Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

Ao analisar as tendências ao longo dos cinco anos apresentados, observa-se uma relativa estabilidade na composição percentual do passivo total e patrimônio líquido, embora haja algumas variações notáveis nos componentes específicos.

Passivo total:

O passivo como porcentagem do passivo total e patrimônio líquido apresentou leve redução de 45,94% em 2016 para 43,52% em 2017, seguido por uma estabilização na faixa de aproximadamente 43% até 2018. A partir de 2019, houve queda significativa para 36,95%, indicando uma redução no peso do passivo na estrutura financeira, seguida por uma leve recuperação para 38,11% em 2020. Essas mudanças sugerem uma maior concentração de patrimônio líquido ao longo do período, especialmente após 2018.

Patrimônio líquido:

O patrimônio líquido cresceu continuamente em termos relativos, passando de 51,33% em 2016 para 61,89% em 2020. Destaca-se um aumento expressivo de 42,91% em 2017 para 44,3% em 2018, e uma expansão adicional em 2019 e 2020, atingindo o maior percentual em 2020. Isso indica uma estratégia de fortalecimento do patrimônio próprio ao longo dos anos.

Componentes do passivo:

Observa-se uma redução significativa na dívida de longo prazo, tanto na parcela atual quanto na parcela excluindo esta última. Por exemplo, a dívida de longo prazo, excluindo a parcela corrente, caiu de 24,48% em 2016 para 8,87% em 2020, evidenciando uma redução do endividamento de longo prazo no patrimônio da empresa. Além disso, a dívida de longo prazo com parcela corrente mostrou aumento em 2018, atingindo 15,91%, antes de diminuir novamente em 2020.

O passivo circulante apresentou variações ao longo do tempo, com redução de 16,46% em 2016 para 9,09% em 2019, seguido de aumento para 16,4% em 2020. Essa oscilação sugere ajustes na gestão do curto prazo, possivelmente relacionados à liquidez ou renegociações.

Outros passivos de longo prazo também variaram, apresentando aumento de 5% em 2016 para 6,85% em 2017, seguido por uma redução até 2,76% em 2019, e recuperação para 3,99% em 2020, indicando uma mudança constante na composição do passivo.

Participações e ações:

As ações ordinárias permaneceram com percentual relativamente constante ao longo do período, representando aproximadamente 0,03% do passivo e patrimônio líquido. Já as participações não controladoras resgatáveis apresentaram forte aumento em 2017 para 4,18%, antes de diminuir ou desaparecer nos anos subsequentes, refletindo possíveis operações de reestruturação ou redução desses instrumentos.

Patrimônio líquido adicional e lucros acumulados:

O capital adicional realizado apresentou crescimento contínuo, passando de 63,86% em 2016 para 50,3% em 2020, indicando aumento no aporte de recursos pelos acionistas, enquanto os lucros não distribuídos cresceram expressivamente, de 34,7% em 2016 para 62,27% em 2020, reforçando a retenção de resultados e a ampliação do patrimônio.

Outros aspectos:

As ações em tesouraria apresentaram tendência de aumento significativo, atingindo -50,73% em 2020, o que aponta para uma política de recompra de ações ou gestão otimizada do capital próprio. As outras receitas (perdas) abrangentes acumuladas mantiveram-se próximas de zero ou levemente positivas, refletindo estabilidade na composição do resultado abrangente.

De modo geral, os dados indicam uma organização financeira que reforçou seu patrimônio líquido ao longo do período, reduziu sua dependência de endividamento de longo prazo significativamente e ajustou sua estrutura de passivos para maior eficiência. Essas mudanças sugerem uma estratégia de fortalecimento de capital próprio, redução de passivos de longo prazo e uma gestão voltada à estabilidade financeira.