Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversas categorias ao longo do período de cinco anos. Observa-se uma estabilidade notável nos valores referentes a "Tecnologias licenciadas" e "Contratos de licença", que permaneceram constantes em seus respectivos níveis.

Em contrapartida, a receita proveniente de "Principais tecnologias" apresentou flutuações. Houve uma diminuição de 2016 para 2017, seguida por um ligeiro aumento em 2018 e uma nova queda em 2019. Em 2020, registrou-se um crescimento, atingindo o valor mais alto do período analisado.

A receita de "Relacionamento com clientes" demonstrou uma tendência de declínio gradual ao longo dos anos, mantendo-se estável em 2019 e 2020.

A receita de "Nome comercial" apresentou um aumento inicial, seguido por uma diminuição em 2019 e estabilização em 2020.

No que tange aos ativos intangíveis, a "Quantia escriturada bruta" de "Activos incorpóreos" apresentou variações, com um pico em 2018 e um novo aumento em 2020. A "Amortização acumulada" demonstrou um aumento consistente ao longo do período, indicando a depreciação dos ativos intangíveis.

Consequentemente, os "Activos incorpóreos líquidos" apresentaram uma trajetória descendente, embora com alguma estabilização em 2019 e 2020.

A "Boa vontade" exibiu um aumento geral, com um pico em 2018, seguido por uma ligeira diminuição em 2019 e um novo aumento em 2020.

O total de "Ativos intangíveis e goodwill" seguiu uma tendência de crescimento ao longo do período, impulsionado principalmente pela variação na "Boa vontade".

Tendências Gerais

Estabilidade em algumas áreas, flutuações em outras, e um aumento geral nos ativos intangíveis e goodwill.

Principais Observações

A receita de "Principais tecnologias" é um fator chave de desempenho, com variações significativas ao longo do tempo.

Ativos Intangíveis

A amortização acumulada impacta os ativos incorpóreos líquidos, resultando em uma tendência de declínio.

Boa vontade

A "Boa vontade" contribui significativamente para o valor total dos ativos intangíveis e goodwill.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória consistente de crescimento ao longo do período avaliado. Observa-se um aumento progressivo nos ativos totais, indicando expansão da capacidade operacional e investimentos.

Ativos Totais

Registrou-se um incremento de aproximadamente 77,7% entre 2016 e 2020, passando de US$ 4.281 milhões para US$ 7.585 milhões. A taxa de crescimento, embora positiva em todos os anos, apresentou desaceleração gradual.

O ativo total ajustado, que exclui determinados itens, também apresentou crescimento, embora em menor magnitude em comparação com os ativos totais. Essa diferença sugere que os itens excluídos do ajuste contribuíram significativamente para o crescimento geral dos ativos.

Ativo Total Ajustado

Aumentou cerca de 92,1% entre 2016 e 2020, evoluindo de US$ 3.505 milhões para US$ 6.688 milhões. A variação anual também demonstra uma tendência de desaceleração no ritmo de crescimento.

O patrimônio líquido total acompanhou a tendência de crescimento observada nos ativos, refletindo o acúmulo de lucros retidos e outros ajustes no patrimônio.

Total do Patrimônio Líquido

Cresceu aproximadamente 113,9% no período, de US$ 2.197 milhões em 2016 para US$ 4.694 milhões em 2020. O crescimento foi mais expressivo entre 2018 e 2019.

O patrimônio líquido total ajustado, similarmente ao ativo total ajustado, apresentou um crescimento robusto, porém ligeiramente inferior ao patrimônio líquido total. A convergência entre o patrimônio líquido total e o ajustado em 2020 indica uma menor influência dos ajustes no valor final do patrimônio.

Total Ajustado do Patrimônio Líquido

Apresentou um aumento de aproximadamente 166,8% entre 2016 e 2020, passando de US$ 1.421 milhões para US$ 3.797 milhões. O crescimento foi mais acentuado entre 2017 e 2019.

Em resumo, os dados indicam uma empresa em expansão, com crescimento consistente em seus ativos e patrimônio líquido. A desaceleração observada nas taxas de crescimento em anos mais recentes pode indicar uma maturação do negócio ou mudanças nas estratégias de investimento.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas em diversos indicadores ao longo do período avaliado. Observa-se uma diminuição consistente no índice de giro total dos ativos, tanto na sua forma original quanto ajustada, indicando uma utilização progressivamente menos eficiente dos ativos para gerar receita. Esta redução é mais acentuada no índice ajustado, sugerindo que os ajustes realizados podem estar expondo uma desaceleração maior na eficiência operacional.

