Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

Observa-se uma tendência consistente de queda nos índices relacionados à valorização do mercado em relação aos principais indicadores financeiros da empresa ao longo do período analisado. A relação preço/lucro líquido (P/E) demonstra uma redução significativa, passando de 32,44 em 2013 para 9,82 em 2017, indicando uma diminuição na valorização do mercado em relação ao lucro líquido da companhia.

De modo semelhante, a relação preço/resultado operacional (P/OP) também apresenta uma trajetória descendente, saindo de 16,85 em 2013 para 8,08 em 2017. Isso sugere uma avaliação mais moderada do mercado em relação à eficiência operacional da empresa ao longo do tempo.

Por outro lado, a relação preço/receita (P/S) apresenta variações menores, mantendo-se relativamente estável entre 0,42 e 0,62, indicando que o valor de mercado da empresa permaneceu mais alinhado com suas receitas ao longo dos anos, sem alterações tão expressivas.

No que tange à relação preço/valor contabilístico (P/BV), observa-se uma ligeira tendência de diminuição, de 2,74 em 2013 para 2,45 em 2017. Isso pode refletir uma avaliação do mercado que se aproximou mais do valor contábil da companhia, possivelmente sinalizando maior maturidade na avaliação de seus ativos ou uma redução na percepção de valor agregado.

De modo geral, esses indicadores indicam uma redução na valorização de mercado relativa aos principais fundamentos financeiros ao longo do período. Essa tendência pode refletir uma mudança na percepção de risco, na performance financeira ou em fatores macroeconômicos que influenciam a avaliação da empresa.

Preço das ações

Observa-se uma tendência de valorização ao longo do período, com aumento do valor desde aproximadamente US$ 77,12 no final de 2013 para cerca de US$ 78,64 no final de 2017, após uma alta significativa em 2014 e uma leve redução em 2015. Em 2016, houve estabilidade relativamente baixa, seguida por uma recuperação em 2017.

Lucro por ação (EPS)

O EPS apresentou crescimento contínuo ao longo dos anos, passando de US$ 2,38 em 2013 para US$ 8,00 em 2017. Este aumento consistente indica melhoria na rentabilidade da empresa em relação ao número de ações.

P/E (índice Preço/Lucro)

O índice P/E mostra uma tendência de declínio, de 32,44 em 2013 para 9,82 em 2017. Essa redução pode indicar que o mercado passou a avalizar a empresa de forma mais conservadora, ou que houve uma expansão significativa dos lucros, tornando as ações relativamente mais acessíveis em relação ao lucro.

De modo geral, a análise revela uma empresa que experimentou aumento na lucratividade por ação e valorização de suas ações ao longo do período. A redução no índice P/E sugere uma maior avaliação de mercado em relação aos lucros, possivelmente refletindo expectativas de crescimento sustentado ou uma maior estabilidade financeira.

Preço das ações

Ao longo do período analisado, o preço das ações apresentou variações significativas. Houve uma valorização de aproximadamente 12,4% de 2013 para 2014, passando de 77,12 para 86,72 dólares. No entanto, em 2015, houve uma redução de aproximadamente 20,8%, com o preço caindo para 68,65 dólares. Nos anos seguintes, o valor recuperou parte da valorização, atingindo 69,63 dólares em 2016 e atingindo um novo pico de 78,64 dólares em 2017, indicando uma tendência de recuperação e crescimento após a queda de 2015.

Lucro operacional por ação

O lucro operacional por ação mostrou crescimento contínuo ao longo dos cinco anos. Partindo de 4,58 dólares em 2013, aumentou quase de forma linear, atingindo 4,96 dólares em 2014, uma evolução moderada. No ano seguinte, houve um incremento mais expressivo de 6,5 dólares, seguido de um aumento ainda mais acentuado para 8,4 dólares em 2016 e, por fim, atingindo 9,74 dólares em 2017. Essa tendência reflete uma melhora consistente na rentabilidade operacional da empresa.

