Illumina Inc. (NASDAQ:ILMN)

Resumo analítico das séries financeiras, com foco em padrões, mudanças estruturais e possíveis implicações de valor ao longo do período analisado. As informações evidenciam volatilidade pontual em alguns momentos, alternando entre períodos de expansão de preço e de melhoria de desempenho operacional, além de variações relevantes na avaliação de mercado conforme o preço relativo ao lucro operacional.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de alta de longo prazo, com o patamar inicial de 12,79 US$ em 2006 evoluindo para 494,24 US$ em 2021. Entre 2006 e 2010 ocorreram oscilações moderadas e alguns choques pontuais (12,79 → 16,80 → 37,23 → 32,16 → 36,32). Em 2011 houve forte elevação até 69,40 e subsequente recuo para 51,22 e 48,73 em 2012–2013, sugerindo fase de volatilidade e consolidação de múltiplos. A partir de 2014 ocorre um salto expressivo, com valorização para 170,40 e continuidade de alta até 2015 (198,62). Em 2016 houve leve recuo (157,20) seguido de recuperação em 2017 (164,46) e novo aumento em 2018 (220,44). Os anos de 2019 e 2020 registraram níveis significativamente elevados (292,20 → 296,00), mantendo-se em patamar superior até chegar a 494,24 em 2021, o que aponta uma valorização excepcional ao longo da última década. Os movimentos indicam uma correlação com melhorias no desempenho, embora haja episódios de correção que introduzem volatilidade de curto prazo.

Lucro operacional por ação

O indicador inicia negativo em 2006 (-0,26) e apresenta recuperação para 0,31 em 2007, voltando a ficar negativo em 2008 (-2,71). A partir de 2009, a série retorna a valores positivos e mais estáveis, com 0,66 em 2009, 1,04 em 2010 e 1,66 em 2011, seguido de leve queda para 1,63 em 2012 e 1,62 em 2013. Em 2014 há uma redução para 1,05, mas a trajetória retoma forte em 2015, alcançando 3,58, com continuidade de crescimento para 4,17 em 2016, 4,01 em 2017 e 4,12 em 2018. O pico ocorre em 2020, com 6,70, antes de recuar para 3,98 em 2021. Em síntese, a década seguinte mostra uma melhoria substancial na lucratividade por ação, atingindo nível máximo em 2020 e apresentando uma desaceleração em 2021, sugerindo maior volatilidade ou efeitos de normalização após o período de pico.

P/OP (Rácio financeiro)

O indicador apresenta lacunas nos anos iniciais, mas, quando disponível, oscila entre 30,11 e 53,36, com a maioria dos valores situando-se na faixa aproximada de 30 a 55 entre 2007 e 2013. Em 2014 ocorre um valor excepcionalmente alto de 162,89, indicando uma valorização acentuada do preço em relação ao lucro operacional naquele período, enquanto o lucro operacional fica próximo de 1,05. Em 2015 o rácio recua para 55,49 e, nos anos seguintes, estabiliza em torno de 38 a 41 entre 2016 e 2017, ascendendo para cerca de 50 em 2018–2019 e recuando para 44,17 em 2020. Em 2021 observa-se novo pico de 124,33, sugerindo nova elevação da relação entre preço de mercado e lucro operacional. No conjunto, a série evidencia episódios de compressão e expansão de múltiplos, com particular destaque para os extremos de 2014 e 2021 que sinalizam mudanças relevantes na percepção de valor relativa aos fundamentos de curto prazo.