Índice de Giro dos Ativos

Apresenta declínio contínuo de 0.56 em 2016 para 0.43 em 2020.

Em relação à alavancagem financeira, tanto o índice original quanto o ajustado demonstram uma trajetória de queda entre 2016 e 2019, seguida por um ligeiro aumento em 2020. Esta flutuação sugere uma gestão ativa da estrutura de capital, com uma possível retomada do endividamento no último ano analisado. A diferença entre os índices original e ajustado indica que os ajustes realizados na apuração da alavancagem podem influenciar significativamente a percepção do nível de endividamento.

Índice de Alavancagem Financeira

Diminui de 1.95 em 2016 para 1.59 em 2019, com um aumento para 1.62 em 2020.

Os índices de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) e sobre os ativos (ROA), em suas versões original e ajustada, exibem um padrão semelhante de alta inicial seguida de declínio. O ROE, em particular, sofre uma queda notável em 2020, atingindo o menor valor do período. A diminuição nos índices de retorno indica uma redução na capacidade de gerar lucro a partir dos investimentos realizados e do capital próprio. A diferença entre os valores originais e ajustados sugere que os ajustes impactam a avaliação da rentabilidade, possivelmente devido a itens não recorrentes ou mudanças na composição do patrimônio líquido.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido

Apresenta um pico em 2017 (26.41%) e declínio para 13.98% em 2020.

Índice de Retorno sobre Ativos

Segue tendência similar ao ROE, diminuindo de 10.81% em 2016 para 8.65% em 2020.

Em resumo, os dados indicam uma tendência de menor eficiência na utilização dos ativos, combinada com uma redução na rentabilidade, apesar de uma gestão da alavancagem que inicialmente demonstrou controle, mas que apresentou um leve aumento no último período. A análise dos ajustes nos indicadores sugere que a interpretação dos resultados pode ser significativamente influenciada pela metodologia de cálculo e pela consideração de itens específicos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período de 2016 a 2020. Observa-se um crescimento constante, embora com desaceleração gradual, partindo de 4281 milhões de dólares em 2016 para atingir 7585 milhões de dólares em 2020.

O ativo total ajustado também apresenta um aumento consistente no mesmo período, evoluindo de 3505 milhões de dólares em 2016 para 6688 milhões de dólares em 2020. A taxa de crescimento do ativo ajustado acompanha a tendência do ativo total, com uma ligeira diminuição na velocidade de expansão nos anos mais recentes.

Em relação aos índices de giro, tanto o índice de giro total dos ativos quanto o índice de giro total dos ativos ajustado exibem uma tendência de declínio. O índice de giro total dos ativos diminuiu de 0.56 em 2016 para 0.43 em 2020. De forma similar, o índice de giro total dos ativos ajustado apresentou uma redução de 0.68 em 2016 para 0.48 em 2020.

Ativos Totais

Apresentam crescimento constante, mas com desaceleração ao longo do tempo.

Ativo Total Ajustado

Segue a mesma tendência de crescimento do ativo total, com desaceleração similar.

Índice de Giro Total dos Ativos

Demonstra uma diminuição consistente, indicando uma menor eficiência na utilização dos ativos para gerar receita.

Índice de Giro Total dos Ativos (Ajustado)

Apresenta um declínio semelhante ao índice de giro total, sugerindo uma redução na eficiência da utilização dos ativos ajustados.

A combinação do aumento nos ativos totais e ajustados com a diminuição nos índices de giro sugere que a entidade pode estar investindo em ativos que não estão gerando o mesmo nível de receita em relação ao investimento, ou que o ciclo de conversão de ativos em receita está se alongando. A análise da causa raiz dessa diminuição na eficiência do giro dos ativos pode ser relevante para a tomada de decisões estratégicas.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período avaliado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 4281 milhões de dólares em 2016 para atingir 7585 milhões de dólares em 2020. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores inferiores, registrando um aumento de 3505 milhões de dólares em 2016 para 6688 milhões de dólares em 2020.

O patrimônio líquido total também apresenta um crescimento consistente, evoluindo de 2197 milhões de dólares em 2016 para 4694 milhões de dólares em 2020. De forma similar, o patrimônio líquido total ajustado demonstra uma expansão significativa, passando de 1421 milhões de dólares em 2016 para 3797 milhões de dólares em 2020. A taxa de crescimento do patrimônio líquido ajustado supera a do patrimônio líquido total.

