Valor acrescentado de mercado (MVA)
O valor adicionado de mercado (MVA) é a diferença entre o valor justo de uma empresa e seu capital investido. MVA é uma medida do valor que uma empresa criou além dos recursos já comprometidos com a empresa.
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MVA
Express Scripts Holding Co., MVAcálculo
US$ em milhares
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 Valor justo da dívida. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
- Valor de mercado (justo) de Express Scripts
- Observa-se uma tendência de alta no valor de mercado entre 2013 e 2014, seguido por uma queda significativa em 2015, atingindo o ponto mais baixo no período analisado. Após essa queda, há uma estabilização relativa com leves oscilações em 2016 e 2017, indicando possível consolidação do valor de mercado após o declínio inicial.
- Capital investido
- O capital investido apresentou uma diminuição contínua de 2013 até 2016, indicando uma redução no montante de recursos investidos na empresa ao longo do tempo. Em 2017, ocorre um aumento marginal, sugerindo talvez um reposicionamento de investimentos ou novas aplicações de capital.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- O MVA apresentou altas em 2014, mas subsequentemente sofreu uma queda acentuada em 2015, chegando a níveis próximos de metade do seu valor em 2013. Em 2016, esse valor se estabilizou em patamares menores, com uma pequena recuperação em 2017, indicando que a geração de valor acrescentado em relação ao capital investido foi significativamente prejudicada em determinados anos, mas mostrou sinais de leve recuperação ao final do período.
Índice de spread do valor adicionado de mercado
Express Scripts Holding Co., o rácio de spread do valor acrescentado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Capital investido2 | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercado3 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de spread do valor adicionado de mercadoConcorrentes4 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 Capital investido. Ver Detalhes »
3 2017 cálculo
Índice de spread do valor adicionado de mercado = 100 × MVA ÷ Capital investido
= 100 × ÷ =
4 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
Ao analisar a evolução do Valor Acrescentado de Mercado (MVA) ao longo dos anos, observa-se uma trajetória de alta até 2014, atingindo um pico de aproximadamente US$ 38,9 bilhões. Posteriormente, há uma redução significativa em 2015 para cerca de US$ 24,7 bilhões, seguida de uma estabilização relativa nos anos seguintes, com valores ao redor de US$ 22,5 bilhões em 2016 e US$ 23,9 bilhões em 2017. Isso indica uma diminuição da criação de valor de mercado após 2014, com uma tendência de estabilização a partir de 2016.
O Capital Investido apresenta uma tendência de declínio até 2016, passando de aproximadamente US$ 41,3 bilhões em 2013 para um mínimo de cerca de US$ 35,7 bilhões em 2016. Em 2017, há um aumento para aproximadamente US$ 37 bilhões, sugerindo revisão ou reestruturação na alocação de recursos ou estratégia de investimento, buscando maior eficiência ou ajustes na carteira de ativos.
O índice de spread do Valor Acrescentado de Mercado, que indica a eficiência na geração de valor em relação ao capital investido, mostra uma variação significativa. Em 2014, atinge seu ponto mais alto, 100,77%, indicando uma excelente relação entre valor criado e capital investido. Desde então, há uma tendência de declínio: 66,06% em 2015 e cerca de 63% a 64,8% nos anos subsequentes, refletindo uma redução na eficiência ou na capacidade de criar valor em relação ao capital utilizado. Essa diminuição sugere que, apesar de manter ou aumentar o valor de mercado em 2016 e 2017, a eficiência na geração de valor por dólar investido foi menor em comparação com os anos de 2014 e anteriores.
Índice de margem do valor de mercado adicionado
Express Scripts Holding Co., índice de margem de valor agregado de mercadocálculo, comparação com os índices de referência
| 31 de dez. de 2017 | 31 de dez. de 2016 | 31 de dez. de 2015 | 31 de dez. de 2014 | 31 de dez. de 2013 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dados financeiros selecionados (US$ em milhares) | ||||||
| Valor acrescentado de mercado (MVA)1 | ||||||
| Receitas | ||||||
| Índice de desempenho | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionado2 | ||||||
| Benchmarks | ||||||
| Índice de margem do valor de mercado adicionadoConcorrentes3 | ||||||
| Abbott Laboratories | ||||||
| Elevance Health Inc. | ||||||
| Intuitive Surgical Inc. | ||||||
| Medtronic PLC | ||||||
| UnitedHealth Group Inc. | ||||||
Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).
1 MVA. Ver Detalhes »
2 2017 cálculo
Índice de margem do valor de mercado adicionado = 100 × MVA ÷ Receitas
= 100 × ÷ =
3 Clique no nome do concorrente para ver os cálculos.
- Valor acrescentado de mercado (MVA)
- Observa-se um aumento significativo do valor em 2014 em relação a 2013, atingindo aproximadamente US$ 38,9 bilhões. Após este pico, há uma redução acentuada em 2015, chegando a aproximadamente US$ 24,7 bilhões, seguida por uma estabilidade relativa em 2016 e 2017, com valores próximos a US$ 22,5 bilhões e US$ 23,97 bilhões, respectivamente. Essa tendência indica um aumento inicial do valor de mercado, seguido de uma queda substancial e posterior estabilização em níveis inferiores ao do pico.
- Receitas
- As receitas apresentaram uma estabilidade relativamente alta ao longo dos cinco anos, variando de cerca de US$ 100 bilhões em 2013 a aproximadamente US$ 100 bilhões em 2017. Houve uma ligeira diminuição de receitas em 2014, mas elas se mantiveram praticamente constantes nos anos subsequentes, indicando uma estabilidade na geração de receita ao longo do período analisado.
- Índice de margem do valor de mercado adicionado
- O índice apresentou variações consideráveis ao longo dos anos. Após um aumento expressivo em 2014, atingindo 38,58%, houve uma forte queda em 2015, para 24,29%. Seguiu-se uma nova redução em 2016, para 22,46%, e uma recuperação parcial em 2017, chegando a 23,96%. Essas flutuações refletem mudanças na eficiência ou na rentabilidade relacionada ao valor de mercado acrescentado, com um pico em 2014 e uma tendência geral de queda a partir desse ponto, seguida por leve recuperação no último ano do período.