P/OP (Rácio Preço sobre Lucro Operacional)

O rácio P/OP demonstrou uma tendência de depreciação ao longo do período. Em 2013, o valor era de 16,85, atingindo 17,5 em 2014, indicando uma valorização do preço das ações em relação ao lucro operacional. Contudo, em 2015, houve uma forte redução para 10,57, mostrada uma diminuição na relação, que se acentuou ainda mais em 2016, com o valor caindo para 8,29, e permanecendo relativamente estável em 8,08 em 2017. Essa queda constante do P/OP sugere que o mercado passou a valorizar a empresa de forma mais favorável em relação ao lucro operacional obtido, possivelmente devido à expectativa de melhorias na rentabilidade ou maior estabilidade financeira.

O desempenho das ações da empresa ao longo do período analisado mostra uma tendência de valorização, com o preço oscilando entre um pico de 86,72 dólares em 31 de dezembro de 2014 e um mínimo de 68,65 dólares em 31 de dezembro de 2015. Apesar da queda em 2015, observa-se uma recuperação subsequente, atingindo 78,64 dólares em 2017, superior ao valor inicial de 77,12 dólares em 2013.

As vendas por ação evidenciam uma trajetória de crescimento consistente ao longo do período, passando de 134,14 dólares em 2013 para 177,31 dólares em 2017. Essa evolução sugere uma expansão na geração de receita por unidade de ação, refletindo melhorias na eficiência operacional ou na demanda pelos produtos ou serviços da empresa.

Por outro lado, o índice P/S (preço sobre vendas) apresentou uma redução significativa de 0,57 em 2013 para 0,45 em 2015, indicando uma tendência de diminuição na avaliação de mercado em relação às vendas. Embora haja uma ligeira recuperação para 0,44 em 2017, o índice permanece abaixo do valor inicial, sugerindo que o mercado manteve uma avaliação relativamente mais moderada da relação entre o preço das ações e as vendas, possivelmente em resposta às condições de mercado ou a mudanças na percepção de valor da empresa.

Em suma, apesar de oscilações no preço das ações, há uma clara tendência de aumento nas vendas por ação ao longo do período. A modulação do índice P/S indica uma avaliação de mercado que se tornou mais moderada, mesmo com o crescimento das vendas. Esses padrões sugerem uma estabilidade na geração de receitas e uma avaliação de mercado que reflete, potencialmente, fatores de risco ou de performance percebida na companhia durante os anos analisados.

Preço das ações

O preço das ações apresentou variações ao longo do período analisado. Note-se um aumento de 2013 para 2014, passando de 77,12 USD para 86,72 USD. Em seguida, houve uma queda significativa em 2015, para 68,65 USD, seguida de uma ligeira recuperação em 2016, atingindo 69,63 USD. Em 2017, o preço voltou a subir, encerrando o ciclo em 78,64 USD. Essa trajetória revela uma certa volatilidade, com período de crescimento seguido de queda e subsequente recuperação.

Valor contábil por ação (BVPS)

O valor contábil por ação apresentou uma leve redução de 28,14 USD em 2013 para 27,59 USD em 2014, seguido de uma queda mais pronunciada até 26,01 USD em 2015. Após esse ponto, houve um aumento discreto para 26,8 USD em 2016, e uma expansão significativa para 32,11 USD em 2017. Essa evolução indica uma redução inicial no valor patrimonial por ação, com uma melhora acentuada no último ano avaliado.

Rácio P/BV

O rácio preço/valor contábil por ação (P/BV) aumentou de 2,74 em 2013 para 3,14 em 2014, refletindo uma valorização do mercado em relação ao valor patrimonial. Em 2015, houve uma diminuição para 2,64, seguida de uma leve redução em 2016, quando atingiu 2,6. Em 2017, o rácio apresentou uma nova queda para 2,45, o que sugere uma valorização relativa menor do mercado em relação ao valor contábil, possivelmente indicando maior percepção de risco ou redução de expectativas de crescimento.