O índice de alavancagem financeira apresenta uma diminuição geral ao longo do período, indicando uma redução no risco financeiro associado ao endividamento. O índice cai de 1.95 em 2016 para 1.59 em 2019, com um ligeiro aumento para 1.62 em 2020. O índice de alavancagem financeira ajustado segue uma tendência semelhante, diminuindo de 2.47 em 2016 para 1.71 em 2019, com um pequeno aumento para 1.76 em 2020. A alavancagem ajustada permanece consistentemente superior à alavancagem financeira não ajustada.

Ativos Totais

Crescimento constante de 4281 milhões de dólares (2016) para 7585 milhões de dólares (2020).

Ativo Total Ajustado

Aumento de 3505 milhões de dólares (2016) para 6688 milhões de dólares (2020).

Patrimônio Líquido Total

Expansão de 2197 milhões de dólares (2016) para 4694 milhões de dólares (2020).

Patrimônio Líquido Total Ajustado

Crescimento de 1421 milhões de dólares (2016) para 3797 milhões de dólares (2020), com taxa superior ao patrimônio líquido total.

Índice de Alavancagem Financeira

Redução geral de 1.95 (2016) para 1.62 (2020), com ligeiro aumento no último ano.

Índice de Alavancagem Financeira (Ajustado)

Diminuição de 2.47 (2016) para 1.76 (2020), com ligeiro aumento no último ano, permanecendo superior ao índice não ajustado.

A análise dos dados financeiros revela tendências distintas ao longo do período avaliado. O total do patrimônio líquido apresentou crescimento constante de 2016 a 2020, iniciando em US$ 2.197 milhões e atingindo US$ 4.694 milhões. Contudo, a taxa de crescimento diminuiu nos últimos anos analisados.

O total ajustado do patrimônio líquido demonstrou uma trajetória similar, com um aumento de US$ 1.421 milhões em 2016 para US$ 3.797 milhões em 2020. A taxa de crescimento também apresentou desaceleração no período mais recente.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)

O ROE exibiu flutuações ao longo dos anos. Observou-se um aumento de 21,06% em 2016 para 26,41% em 2017, seguido por uma queda para 21,98% em 2018 e 21,72% em 2019. Em 2020, o ROE registrou uma diminuição mais acentuada, atingindo 13,98%.

Índice de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (Ajustado)

O ROE ajustado apresentou um padrão semelhante ao ROE não ajustado, com um crescimento inicial de 32,55% em 2016 para 36,7% em 2017. Houve uma redução gradual nos anos subsequentes, chegando a 28,22% em 2018, 26,44% em 2019 e 17,28% em 2020. A queda em 2020 foi mais expressiva que a observada no ROE não ajustado.

A diminuição nos índices de retorno sobre o patrimônio líquido, tanto ajustado quanto não ajustado, em 2020, sugere uma redução na eficiência na utilização do patrimônio líquido para gerar lucro. A análise comparativa entre os dois indicadores aponta que o ajuste do patrimônio líquido impacta positivamente a avaliação do retorno, embora a tendência de queda seja consistente em ambos os casos.

A análise dos dados financeiros demonstra uma trajetória ascendente nos ativos totais ao longo do período analisado. Observa-se um crescimento constante, partindo de 4281 milhões de dólares americanos em 2016, atingindo 7585 milhões em 2020. O ativo total ajustado acompanha essa tendência, embora em valores inferiores, evoluindo de 3505 milhões para 6688 milhões no mesmo período.

Os indicadores de retorno sobre ativos apresentam flutuações anuais. O índice de retorno sobre ativos registrou 10.81% em 2016, com um pico de 13.81% em 2017, seguido por 11.87% em 2018 e 13.7% em 2019. Em 2020, houve uma diminuição significativa, atingindo 8.65%. O índice de retorno sobre ativos ajustado segue um padrão similar, com valores consistentemente superiores, variando de 13.2% em 2016 a 16.18% em 2017, 13.48% em 2018, 15.43% em 2019 e 9.81% em 2020.

Tendências de Ativos

Crescimento contínuo tanto nos ativos totais quanto no ativo total ajustado ao longo dos cinco anos.

Desempenho de Retorno

Os índices de retorno sobre ativos e ajustado exibem volatilidade anual, com uma queda notável em 2020.

Relação entre Índices

O índice de retorno sobre ativos ajustado consistentemente supera o índice de retorno sobre ativos, indicando um impacto positivo dos ajustes realizados.

Observação Geral

Apesar do crescimento dos ativos, a redução nos índices de retorno em 2020 sugere uma possível diminuição na eficiência na utilização desses ativos para gerar lucro.