Análise do endividamento
Dívida total (quantia escriturada)
Express Scripts Holding Co., balanço: dívida
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
A análise dos dados financeiros demonstra uma dinâmica complexa na estrutura de dívida ao longo do período avaliado. Observa-se uma flutuação significativa na dívida de curto prazo e vencimentos correntes de dívida de longo prazo, com um aumento substancial em 2014, seguido por uma redução considerável nos anos subsequentes, e um novo aumento em 2017.
A dívida de longo prazo, excluindo vencimentos correntes, apresenta uma tendência de estabilidade com ligeiras variações. Após um declínio inicial em 2014, a dívida de longo prazo demonstra um crescimento gradual até 2017, mantendo-se em um patamar elevado.
A dívida total (quantia escriturada) exibe um padrão de estabilidade relativa, com flutuações anuais moderadas. Apesar das variações na dívida de curto prazo, a dívida total permanece em uma faixa consistente, indicando uma gestão estratégica da estrutura de capital.
- Dívida de Curto Prazo e Vencimentos Correntes
- Apresenta a maior volatilidade, sugerindo uma gestão ativa do fluxo de caixa e das obrigações de curto prazo. O pico em 2014 pode indicar um financiamento específico ou uma reestruturação da dívida.
- Dívida de Longo Prazo
- Demonstra maior estabilidade, refletindo compromissos financeiros de longo prazo. O aumento gradual pode estar relacionado a investimentos em ativos ou expansão das operações.
- Dívida Total
- A estabilidade da dívida total sugere uma capacidade de equilibrar as obrigações de curto e longo prazo, mantendo um nível de endividamento gerenciável.
Em resumo, a estrutura de dívida demonstra uma combinação de flexibilidade, com a variação da dívida de curto prazo, e compromisso de longo prazo, evidenciado pela dívida de longo prazo. A gestão da dívida total parece ser conservadora, com um nível de endividamento relativamente estável ao longo do período analisado.
Endividamento total (valor justo)
| 31 de dez. de 2017 | |
|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | |
| Programa de papel comercial | 194,800) |
| Notas seniores | 14,215,700) |
| Empréstimo a prazo | 2,145,500) |
| Facilidade de prazo | —) |
| Outros__________ | —) |
| Endividamento total (valor justo) | 16,361,200) |
| Índice financeiro | |
| Rácio dívida, justo valor e quantia escriturada | 1.02 |
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
Taxa de juro média ponderada da dívida
Taxa de juro média ponderada da dívida: 3.81%
| Taxa de juros | Valor da dívida1 | Taxa de juros × Valor da dívida | Taxa de juro média ponderada2 |
|---|---|---|---|
| 1.49% | 194,800) | 2,903) | |
| 7.12% | 838,100) | 59,715) | |
| 2.25% | 997,100) | 22,435) | |
| 7.25% | 336,700) | 24,411) | |
| 4.13% | 502,900) | 20,745) | |
| 2.60% | 496,900) | 12,919) | |
| 2.23% | 397,600) | 8,866) | |
| 3.30% | 496,900) | 16,398) | |
| 4.75% | 1,241,600) | 58,976) | |
| 3.90% | 987,000) | 38,493) | |
| 3.05% | 495,200) | 15,104) | |
| 3.00% | 993,600) | 29,808) | |
| 3.50% | 989,800) | 34,643) | |
| 4.50% | 1,483,100) | 66,740) | |
| 3.40% | 1,489,800) | 50,653) | |
| 6.13% | 444,200) | 27,207) | |
| 4.80% | 1,483,600) | 71,213) | |
| 2.30% | 2,145,500) | 49,347) | |
| Valor total | 16,014,400) | 610,574) | |
| 3.81% | |||
Com base no relatório: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31).
1 US$ em milhares
2 Taxa de juro média ponderada = 100 × 610,574 ÷ 16,014,400 = 3.81%