares em 2020 para cerca de 289 bilhões de dólares em 2025. Notou-se uma taxa de crescimento anual relativamente estável, embora com incrementos mais pronunciados entre 2021 e 2022, além de um incremento considerável entre 2024 e 2025.

O índice de margem do valor de mercado adicionado indicou um aumento na eficiência da criação de valor, variando de 976,86% em 2020 para 1.185,4% em 2025. Observa-se uma flutuação em 2022, quando o índice caiu para 916,17%, sugerindo possível redução na taxa de criação de valor naquele período, embora a tendência geral seja de recuperação e crescimento ao longo dos anos.

De modo geral, os dados refletem uma consolidação de crescimentos tanto em valor de mercado quanto em receita ajustada, com melhorias na rentabilidade relativa, evidenciada pelo aumento do índice de margem do valor de mercado adicionado. Isso sugere uma performance financeira sólida e uma valorização contínua no mercado durante o período analisado.