Demonstração dos fluxos de caixa

A demonstração de fluxo de caixa fornece informações sobre recebimentos de caixa e pagamentos de caixa de uma empresa durante um período contábil, mostrando como esses fluxos de caixa vinculam o saldo de caixa final ao saldo inicial mostrado no balanço patrimonial da empresa.

A demonstração dos fluxos de caixa consiste em três partes: fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades operacionais, fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de investimento e fluxos de caixa fornecidos por (usados em) atividades de financiamento.

Express Scripts Holding Co., demonstração consolidada do fluxo de caixa

US$ em milhares

12 meses encerrados	31 de dez. de 2017	31 de dez. de 2016	31 de dez. de 2015	31 de dez. de 2014	31 de dez. de 2013
Lucro líquido	4,531,700)	3,427,600)	2,499,500)	2,035,000)	1,872,700)
Prejuízo líquido de operações descontinuadas, líquido de impostos	—)	—)	—)	—)	53,600)
Resultado líquido das operações continuadas	4,531,700)	3,427,600)	2,499,500)	2,035,000)	1,926,300)
Depreciação e amortização	1,802,000)	2,154,600)	2,359,100)	2,242,900)	2,447,000)
Imposto de renda diferido	(1,678,900)	(497,400)	(462,100)	(430,500)	(573,700)
Despesa de remuneração baseada em ações de funcionários	99,600)	107,000)	117,100)	111,000)	164,700)
Outros, líquidos	43,300)	(36,200)	(46,300)	(8,300)	29,200)
Recebíveis	55,900)	(374,000)	(770,300)	(2,042,400)	1,254,000)
Inventários	(166,700)	64,100)	90,100)	(242,100)	(218,900)
Outros ativos circulantes e não circulantes	(172,500)	(137,500)	78,300)	(170,000)	94,200)
Sinistros e abatimentos a pagar	1,114,900)	(560,800)	909,500)	1,720,400)	(672,200)
Contas a pagar	(126,800)	436,400)	318,300)	271,700)	15,900)
Despesas acumuladas	(241,700)	404,200)	(142,700)	948,900)	450,800)
Outros passivos circulantes e não circulantes	90,500)	(68,600)	(102,200)	112,400)	(148,400)
Variações de ativos e passivos operacionais	553,600)	(236,200)	381,000)	598,900)	775,400)
Ajustes para conciliar o lucro líquido com o caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais	819,600)	1,491,800)	2,348,800)	2,514,000)	2,842,600)
Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais	5,351,300)	4,919,400)	4,848,300)	4,549,000)	4,768,900)
Aquisições, líquidas de caixa adquirido	(3,501,100)	—)	—)	—)	—)
Investimentos em bens imobilizados, programas informáticos	(267,400)	(330,400)	(295,900)	(436,600)	(423,000)
Produto líquido de caixa da venda de negócios	85,300)	—)	—)	—)	356,900)
Outros, líquidos	(7,400)	(21,500)	27,400)	24,700)	(3,900)
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	(3,690,600)	(351,900)	(268,500)	(411,900)	(70,000)
Aquisição de ações em tesouraria	(2,938,000)	(4,746,900)	(5,500,000)	(4,493,000)	(4,055,200)
Produto da dívida de longo prazo, líquido de descontos	1,398,900)	5,986,800)	5,500,000)	2,490,100)	—)
Pagamento da dívida de longo prazo	(1,125,000)	(5,932,500)	(3,390,800)	(2,834,300)	(1,931,600)
Empréstimos de papel comercial, líquidos	194,800)	—)	—)	—)	—)
Receitas líquidas dos planos de ações dos empregados	81,000)	87,200)	183,100)	510,500)	466,000)
Benefício fiscal excedente relativo à remuneração baseada em ações dos empregados	—)	13,000)	58,200)	94,000)	42,700)
Outros, líquidos	(44,900)	(85,400)	(67,500)	(57,000)	(16,700)
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	(2,433,200)	(4,677,800)	(3,217,000)	(4,289,700)	(5,494,800)
Caixa líquido utilizado nas atividades operacionais, operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	(11,400)
Caixa líquido utilizado em atividades de investimento, operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	(2,100)
Caixa líquido utilizado em operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	(13,500)
Efeito do ajuste de conversão de moeda estrangeira	4,900)	1,200)	(9,100)	(6,200)	(5,700)
Redução de caixa (aumento) atribuível a operações descontinuadas	—)	—)	—)	—)	13,400)
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa	(767,600)	(109,100)	1,353,700)	(158,800)	(801,700)
Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício	3,077,200)	3,186,300)	1,832,600)	1,991,400)	2,793,100)
Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício	2,309,600)	3,077,200)	3,186,300)	1,832,600)	1,991,400)

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

Componente de demonstração de fluxo de caixa	Descrição: __________	A empresa
Fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades operacionais, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade operacional incluem transações, ajustes e variações de valor não definidos como atividades de investimento ou financiamento.	Os fluxos de caixa líquidos fornecidos pelas atividades operacionais da Express Scripts Holding Co. aumentaram de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017.
Caixa líquido utilizado nas atividades de investimento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de investimento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de investimento incluem a realização e cobrança de empréstimos e a aquisição e alienação de instrumentos de dívida ou capital e ativos imobilizados, instalações e equipamentos e outros ativos produtivos.	O caixa líquido utilizado nas atividades de investimento de Express Scripts Holding Co. diminuiu de 2015 para 2016 e de 2016 para 2017.
Caixa líquido utilizado nas atividades de financiamento	Valor de entrada (saída) de caixa das atividades de financiamento, excluindo operações descontinuadas. Os fluxos de caixa da atividade de financiamento incluem a obtenção de recursos dos proprietários e o fornecimento de um retorno e um retorno de seu investimento; contrair empréstimos e amortizar valores emprestados ou liquidar a obrigação; e obtenção e pagamento de outros recursos obtidos de credores em crédito de longo prazo.	O caixa líquido usado nas atividades de financiamento de Express Scripts Holding Co. diminuiu de 2015 para 2016, mas depois aumentou de 2016 para 2017, superando o nível de 2015.

Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

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