Stock Analysis on Net
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Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

Esta empresa foi movida para o arquivo! Os dados financeiros não são atualizados desde 31 de outubro de 2018.

Análise DuPont: Agregação do índice de ROE, ROAe margem de lucro líquido 

Microsoft Excel

A ROE decomposição envolve a expressão do lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido como produto dos índices componentes.

Desagregado de ROE em dois componentes

Express Scripts Holding Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2017 24.93% = 8.33% × 2.99
31 de dez. de 2016 20.97% = 6.58% × 3.19
31 de dez. de 2015 14.25% = 4.65% × 3.06
31 de dez. de 2014 10.01% = 3.73% × 2.68
31 de dez. de 2013 8.45% = 3.44% × 2.45

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2017 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de retorno sobre ativos (ROA).

Desagregado de ROE em três componentes

Express Scripts Holding Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2017 24.93% = 4.51% × 1.84 × 2.99
31 de dez. de 2016 20.97% = 3.39% × 1.94 × 3.19
31 de dez. de 2015 14.25% = 2.43% × 1.91 × 3.06
31 de dez. de 2014 10.01% = 1.99% × 1.88 × 2.68
31 de dez. de 2013 8.45% = 1.77% × 1.94 × 2.45

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2017 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado de ROE em cinco componentes

Express Scripts Holding Co., decomposição de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos × Índice de alavancagem financeira
31 de dez. de 2017 24.93% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84 × 2.99
31 de dez. de 2016 20.97% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94 × 3.19
31 de dez. de 2015 14.25% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91 × 3.06
31 de dez. de 2014 10.01% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88 × 2.68
31 de dez. de 2013 8.45% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94 × 2.45

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) em relação ao ano de 2017 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.

Desagregado de ROA em dois componentes

Express Scripts Holding Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Índice de margem de lucro líquido × Giro de ativos
31 de dez. de 2017 8.33% = 4.51% × 1.84
31 de dez. de 2016 6.58% = 3.39% × 1.94
31 de dez. de 2015 4.65% = 2.43% × 1.91
31 de dez. de 2014 3.73% = 1.99% × 1.88
31 de dez. de 2013 3.44% = 1.77% × 1.94

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2017 é o aumento da rentabilidade medida pelo índice de margem de lucro líquido.

Desagregado do ROA em quatro componentes

Express Scripts Holding Co., decomposição de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT × Giro de ativos
31 de dez. de 2017 8.33% = 0.92 × 0.89 × 5.52% × 1.84
31 de dez. de 2016 6.58% = 0.77 × 0.86 × 5.08% × 1.94
31 de dez. de 2015 4.65% = 0.64 × 0.88 × 4.27% × 1.91
31 de dez. de 2014 3.73% = 0.66 × 0.84 × 3.59% × 1.88
31 de dez. de 2013 3.44% = 0.63 × 0.83 × 3.41% × 1.94

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de retorno sobre ativos (ROA) em relação ao ano de 2017 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.

Desagregação do índice de margem de lucro líquido

Express Scripts Holding Co., decomposição da margem de lucro líquido

Microsoft Excel
Índice de margem de lucro líquido = Carga tributária × Encargos com juros × Margem EBIT
31 de dez. de 2017 4.51% = 0.92 × 0.89 × 5.52%
31 de dez. de 2016 3.39% = 0.77 × 0.86 × 5.08%
31 de dez. de 2015 2.43% = 0.64 × 0.88 × 4.27%
31 de dez. de 2014 1.99% = 0.66 × 0.84 × 3.59%
31 de dez. de 2013 1.77% = 0.63 × 0.83 × 3.41%

Com base em relatórios: 10-K (Data do relatório: 2017-12-31), 10-K (Data do relatório: 2016-12-31), 10-K (Data do relatório: 2015-12-31), 10-K (Data do relatório: 2014-12-31), 10-K (Data do relatório: 2013-12-31).

A principal razão para o aumento do índice de margem de lucro líquido em relação ao ano de 2017 é o aumento do efeito dos impostos medidos pelo índice de carga tributária.